Финансовая модель бизнеса

Финансовая модель бизнес-плана

Финансовая модель состоит из нескольких листов:

• Титульный лист. На нем представлены основные показатели (сумма инвестиций, точка безубыточности, срок окупаемости, средняя ежемесячная прибыль) и список редактируемых показателей. На этом листе все ячейки редактируемые, вы можете вставить в них средние данные по вашему городу или региону. Мы советуем не редактировать основные показатели — вы удалите формы расчета. Сумма инвестиций редактируется на других листах.
• Оборудование. Это лист расчета стоимости закупаемого оборудования, необходимого для открытия. Здесь также все ячейки редактируемые. И так же, как и на предыдущем листе, не стоит редактировать сумму — лучше изменить количество или цену оборудования за штуку.
• Инвестиции. На этом листе представлена сумма первоначальных инвестиций и примерные ежемесячные затраты. Здесь уже учтена сумма оборудования с предыдущего листа, но также добавлены другие инвестиции, которые также можно редактировать. Ежемесячные затраты рассчитываются на следующих листах.
• ФОТ. Здесь приведены подробные расчеты заработной платы сотрудников. Отдельно рассчитывается окладная и премиальная часть. Также в расчете учитываются страховые взносы за сотрудников.
• Продажи. Объем продаж зависит от четырех факторов: себестоимости товара, наценки на него, коэффициентов сезонности и роста. Первые два показателя — редактируемые (если это бизнес-план услуги, то вместо себестоимости и наценки используется конечная цена услуги).
• Затраты. На этом листе рассчитывается вся сумма ежемесячных затрат. Сюда, в том числе, «подтягиваются» данные по ФОТ, и прочие затраты, такие как аренда помещения, закупка товаров и т.д.
• Расчет окупаемости. В этой сводной таблице на основе затрат и доходов с предыдущих листов, а также выбранной системы налогообложения рассчитывается прибыль компании. Здесь же определяются сроки безубыточности и окупаемости предприятия.
• Экономические показатели. Эти показатели необходимы для презентации бизнес-плана потенциальному инвестору. Ячейка «ставка дисконтирования» здесь — редактируемая.

Какая информация необходима для финансовой модели бизнес-плана

* В расчетах используются средние данные по России

Для того чтобы корректно составить финансовую модель предполагаемого бизнеса, в первую очередь, необходимо по максимуму собрать определенную информацию. Что это за информация? Попытаемся разобраться.

Налогообложение по проекту

Необходимо определиться с налогообложением открываемого предприятия или ИП. Если же предприятие уже открыто, то нужно иметь ввиду, что переход с одного вида налогообложения на другой, возможен лишь один раз в год (в начале года). Поэтому, необходимо подсуетиться ещё в декабре. Однако, с переходом на сельхозналог (ЕСН), не всё так просто… Пока условную «морковку» не вырастишь, даже и не думай о таком переходе… Но это так, к слову.

Инвестиционные затраты

Разобраться, «сколь же нужно грошей» — крайне важный момент! При этом нужно учитывать, что инвестиционные затраты обычно делятся на «вложения в материальные и нематериальные активы» и оборотный капитал.

Как правило, на «оборотный капитал» изначально, мало кто обращает внимание, а зря! В некоторых случаях – это весьма существенная сумма и, как Вы понимаете, в процессе реализации проекта может возникнуть «кассовый разрыв» со всеми вытекающими негативными последствиями.

К оборотному капиталу можно отнести следующие виды расходов:

• Заработная плата плюс налоги на заработную плату работников до начала т.н. «запуска условного производства или оказания услуг»;

• Прединвестиционная деятельность в области рекламы, маркетинга и т.д.;

• Затраты на аренду, земельный налог, транспортные услуги до…. начала генерации денежного потока»;

• Затраты на приобретение сырья и комплектующих и т.д.

• Другие расходы

На что нужно обратить внимание

1. В-первую очередь на корректность цифр и сроков проплат. Нужно чётко понимать, в какой период «скока надо грошей» иначе, будет т.н. «кассовый разрыв», что может, как я писал ранее, поставить под удар весь проект.

2. Во-вторую очередь, нужно постараться (насколько это возможно) учесть все предстоящие статьи затрат. Очень часто, что-то да забывают.

3. В-третью…Что если покупается оборудование или, не дай Бог, начинается стройка, то обычно оплата идет траншами. Их может быть несколько, поэтому, планирование и ещё раз планирование.

Ниже, приведен пример «планирования инвестиционных затрат по месяцам».

Затраты желательно расписывать в табличной форме, примерно вот так:

ПОКАЗАТЕЛЬ	ВСЕГО	ВЛОЖЕНЫ В ПРОЕКТ
Год проекта
Месяц проекта			март	апрель	май	июнь	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь	январь	февраль
Проект кирпичного завода (ТЭО)	1 855 780	1 855 780
Карьер глин	1 275 00	1 275 00
Оборудование	152 000 000		100 231 000						51 769 000
Инженерно-геологические изыскания	300 000	300 000
Технические условия	6 897 000	1 800 000	5 097 000
Рабочий проект кирпичного завода	8 248 770		8 248 770
Строительство и авторский надзор	86 370 000		41 139 000	5 000 000	5 000 000	5 000 000	5 000 000	5 000 000	5 000 000	5 000 000	5 000 000	5 000 000
Транспорт и другое вспомогательное оборудование	12 100 000											12 100 000
Подключение к электросетям	19 500 000								19 500 000
Оборотный капитал	24 000 000		1 000 000	1 000 000	2 000 000	1 000 000	1 500 000	2 000 000		2 500 000	2 000 000	3 000 000	4 000 000	4 000 000
Итого по месяцам проекта, руб.	312 546 550	5 230 780	154 715 770	5 000 000	5 000 000	5 000 000	5 000 000	5 000 000	76 500 000	5 000 000	5 000 000	17 100 000

Как видно из приведенной таблицы, самая нижняя строка, реально отражает потребность в финансировании. Это, как я писал раньше, позволяет наглядно увидеть сколько надо денег в динамике и по каким статьям расходов.

Как правило, данная ситуация позволяет корректно рассчитать кредитную линию по срокам, чтобы не платить лишние проценты по займу. Если, конечно, речь идет о кредите.

Ещё необходимо обратить внимание на следующий факт… Были ли ранее вложены деньги в конкретный инвестиционный проект? Если да, то их необходимо приплюсовать к необходимым инвестиционным расходам. Почему? Потому, что инвестиционные затраты как сделанные ранее, так и предполагаемые влияют на:

• Интегральные показатели (большую их часть), особенно, на срок окупаемости.

• Денежный поток (упрощенно, денежный поток это прибыль плюс амортизация).

Да и расчет интегральных показателей, штука хитрая и от того, в каком году были сделаны те или иные инвестиции зависят конечные цифры интегральных показателей. Все это надо «иметь ввиду» и, разумеется, учитывать при «корректном расчете». Ну, можно, конечно и «тяп — ляп».

Амортизация… Амортизация, штука, довольно интересная. С одной стороны, она увеличивает себестоимость, с другой, денежный поток. И, чем больше будет амортизация и, следовательно, себестоимость, тем меньше будет налогооблагаемая база и налог на прибыль (при т.н. «общей» системе налогообложения). Это нужно иметь ввиду!

Надеюсь, что с инвестиционными затратами, примерно понятно. Переходим к т.н. «доходной» и «расходной» части проекта. Какая информация необходима в данном случае?

Доходная часть проекта

Из чего формируется «доходная часть»? Она формируется из продаж производимой продукции/ услуг или фарцовки (реализации ранее приобретенной продукции с целью перепродажи).

Как считают доходную часть? Считается она, достаточно просто: нужно спрогнозировать объем продаж по периодам (период – это временной промежуток (месяц, квартал, год) и тупо перемножить на стоимость. Вот и всё, но… тут могут быть нюансы. Нюансы, влияющие на финансовую модель, в частности на денежный поток (исходя из которого и считаются интегральные показатели). Рассмотрим их подробней.

Дело в том, что объемы производства, не всегда совпадают с объемами продаж. Например, динамика производства и продаж кирпича, выглядит примерно следующим образом:

А в некоторых бизнесах, бывают такие месяца, когда затраты на сырье и материалы значительно превышают выручку от реализации (объем продаж перемноженную на отпускную цену).

Хочу остановиться, ещё на одном нюансе. Дело в том, что прибыль или убыток – это величина расчетная, и, что может получиться? А получиться может следующее… Вы отгрузили продукцию покупателю, но с отсрочкой платежа, дней так в 50. Что имеем в итоге? Прибыль «расчетная» есть, а денег ни фига нет! Кассовый разрыв. И таких нюансов, при разработке финансовой модели, может быть немало.

Расходная часть проекта

Прогнозировать расходы не так сложно, как кажется на первый взгляд.

Расходы, я бы, условно разделил на 3 составляющие:

• 1 часть – переменные издержки

• 2 часть — постоянные издержки

• 3 часть – заработная плата + налоги на заработную плату

Давайте подробней остановимся на «расходах» и естественно, начнем «с конца», т.е. с заработной платы.

Заработная плата

Понятное дело, что заработная плата может быть «сдельная» и «окладная». Это нужно четко понимать и учитывать при планировании. Другими словами, если она «сдельная», то она напрямую, линейно зависит от объема произведенной продукции/услуг, т.е. «совсем напрямую». Именно поэтому её часто относят к так называемым «переменным затратам» (или издержкам).

Если же система оплаты «окладная», то тут все просто, зарплата + налоги (при расчете себестоимости) распределяются на количество произведенной продукции, и, никакой зависимости между окладом рабочего и количеством выпущенной им продукции нет.

Что рабочий пашет с утра до вечера, что на секретаршу засматривается (с серьезными намерениями, разумеется)… Вот в чем принципиальная разница!

Естественно, при прогнозировании затрат, заработную плату необходимо рассматривать в динамике. При этом, четко нужно понимать, с какого месяца, какой работник выходит на работу.

Примерно, вот так:

Наименование:	Колич-во	ЗП, руб.	Итого
Директор		40 000	40 000
Бухгалтер		25 000	25 000
Зав.складом		25 000	25 000
Рабочие		15 000	540 000
Лаборант		15 000	30 000
Начальник производства (технолог)		36 000	36 000
Уборщик		10 000	30 000
Слесарь КиПа		20 000	40 000
Дежурный электрик		20 000	40 000
Водитель кары		15 000	60 000
Работники склада		12 000	48 000
Охранник		12 000	48 000
Итого:			962 000

Что мы видим? Только «общую» картинку в виде штатного расписания с окладами. В динамике, все выглядит несколько иначе. Вот так.

Год проекта
Месяц	май	июнь	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь	январь	февраль	март	апрель
Директор	40 000	40 000	40 000	40 000	40 000	40 000	40 000	40 000	40 000	40 000	40 000	40 000
Бухгалтер	25 000	25 000	25 000	25 000	25 000	25 000	25 000	25 000	25 000	25 000	25 000	25 000
Зав. складом												25 000
Рабочие
Лаборант												30 000
Начальник производства (технолог)	36 000	36 000	36 000	36 000	36 000	36 000	36 000	36 000	36 000	36 000	36 000	36 000
Уборщик										30 000	30 000	30 000
Слесарь КиПа
Дежурный электрик
Водитель кары												60 000
Работники склада												48 000
Охранник	48 000	48 000	48 000	48 000	48 000	48 000	48 000	48 000	48 000	48 000	48 000	48 000
Итого:	149 000	149 000	149 000	149 000	149 000	149 000	149 000	149 000	149 000	179 000	179 000	342 000

Переменные издержки

С переменными издержками все просто. Это затраты, необходимые на изготовление 1 условной единицы продукции. Безусловно, и тут есть свои нюансы, но на примере с таким продуктом, как «живое пиво», я думаю, все станет более или менее понятно. Надеюсь, что «более».

Итак, переменные издержки на приготовление 1 литра пива. Сразу пишу, что налогообложение в данном примере – упрощенка (доходы – расходы, 15%).

Переменные издержки на 1 литр, без учета акцизов в натуральном выражении:

Стоимость позиций

Пиво	Ед. изм.	Валюта	Цена
Солод	Кг.		0,99
Хмель	Кг.		28,00
Дрожжи	Кг.		280,00
Вода	Тонна	руб.	50,00

Далее, путем нехитрого пересчета евриков в рубли по курсу и перемножения на «плановый расход», получится некая цифра. Это и есть так называемые переменные издержки в рублях, при производстве 1 литра пива, но… экономика – это веселая наука! И в некоторых случаях, достаточно непросто, например, посчитать сколько, электроэнергии в кВт.ч. или литров природного газа приходится на 1 условное изделие. Все зависит от импровизации экономиста! Или другими словами, с какой ноги он встал.

Как разделить например, затраченную электроэнергию на «производственные» (где станки то работают, то не работают) и на т.н. «бытовые нужды» — офис с 30 сплитами где электросчетчик один… Только импровизация, но это так, к слову…

Да, тем, кто ещё не посчитал прямые издержки на 1 литр — 20, 55 руб. при курсе еврика в 62 руб.

Постоянные издержки

Постоянные издержки – это издержки, не зависящие от объема производства. Другими словами, что конвейер стоит, что работает, они неизменны. Нет, некоторые из них, безусловно, могут изменяться в зависимости от сезона зима-лето, например отопление. Да и с электроэнергией, не все так просто. Летом, световой день длиннее. А так… постоянные, значит постоянные!

Какие издержки к ним можно отнести? Это:

• Аренда офиса, производственного помещения, земельного участка

• Страховые выплаты (каско, есть обязательное страхование некоторых объектов)

• Затраты на телефонию, интернет, связь

• МБП

• Затраты на канцтовары

• Затраты на спецодежду

• Электроэнергия непроизводственного назначения

• Хозяйственные расходы

• Обслуживание оргтехники (расходные материалы)

• Консалтинговые услуги и т.д.

В некоторых бизнесах, статьи расходов, относящиеся к постоянным издержкам, могут быть весьма специфичными… Рекультивация части карьера, например.

Примерно так! Вот мы, вкратце и разобрали, какая информация необходима для составления достоверного, максимально приближенного к современным реалиям финансового отчета для бизнес-плана. Осталось лишь несколько слов сказать об этом самом отчете, типа… «Что это? Как это?»

Составление финансового отчета для бизнес-плана

Нельзя не написать, что ещё несколько лет назад, при составлении финансовой модели бизнес-плана хватало двух отчетов: отчета о прибылях и убытках (финансовых результатах) и отчета о движении денежных средств и банковские работники были условно счастливы!

В настоящее время, ситуация несколько изменилась. Изменилась, в сторону усложнения требований к бизнес-плану.

Теперь, под полноценной финансовой отчетностью (которая должна присутствовать в бизнес-плане) во многих финансовых институтах понимают следующий перечень отчетов:

• Отчет о финансовых результатах

• Отчет о движении денежных средств

• Баланс

• Финансовые показатели проекта

• Интегральные показатели

Так вот, если первые 2 отчета «слепить» в excel достаточно просто, также просто, как и посчитать интегральные показатели, то «баланс»… Тут уже надо иметь определенные навыки и фантазию. Без них никак!

Не… если, конечно, у Вас есть программа «Альт-Инвест джан», то проблем нет. Но стоит последняя версия за 100 000 рублей и, приобретать её ради написания одного бизнес-плана дороговато, но программа отличная и того стоит. Другое дело, когда разработка бизнес-планов, поставлена на поток…

И снова, к нюансам

В процессе составления (разработки) финансовых отчетов, может возникать большое количество нюансов, которые характерны или для данного вида бизнеса, или для данной системы налогообложения, или… Для понимания «об чем речь» рассмотрим простой пример… финансового отчета предприятия на общей системе налогообложения.

Если предприятие находится на «общей» системе налогообложения, то разница в выручке между отчетом о финансовых результатах и отчетом о движении денежных средств будет разниться на сумму НДС (18 или 10%).

Соответственно и в материальных затратах и частично в постоянных тоже. Часто бывало, звонят заказчики или, ещё хуже кредитные инспектора и истерика! Выручка, говорят, в отчете о финансовых результатах «не бьются» с выручкой в отчете о движении денежных средств, причем не на 3 рубля! Заказчики, естественно звонят с претензией… Мы же вам деньги заплатили, а вы, а вы…? Но рано или поздно, причина «расхождения» становится понятна, и претензии сходят «на нет». Даже вопрос о «серебряных ложках», после которых остается «неприятный осадок» (как в старом, но добром анекдоте), Next

Теперь, возвращаемся к «Балансу»… Его составление в «ручном режиме», не то, чтобы вещь невозможная, но… требующая определенных навыков и абстрактного мышления.

Очень сложно предположить такие показатели, как дебиторка и кредиторка, товарные запасы, какие-нибудь там утопические финансовые вложения…Как правило, по жизни все эти показатели очень сильно «колеблются/скачат». И, как их спрогнозировать, особенно «в динамике лет так на 5-7?

Именно поэтому, так некоторые так называемые финансовые показатели проекта можно посчитать некорректно, так как они считаются исходя из «статей» баланса! С одной стороны – баланс «левый», ни о чем существенном «не говорящий»… С другой стороны, без баланса, сделать это низзя!

Что это за показатели? Их достаточно много. Выстроим их по списку:

Рентабельность активов

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность внеоборотных активов

Прямые расходы к выручке от реализации

Прибыльность продаж

Доля постоянных затрат

Точка безубыточности

«Запас прочности»

Рентабельность по EBITDA

Рентабельность по EBIT

Рентабельность по чистой прибыли

Эффективная ставка налога на прибыль

Коэффициент общей ликвидности

Чистый оборотный капитал

Коэффициент общей платежеспособности

Коэффициент автономии

Доля долгосрочных кредитов в валюте баланса

Общий коэффициент покрытия долга

Покрытие процентов по кредитам

Мне например, по фонетике нравится показатель «Рентабельность по EBITDЕ», но, как говорится, на любителя….

Итак, прорезюмируем написанное

Для составления качественного прогнозного финансового отчета для бизнес-плана или иных целей необходима следующая информация:

• Информация по налогообложению предприятия или ИП.

• Информация по инвестиционным затратам

• Информация по объему производства и сбыта продукции/услуг

• Информация по стоимости продукции/услуг

• Информация по переменным и постоянным издержкам

• Информация по затратам на заработную плату

Имея данную информацию и навыки в составлении финансовых отчетов, можно подготовить прогнозный финансовый отчет для бизнес-плана и использовать его по назначению!

Аллавердян Владимир Владимирович,
Ведущий эксперт портала openbusiness.ru.
Инвестиционный консультант. Бизнес-аналитик. Связаться с экспертом.
(c) www.openbusiness.ru — портал бизнес-планов и руководств по открытию малого бизнеса 11.06.2015

1759 человек изучает этот бизнес сегодня.

За 30 дней этим бизнесом интересовались 50563 раз.

Сохраните статью, чтобы внимательно изучить материал

Запомнить статью

Вы можете сохранить данную страницу при помощи:

Несколько слов о рентабельности…

Рентабельность в бизнес-планировании — штука очень мифологизированная, и далеко не все понимают, что же это такое, зачем она нужна и что показывает. Попробую донести простыми словами.

Об инвестиционной привлекательности бизнеса

Что такое инвестиционная привлекательность? Какое предприятие можно назвать инвестиционно-привлекательным, и в каких свойствах это выражается? Вопросы не праздные, но, и не «бином Ньютона», конечно.

Интегральные показатели в бизнес-планировании. Как оценить инвестиционный проект

Что такое интегральные показатели? Что они показывают? Откуда они взялись? В данной статье я сделаю робкую попытку поделиться своими размышлениями на эту тему. Если неправ, поправьте меня.

Маркетинговые исследования при разработке бизнес-планов для торговых предприятий

Некоторые особенности и проблемы, с которыми могут столкнуться разработчики инвестиционных проектов при проведении маркетинговых исследований под конкретный инвестиционный проект.

Маркетинговая разведка

Инсайдерская и текущая коммерческая информация о конкуренте или её нехватка иногда может привести к серьезным проблемам или, наоборот, к весомым успехам в бизнесе. В этой статье поговорим о разведке.

Как вести себя с банковскими работниками, чтобы получить кредит

Общение с банковскими работниками — это почти искусство, поэтому подходить к этому вопросу нужно серьезно. В этой статье я приведу 15 советов, которые помогут вам получить кредит.

Инвестиционная психотерапия

Статья поднимает вопрос о инвестиционной психотерапии — услуги, которой ещё нет, но она явно востребована малым, средним, да и пожалуй крупным бизнесом. Время этой услуги уже пришло.

Как написать инвестиционный меморандум

Как должен выглядеть идеальный инвестиционный меморандум? Предлагаю взглянуть на этот вопрос с точки зрения привлекательности для инвестора и наиболее волнующих его вопросов.

По каким критериям можно судить об успешном развитии бизнеса

Каждый предприниматель спит и видит как улучшить работу своего предприятия. Но далеко не все могут чётко сформулировать, по каким именно показателям можно судить о том, что предприятие стало успешным.

Как анализировать конкурентоспособность предприятий

Конкуренция и конкурентоспособность — что означают эти термины? По каким показателям можно судить о том, что одна из компанией более конкурентоспособна нежели другая? Ответим на эти вопросы.

Технологический тупик в бизнесе

Что такое технологический тупик, и каким предприятиям он грозит? В этой статье поговорим об этом на примере технологий, которые применяются сейчас. Например, технологий продаж.

Риски в бизнес-планировании

В последнее время, когда меня просят “просчитать риски” по тому или иному бизнес-проекту, я говорю своим уважаемым клиентам, чтобы по этому поводу они даже “не заморачивались”. И вот почему…

Финансовая модель бизнеса: с чего начать предпринимателю

Что такое финансовая модель?

Мы уже немного писали о составляющих финансовой модели ранее и обещали подробнее рассказать о том, как ее построить.

Фактически, финансовая модель – это описание вашей компании и ее развития в денежном выражении. При этом модель отражает взаимосвязи, которые присутствуют как в финансовых потоках вообще, так и в процессах, характерных для вашей компании в частности.

Именно поэтому работающую финансовую модель невозможно построить, не имея хорошего понимания самого бизнеса. А это – та часть, за которую отвечает сам предприниматель. Научиться же переносить бизнес-процессы в формат финансовой модели может любой человек – для начала достаточно базовых знаний математики и Excel.

Традиционно, в крупных компаниях в финансовую модель включают ряд блоков: плановый отчёт о движении денежных средств, где отражены операционные, инвестиционные и финансовые денежные потоки, отчёт о прибылях и убытках, бухгалтерский баланс.

Так может выглядеть пример готового отчета движения денежный средств:

На старте необходимо начать с прикидки операционной части, в которой будут учтены ваши доходы и переменные и постоянные расходы. В этой статье затронем только эту часть модели.

Начните с планирования доходов

Финансовую модель на старте лучше всего делать в Excel и планировать по месяцам.

В первую очередь, составьте список всех источников выручки и последовательно, по каждому из них внесите в таблицу план продаж по месяцам.

Для более реалистичного прогноза продаж начните с оценки рынка и построении воронки продаж. Для этого отталкивайтесь от конверсии тех инструментов, которые вы планируете использовать. Это могут быть мероприятия, звонки для офлайн каналов, и контекст, SMM, контент в сети – для офлайн. Далее ориентируйтесь на возможную конверсию вашего отдела продаж или конверсию вашего сайта в заказы/регистрации и далее на конверсию в оплаты.

Таким образом, рассчитав количество покупателей в месяц по каждому из направлений или позиций, умножив на цену и на частоту покупок в этот период, и после сложив результаты, вы получите итоговый входящий денежный поток.

Спрогнозировав продажи по всем вашим направлениям или позициям, оцените себестоимость продаж. В бухгалтерской отчетности под этим понимают все расходы, связанные с реализацией продукции, и сюда попадают в том числе расходы на производство, транспортировку. В нашем случае, речь идет только о тех расходах, которые связаны с продажей единицы продукции: контекстная реклама, премия менеджеру, агентская комиссия и т.п. Фактически, эта часть модели уже связана с переменными затратами, но удобно на этом шаге сделать ее просчет, чтобы понимать, какие ресурсы необходимы для того, что генерировать заданный входящий поток денежных средств.

У вас в итоге должна получиться табличка с данными по продажам и их себестоимости.

Вот так может выглядеть упрощенная таблица для компании, которая занимается веб-проектами:

По мере работы вы сможете корректировать, углублять свою модель, лучше понимая длительность сделки, задержки в оплате и т.д.

В части финансовой модели, которая связанна с продажами и маркетингом, есть множество обзорных материалов, в том числе на Спарке.

Спланируйте ваши расходы

На следующем шаге разделите ваши расходы на переменные, то есть те, которые зависят от объема выручки, и постоянные, которые от объема выручки напрямую не зависят.

В переменные войдут все расходы, которые зависят от продажи единицы продукции или от оказания услуги: это закупки, оплата производственного персонала, включая налоги на эти зарплаты, работы субподрядчиков, транспортные расходы и т.п.

Сложив все переменные расходы, включая расходы на продажи (ранее посчитанную нами себестоимость продаж) и вычтя эту сумму из доходов, мы получим валовую прибыль. Важно выделить этот показатель в финансовой модели. Он является хорошим индикатором, который показывает эффективность операционной модели.

Далее подсчитываем постоянные расходы. Это различные административные и хозяйственные расходы, такие как аренда, оплата непроизводственного персонала, содержание оборудования, маркетинговые затраты, которые напрямую не могут быть отнесены в продаже единицы продукции и т.д.

Планирование расходов не менее ответственная часть работы. Здесь главное – детализация и реалистичность ваших прогнозов. Постарайтесь учесть все статьи расходов. Возможно, это не удастся сделать с первого раза и потребуется несколько попыток. Здесь вам также поможет исследование рынка и конкурентов, общение с более опытными предпринимателями.

Посчитайте операционную прибыль

Отняв от валовой прибыли постоянные расходы, вы получите операционную прибыль. Это важный показатель, который позволяет оценить операционную деятельность компании в целом. Очевидно, что она должна быть положительной, по крайней мере, в перспективе вашей модели. То есть в первый месяц работы валовая прибыль от продаж может и не покрывать всех постоянных затрат, но по мере роста компания должна выходить в плюс по операционной деятельности, иначе она просто-напросто будет генерировать убытки.

На этом этапе ваша модель в упрощенном виде будет выглядеть примерно так:

Амортизация, налоги, проценты – что с этим делать?

Для полноты понимания финансовой модели не хватает еще нескольких составляющих.

Первое – это расчет расходов на закупку средств производства, то есть тех активов, без которых вы не сможете начать работать: оборудования, компьютеров и т.д. Составьте список необходимых закупок и посчитайте суммарные затраты, которые вы понесете единовременно. Это уже часть финансовой модели, которая затрагивает инвестиционную составляющую.

Для управленческого, бухгалтерского и налогового учета применяется, так называемая, амортизация. Это распределение всей суммы единовременных затрат на покупку капитальных активов на определенный период. С точки зрения бухгалтерского учета, этот срок устанавливается законодательно. Для начала, для целей финансового анализа, вы можете ориентироваться на срок полезного использования этого оборудования. То есть вы делите общие затраты на количество месяцев амортизации и записываете результат в затраты каждого месяца. Так, например, приобретение двух ноутбуков за 60 000 рублей, которые будут использоваться с течение года, записываются расходами на каждый месяц в сумме 10 000 рублей.

Вторая составляющая — это налоги. Их подсчет завязан на ту систему налогообложения, в которой работает ваша компания. Это может быть общая система или один из специальных режимов – упрощенный, ЕНВД и т.д. Начисление налогов по каждому из них сильно отличается друг от друга, поэтому вам стоит уделить этому особое внимание, т.к. налоги могут запросто составить значительную часть выручки.

Все, что касается амортизации и налогов, особенно для компаний с большими капительными затратами на старте, тесно связано вопросами бухгалтерского и налогового учета, и начинающему предпринимателю стоит в этой части обратиться за консультациями к профессионалам, которые помогут сориентироваться в тонкостях регулярно меняющегося законодательства и скорректировать модель.

Если для осуществления деятельности вы планируете привлекать заемные средства, то в вашу модель необходимо добавить данные по финансовой деятельности: рассчитать сумму займа, ежемесячные выплаты долга и процентов. О привлечении заемных средств для бизнеса мы рассказывали .

Что дальше делать с финансовой моделью?

Собрав в единой таблице прогноз операционной, инвестиционной и финансовой деятельности у вас получится один из ключевых отчетов – прогнозный отчет движения денежных средств. Проработав эту часть модели, вы не только спланируете поступление денег, но и непосредственно проясните различные вопросы, напрямую касающиеся деятельности вашей компании.

В полноценную финансовую модель помимо отчета о движении денежных средств входят еще отчет о прибылях и убытках и баланс. Именно такой состав чаще всего запрашивают инвесторы и банки. Об этих отчетах мы расскажем чуть позже.

Создав финансовую модель, важно не убрать ее «на дальнюю полку» и открыть только через год, а как можно чаще, особенно на первоначальном этапе, вести анализ своей деятельности и сопоставлять план с фактом. Мы в Seeneco специально для этого реализовали индикаторы, показывающие процент выполнения плана от заданных планов, как по расходным, так и по доходным статьям.

Кроме этого нужно учесть, что ни одна финансовая модель в новом бизнесе не выполнялась на 100%. Ваши планы требуют постоянной корректировки и уточнения. Только в режиме регулярного мониторинга и внесения изменений финансовая модель начинает приносить реальную пользу предпринимателю, помогая ему точнее прогнозировать будущее и улучшать процессы.

PS:

И еще несколько технических рекомендаций по составлению финансовой модели:

• Закладывайте тот горизонтом планирования, в котором вы получите окупаемость проекта.
• Разделите для себя компоненты, от которых вы будете отталкиваться, и производные от них. Например, вы можете задать конверсию посетителей в заказы, а затем менять ее, наблюдая, как меняется валовая прибыль. Эти ключевые предпосылки лучше как-то выделать цветом.
• Для удобства записывайте суммы по расходам со знаком «минус». Это упростит работу с формулами при подсчете финансовых результатов.

И еще! Наши друзья из проекта FinModel совсем скоро запускают свой онлайн-курс по проработке и запуску бизнес-проектов на основе финансового моделирования. Курс поможет в деталях понять все аспекты бизнеса, построить пошаговый план его запуска, увидеть подводные камни, которые в обычной ситуации увидеть сложно.

Чтобы больше узнать о курсе и задать вопросу автору, подписывайтесь на группу в facebook(https://www.facebook.com/financemodel/) и ждите открытия курса.

Понятие «финансовая модель» хорошо знакомо всем предпринимателям. Но не все понимают значение модели и пользу. Можно пустить все «на самотек» и пусть денежные потоки фирмы формируются самостоятельно. Но нет гарантии, что в конце периода Вас устроит результат. Есть еще одна причина, по которой бизнесмены отказываются от формирования финансовой модели — это сложность составления. Исходные данные изменяются в течение года, и приходится корректировать данные, что приводит к большому количеству ошибок. Лучший способ — это применение автоматизированной системы. Только в таком случае, финансовая модель бизнеса станет выгодным помощником в бизнесе.

Понятие финансовой модели компании

Финансовая модель бизнеса – это планирование Вашего бизнеса, в виде показателей. Каждый из которых, производит расчет финансовой эффективности и метрик. Финансовую модель бизнеса можно формировать, как уже действующему бизнесу, так и новому направлению.

Для создания модели можно использовать программу Excel, но это крайне не удобно. Особенно в тех организациях, где количество показателей 1000 и более. Лучше всего использовать автоматизированную систему, которая сделает все за Вас.

Назначение финансовой модели бизнеса

Финансовая модель компании — это планирование развития вашей фирмы на определенный промежуток времени, в денежном эквиваленте. Это модель, которая содержит расчет всех показателей фирмы. Финансовая модель помогает пересчитать определенные плановые показатели и учесть влияние внешних показателей на отдельные планы.

В основе лежат данные о предполагаемых продажах готовой продукции и планируемых затратах. Если говорить подробнее, то финансовая модель компании, включает:

• выручку компании;
• затраты на сырье и материалы;
• себестоимость;
• прочие доходы и расходы.

Финалом формирования финансовой модели бизнеса, является создание бюджета доходов и расходов. Задача проведения такой деятельности — определить финансовый результат фирмы, на основании заранее определенных показателей. Как правило, за основу берется один календарный год.

Стоит отметить, что финансовая модель компании, отражает систему зависимости между показателями. Она позволяет на основе соотношений получить плановые значения.

С чего начинать формирование финансовой модели?

Финансовая модель компании— это своего рода модель плана деятельности на ближайшие 12 месяцев. А план — это результат работы финансовой модели. Его формирование необходимо начинать заранее, чтобы к началу нового календарного года Вы были готовы.

Начните с определения набора показателей, которые свойственны Вашему виду деятельности. Их может быть огромное количество, но для успешного результата, важно учитывать абсолютно всё.

Руководством должны быть приняты решения о стратегическом развитии. Следовательно, необходимо понимание, как добиваться поставленных целей. Задачи должны быть достижимыми, иначе планирование потеряет всяческий смысл.

Структура финансовой модели бизнеса

Все зависит от направления деятельности Вашей организации. Но есть определенные стандарты, которые помогают в составлении модели. Это обязательные составляющие.

1. Исходные данные;
2. Капитальные вложения;
3. Затраты на операционную деятельность;
4. Прибыль;
5. Налоги и сборы;
6. Прочее финансирование;
7. Эффективность плана;
8. Анализ.

Исходные данные

Это то, без чего невозможно представить финансовую модель бизнеса. Сюда входят прогнозы. Именно от них начинается вся работа организации.

• макроэкономические показатели;
• затраты на проект;
• прибыль и затраты на операционные виды деятельности;
• кредиты и займы;
• бухгалтерский учет.

Данный раздел является важным в финансовой модели бизнеса, потому что:

— исходя, из одного отчета можно получить все необходимые данные;

— если в процессе использования финансовой модели, необходимо изменить данные, то сразу снижается вероятность ошибок и др.

Если в исходные данные требуется внести изменения, то обязательно все должно быть внесено в протокол. Не стоит забывать о том, что информация об обновлениях всегда должна доходить до исполнителей.

Капитальные вложения

Помимо капитальных вложений, сюда входят инвестиции и вложения в основные средства предприятия. В данном разделе отражаются все расходы, которые организация совершает один раз и на долгий период времени. Например, приобретение оборудования, зданий и сооружений и пр.

Затраты на операционную деятельность

Сюда входят все расходы организации, которые совершаются на регулярной основе. Все это связано с текущей деятельностью фирмы: заработная плата, аренда, покупка комплектующих и материалов и прочие платежи.

При планировании затрат на операционную деятельность, с помощью финансовой модели бизнеса, необходимо обязательно учитывать показатели предприятия:

• запланированный объем изготавливаемой продукции;
• увеличение или уменьшение изготовления продукции в запланированный период времени;
• необходимо ли время на обслуживание оборудования;
• если требуется ремонт оборудования, то какое время на это понадобится;
• сколько необходимо затратить материала и сопутствующих материалов на изготовление;
• изменится ли количество материала и сопутствующих товаров на запланированный промежуток времени.

Не стоит забывать, что в финансовой модели обязательно стоит запланировать все корректировки, которые могут быть в данном разделе.

Прибыль

Иными словами, это полученная выручка предприятия за определенный промежуток времени. В данном разделе финансовой модели идет планирование поступлений денежных средств за продажу готовой продукции, или оказанных услуг.

Налоги и сборы

Данный раздел желательно учитывать отдельно. В первую очередь, это связано с удобством использования. Здесь учитываются все запланированные платежи по налогам и сборам на определенный промежуток времени.

Прочее финансирование

После составления подробной картины расходов, стоит решить вопрос по поводу финансирования. Если собственных средств на покрытие расходов не хватает, то на помощь приходят заемные средства.

Если Вам понадобятся заемные средства для деятельности фирмы, то стоит на данный раздел обратить особое внимание. Именно на него будут обращать внимание кредиторы.

Эффективность плана

Эффективность плана иными словами, это показатели инвестиционной привлекательности.

Чистая текущая стоимость — это сумма, которая необходима к выплатам в определенный период, с учетом ставки дисконтирования.

Внутренняя ставка доходности — это доходность инвестиций на протяжении всего периода их действия.

Анализ

Каждый раздел финансовый модели бизнеса важен. Анализ рисков не исключение. Здесь проводится анализ, насколько эффективен проект и насколько подвержен колебаниям рынка. Анализируются все факторы, как внутренние, так и внешние.

Выстраивать финансовую модель бизнеса нужно так, чтобы легко можно было в нее внести изменения. Желательно заранее проработать все возможные варианты изменений. Например:

• возникновение дополнительных затрат, незапланированных в бюджете;
• оплата за незапланированные убытки;
• изготовление продукции, или оказание услуг с задержкой;
• простой, или снижение объема выпускаемой продукции;
• снижение стоимости готовых изделий, или услуг;
• увеличение стоимости сопутствующих материалов;
• если компания работает с валютой. Изменение курса.

Как контролировать исполнение финансовой модели?

Как лучше всего оценивать выполнение поставленных задач? Конечно в числовом выражении. У каждой организации, независимо от вида деятельности, может быть тысячи, а то и более показателей работы. Можно потратить на их определение большое количество времени и установить значения. Но как мы уже сказали выше, в ходе работы будут постоянные корректировки.

Сформировав вручную финансовую модель, мы не исключаем человеческий фактор. К примеру, в компании более 4000 показателей, все они установлены и есть максимальные пределы. В течение года меняется цена на определенный вид сырья. В итоге плановые значения по нескольким показателям приходится изменять. Это не проходит бесследно для качества финансового плана. При внесении вручную постоянных корректировок, мы обесцениваем его значение, или тратим на изменения большой период времени.

Автоматизированная система позволяет быстро и без потерь внести изменения и получить достоверные данные. Только тогда, цель финансовой модели бизнеса будет достигнута. Очень важно, чтобы все Ваши сформированные планы выполнялись. Да, они будут постоянно корректироваться, но от поставленной цели отходить не стоит. Только при регулярной работе, финансовая модель компании начинает давать свои результаты и помогает в развитии компании в целом.