Факторы риска бизнеса

Как открыть кафе и не прогореть

Александр Мехришвили
директор по стратегическому развитию ПАО «Росинтер Ресторантс Холдинг» предупреждает об основных рисках на этапе планирования, строительства и открытия кафе или ресторана

1 СКРЫТЫЕ ОПАСНОСТИ ЛОКАЦИИ

Скрытые опасности есть даже у отличных на первый взгляд локаций. Например, фасад будущей точки расположен так, что люди пройдут мимо не увидев ваш ресторан. Или место находится в «глухой» зоне шикарного торгового центра. Чтобы исправить такую ситуацию, придется серьезно продумать навигацию и идентификацию ресторана. При этом стоимость этих работ может быть несопоставима с выручкой. Лучше либо изначально закладывать расходы на навигацию, либо подумать, нужно ли вам это место.

Нельзя принимать решение, сидя в офисе. Обязательно узнайте, что происходит у конкурентов, работающих в округе. Проведите детальную оценку трафика и перспектив на месте в течение нескольких дней в разное время суток и соотнесите свои планы с реальным положением дел.

При открытии в торговом или бизнес-центре обязательно запросите у арендодателя информацию о количестве посетителей в разные дни недели и разное время дня.

Как открыть ресторан и… допустить ошибки: личный опыт

2 НЕВЕРНАЯ КОНЦЕПЦИЯ

Определите целевую аудиторию и конкурентное окружение. К примеру, если это место, где много студентов, мало офисов и большой трафик из метро, то оно отлично подойдет для кофейни или фастфуда. Но едва ли это хорошее место для fine dining ресторана.

Что считать критерием успеха ресторатора?

3 НЕОБОСНОВАННЫЙ ФИНАНСОВЫЙ ОПТИМИЗМ

Начинающий ресторатор часто делает чересчур смелые прогнозы по выручке или структуре ежемесячных затрат на зарплату персонала и себестоимость продукции. Лучше поставить более реалистичную планку по выручке, достигнуть ее, окупить вложенные инвестиции, вернуть кредиты, а затем спокойно работать и развиваться.

Чтобы преодолеть ошибки в собственных расчетах, придется «играть» с навигацией, организовывать всевозможные маркетинговые активности, заняться снижением затрат или даже менять концепцию уже работающего ресторана.

4 ИЗМЕНЕНИЕ ОКРУЖАЮЩЕЙ ОБСТАНОВКИ

Тщательно отслеживайте планы застройки, реконструкции и все, что происходит в районе потенциального открытия: все эти факторы влияют на трафик. Информация о больших проектах (открытие торговых центров и строительство транспортных развязок) доступна за много лет до начала строительства.

Строительство новых транспортных развязок или крупных объектов, открытие или закрытие генераторов трафика существенно меняют гостевые потоки.

Например, открытие рядом крупного субрегионального торгового центра вызовет отток посетителей. Дорожное и иное строительство может лишить вас парковки или ограничить доступ к ресторану.

Конечно, возможна и обратная ситуация, когда из-за развития инфраструктуры трафик увеличивается. Это окажет положительное влияние, но и к такому развитию событий нужно быть готовым.

5 ОСОБЕННОСТИ ДОГОВОРА АРЕНДЫ

Если вам предлагают подписать валютный договор, то следует обязательно требовать конвертации валюты в рубли. Или же фиксировать валютный коридор, при котором данный договор будет работать (минимальный и максимальный курс). В инвестиционных моделях всегда нужно закладывать максимально возможный курс по договору, который позволит в итоге достичь окупаемости.

Долгосрочные договоры на 5 или 10 лет можно расторгнуть только по согласованию сторон. Чтобы не попасть в кабалу к арендодателю, нужно четко определить условия расторжения договора и другие опции, которые позволят снизить арендную нагрузку (отчуждение части помещений, сдача помещений в субаренду, получение скидки).

Иногда арендодатели настаивают на индексации сервисных и арендных платежей. Закладывайте все возможные повышения платежей и формируйте прогноз на 4–5 лет вперед. Окупаемость инвестиций может быть меньше, но вам нужно быть уверенным в том, что бизнес сохранит рентабельность к этому моменту.

6 СКРЫТЫЕ РАСХОДЫ

Открывая ресторан в торговом центре, не забывайте про статьи расхода помимо арендной платы: эксплуатационные и маркетинговые платежи, платежи за вывески, уборку помещения и вывоз мусора. Значительно снизить операционную прибыль могут и не предусмотренные заранее затраты на навигацию.

Непредвиденные расходы возможны и при закрытии точки. Иногда арендодатель требует восстановления первоначального вида помещения, а это существенные расходы.

Так что тщательно и внимательно читайте все пункты договора аренды. Задавайте неудобные вопросы арендодателю, если что-то вызывает сомнения. Если в договоре есть требование передачи помещения в виде Shell & Core, планируйте денежный поток с учетом того, что после окончания действия договор может быть не продлен и вам придется инвестировать деньги в полный демонтаж заведения.

Топ-10: самые заметные позиции в ресторане

7 ОПЕРАЦИОННЫЕ НЕОЖИДАННОСТИ

Вы делаете хай-тек-ресторан с фокусом на интернет, хорошее качество звука и потоковое видео. Но при этом качество связи в этой локации не соответствует требованиям, а стоимость услуг провайдера (навязанного торговым центром) оказывается колоссальной. Или именно в этой точке нельзя получить лицензию на алкоголь в силу разных ограничивающих факторов и действующего законодательства.

Чтобы избежать таких форс-мажоров, узнайте, что расположено вокруг: есть ли аптеки, детские учреждения, не планируется ли открытие подобных заведений. Задавайте вопросы по договорам оказания услуг связи в данной локации.

8 ПРЕВЫШЕНИЕ БЮДЖЕТА

Досконально пересчитайте ключевые затраты и статьи бюджета, необходимые для открытия ресторана. Ошибки в расчетах необходимых затрат очень опасны: можно оказаться в ситуации, когда заложенные на проект деньги закончатся. Тогда придется экстренно привлекать инвестиции под очень большие ставки или искать быстрые источники перекредитования. Или — худший из сценариев — вы не сможете завершить проект.

Обязательно заложите 5–10% от общей суммы на непредвиденные расходы. Это особенно важно при высокой волатильности курсов валют. Ведь большой объем ресторанного оборудования, света и мебели придется импортировать.

Бюджетирование в ресторане: как правильно? Часть 1

9 НЕОПРАВДАННАЯ ЭКОНОМИЯ

Сегодня вы можете сэкономить, но через 2-3 года вам потребуется либо капитальный ремонт, либо смена оборудования, что в итоге выйдет гораздо дороже.

Внимательно взвешивайте все «за» и «против», читайте отзывы, смотрите на гарантийный срок оборудования, выбирайте солидных подрядчиков, скрупулезно принимайте работы от строителей и требуйте выполнения всех норм и стандартов по проведению работ.

5 правил оптимизации расходов в ресторане

10 ПОСПЕШНО СФОРМИРОВАННАЯ КОМАНДА

Ни в коем случае нельзя набирать команду «на ходу». Гостей, которые придут к вам в ресторан и столкнутся с плохим качеством еды или сервиса, будет очень тяжело, а иногда и невозможно вернуть.

Еще на этапе планирования необходимо продумать формирование команды: способы набора, затраты на рекрутинг, методы оценки кандидатов, систему обучения. К моменту окончания стройки у вас должна быть полностью укомплектованная и обученная команда.

10 ошибок при подборе официантов, барменов и поваров

Начинающим рестораторам можно воспользоваться услугами консалтинговых компаний, которые помогут с набором правильной команды и обучением.

Ресторанный бизнес с нуля: документы, инновации, риски

Организация дела в сфере питания – непростое дело. Если вы ищете пособие о том, как начать ресторанный бизнес для чайников, то эта статья будет полезна для вас.

В последнее время всё большую популярность набирает ресторанное дело. Но на рынке уже слишком много конкурентов, и, чтобы заслужить доверие, нужно постараться.

Как и любое другое дело, развитие ресторанного бизнеса требует составления подробного бизнес-плана, а не просто идеи. Он должен содержать такие пункты, как:

• Выявить особенности, провести анализ рынка и конкурентов.
• Регистрация бизнеса, получение необходимых разрешений, в ходе чего должны выдать соответствующие документы.
• Выбор формата заведения.
• Расчёт расходов и прибыли, чтобы выяснить предстоящие затраты ресторанного дела.
• План, расписывающий производство заведения.
• Подробный план организации дела.
• Основной маркетинговый план, что поможет успешно организовывать данный бизнес.
• Этапы открытия собственного ресторанного дела.
• Анализ рисков, где нужно описать все возможные проблемы.

Этапы открытия

Для тех, кто только познаёт основы подобного бизнеса, важно соблюсти все этапы открытия собственного ресторанного дела и ничего не забыть. В ходе можно выяснять сможете ли вы реализовать все идеи, успешно управлять общепитом в одиночку или откроете семейный ресторанный бизнес.

• Первым делом обязательно нужно зарегистрировать собственное ресторанное дело, получить документы и разрешения от учреждений.
• Потом определиться с концепцией, расписать идеи и особенности будущего заведения.
• Исходя из предыдущего пункта, выбирается помещение, появляются идеи дизайна.
• Нанять персонал для качественного обслуживания заведения.
• Закупить всё необходимое.
• Составить ресторанное меню. Успешно отразится на прибыли заведения разнообразие кухни.
• Назначить дату основания ресторана. В качестве привлечения первых клиентов можно организовать интересный праздник или шоу-программу.

Регистрация своего бизнеса

Перед осуществлением любой деятельности, приносящей доход, нужно в обязательном порядке зарегистрироваться в налоговой службе. В противном случае за ведение ресторанной деятельности без регистрации грозит уголовная, налоговая и административная ответственность.

Есть несколько вариантов регистрации, но для малого ресторанного бизнеса подходит общество с ограниченной ответственностью, поскольку ИП не разрешено продавать спиртные напитки. У вас также есть право по выбору формы налогообложения, выгодней всего будет упрощённая схема, при которой юридическое лицо станет платить 6% от общих доходов или 15% от чистой прибыли. Но помимо регистрации ООО, потребуются собрать различные документы, для получения разрешения, чтобы отрыть ресторанное дело.

Если вы совсем не понимаете с чего начать свой ресторанчик, то можно обратиться за помощью к юристам.

Анализ рынка и конкурентов

Перед тем как открыть ресторан с нуля, нужно досконально изучить своих непосредственных конкурентов и особенности бизнеса. Нужно выбрать направление ресторанного бизнеса, подсчитать его предполагаемую прибыльность, издержки, перспективы. Это поможет выяснить, выгодно ли открывать заведение.

Возможно, вы решите открыть кондитерский ресторан, где будет печь торты, пирожные и делать при посетителях мороженое. Нужно придумать новинку в бизнесе, за которой люди придут к вам.

Посмотрите, в каких местах крупного города или провинции находятся подобные учреждения, чем там кормят, какие программы для развлечения предлагают, выявите все слабые и сильные стороны заведений. Нужно постараться узнать о конкурирующих вам ресторанных фирмах как можно больше, сюда же входит интерьер помещения, поставщики шампанского и вина, дополнительные услуги, предоставляемые посетителям. Всё это поможет в выборе стратегии для получения большой прибыли и даст шанс устранить проблемы.

Варианты формата ресторана

Формат заведения также может успешно сказаться на бизнесе. Можно создавать различные идеи, которые привлекут массу клиентов, так как инновации в гостиничном ресторанном деле не стоят на месте.

Некоторые идеи, которые успешно зарекомендовали себя на рынке и помогут вам преуспевать. Можно сделать:

• Тематический ресторан.
• Бар или современный пивной паб.
• Демократичный семейный ресторан.
• Элитное заведение для бизнесменов.

Инновационный подход увеличит доходность в подобном бизнесе:

• Наличие бесплатного Wi-Fi.
• Электронный вариант заказа блюд.
• Открытая кухня.
• Молекулярная кухня.

Эти креативные нововведения обеспечат вашему бизнесу успех и принесут немалые деньги даже в регионах.

Организационный план

В этом разделе плана ресторанного дела нужно наглядно распределить обязанности персонала, расписать пошаговые действия и идеи открытия бизнеса. Тогда дела пойдут быстрее и проще.

Найдите опытного ресторанного администратора. Распишите, за что каждый работник вашего заведения будет отвечать. Тогда реально точно определить, сколько официантов, поваров, уборщиц следует нанимать для бизнеса. Распишите меню. Исходя из этого пункта, можно вычислить правильное количество тех или иных продуктов. Расставьте все действия, предпринимаемые для открытия ресторана по очереди, тогда реально узнать, за что взяться впоследствии.

Для удобства можно выбрать себе компаньона для бизнеса или организовать семейное ресторанное дело, так как в одиночку управлять заведением непросто.

Производственный план

После того как собрали все документы, можно переходить к следующему пункту плана ресторанного дела.

Первым шагом производственного плана необходимо подобрать подходящее место, где рентабельность данного бизнеса оправдает себя. Ресторанное помещение можно арендовать, купить или построить. Всё зависит только от финансовых возможностей начинающего предпринимателя.

Размер заведения должен соответствовать действующему закону РФ, то есть 10 квадратных метров на два посадочных места. Соответственно, если в дальнейшем вы планируете увеличить вместимость маленького ресторана, то и площадь зала должна расшириться.

Вторым делом производственного бизнес плана нужно определиться с дизайном зала заведения. Идеи могут быть разные и зависят только от вашей фантазии.

После того как определились с помещением и его оформлением, переходим к составлению списка необходимого нам оборудования для кухни и зала. При этом для ресторанного дела выбирать нужно только качественную технику.

Для кухни:

• Холодильники и морозильные камеры.
• Мелкая кухонная техника. Сюда входят мясорубки, кофеварки, блендеры и так далее.
• Варочные плиты.
• Духовки.
• Гриль, если меню рассчитано на подобные блюда.
• Удобные столы для поваров.
• Большие мойки и посудомоечные машины.

Для зала:

• Столы, за которыми будут кушать посетители.
• Стулья или диваны.
• Красивая посуда и приборы;

Что касается техники для ресторанной кухни, то её лучше выбирать среди импортных экземпляров и не экономить на цене. Что касается предметов для оформления зала, то можно приобрести российские столы и стулья, здесь главную роль играет эстетичный внешний вид и воплощение идеи дизайна, а не стоимость.

Четвёртый шаг включает в себя разработку меню для ресторана. Оно должно иметь хороший выбор блюд. Лучше всего если будет представлено сразу несколько разных кухонь народов мира.

Пятый пункт плана бизнеса – это подбор персонала, обслуживающего заведение. Стандартный список наёмных работников должен состоять из:

• Несколько поваров, в зависимости от выбранной кухни.
• Официанты. Их количество зависит от предполагаемых размеров ресторана.
• Уборщица, чтобы в зале и на кухне всегда было чисто.

Можно заняться подбором персонала самостоятельно или за отдельную плату доверить эту работу профессиональному агентству, что сэкономит ваше время, и вы получите качественный результат для бизнеса.

Маркетинговый план

Для привлечения клиентов нужно уделить особое внимание вывеске ресторана и разнообразной эффективной рекламе. Дизайн вывески, конечно, зависит от фантазии управляющего заведения, но она должна быть яркой и запоминающейся. Что касается рекламы, то это могут быть:

• Как уже говорилось раньше, различные интересные идеи и инновации в таком бизнесе.
• Объявления в местных СМИ (газеты, телевидение, радио).
• Реклама на городских блогах, форумах и сайтах.
• Раздача ваших ресторанных листовок в людных местах.
• Введение скидочной системы, бонусов, акций.

Можно нанять специально обученного человека, для управления маркетингом вашего заведения. Он хорошо знает все особенности рекламы, успешно будет реализовывать все свои идеи.

Финансовый план

Любой бизнес требует первоначальных и ежемесячных вложений. И в этом пункте можно подробно разобраться с вопросом, сколько стоит организовать ресторан.

Начальные и ежемесячные вложения (в рублях):

• Аренда помещения – около 60 000, зависимо от города и размеров. Платить придётся ежемесячно.
• Или один раз купить, если позволяет бюджет – около 300 000.
• Ремонт помещения – 150 000–200 000.
• Приобретение ресторанного оборудования для бизнеса – 150 000–200 000.
• Мебель для зала – 100 000–150 000.
• Зарплата персоналу – 80 000–100 000, что является ежемесячными затратами.
• Покупка ингредиентов для ресторанных блюд – около 50 000 каждый месяц.
• Реклама для привлечения клиентов в ваш бизнес – 10 000–15 000 ежемесячно.
• Ежемесячные налоги государству – около 30 000.
• Ежемесячные коммунальные расходы – примерно 30 000.

А примерные общие доходы составляют 500 000 рублей ежемесячно. Вычитая из этого все затраты, можно получить среднюю чистую прибыль – 100 000 рублей. Окупаемость ресторана наступит уже меньше чем за год его работы.

Анализ рисков

Составив расчеты различных ресторанных рисков, можно ко всему подготовиться и узнать, как избежать проблемы.

Расчёт рисковой таблицы состоит из:

• Возможное повышение цен на продукты, используемых для приготовления ресторанных блюд.
• Недостаточный спрос на продукцию или вообще его отсутствие.
• Также конкуренты могут понизить цены для того, чтобы переманить к себе клиентов из вашего ресторанного дела.
• Плохая платёжеспособность потенциальных потребителей.
• Повышение государственных налогов.
• Ухудшение качества используемого сырья в ресторанном деле.
• Недостаточное количество финансов на затраты.

После составления такого подробного бизнес плана, инструкции с нуля, каждый начинающий предприниматель будет знать: открыть свой ресторан несложно, главное удовлетворять гастрономическому вкусу клиента, грамотно руководить и следовать своей цели. Тогда вы сможет открыть качественный бизнес, который будет успешно реализовываться на рынке и приносить хорошую прибыль.

1. Внешние и внутренние риски:

— внешние риски: к ним относят: а)политический– возможность возникновен. убытков вследствие госуд-ой политики (риск изменения законодательства в сфере деятельн-и предпр-я, риск разрыва контрактов с иностранными партнерами, риск военных действий), б)коммерческий– угроза потерь в процессе реализации товаров и услуг (падение спроса на продукцию, потери качества товара в процессе обращения), в)отраслевой– вероятность потерь в результате изменений в экономическом состоянии отрасли, к которой относится предприятие.

-внутренний риск: а)технический–возможность возникновения потерь при использовании новых технологий, сбои и поломки оборудования, б)производственный– угроза при осуществлении производст-й деятель-ти вследствие нерационального использования сырья, увеличения потерь рабочего времени.

2. по длительности воздействия различают:

-кратковременные риски(транспортный риск при перевозке, риск неплатежа по сделке),

-постоянные риски(риск запрета или введения квот на производство продукции, риск неплатежа в стране с несовершенной правовой системой)

3. По размеру ущерба:

— допустимый риск– угроза полной потери прибыли от реализации того или иного проекта, или от хозяйственной деятельности в целом;

— критический риск– угроза потерь всех производственных затрат на осущ-ние данного проекта;

— катастрофический– угроза потерь в размере, равном или превыш-щем все имущественное состояние предприят-я.

4. по возможности устранения:

— систематический риск –обусловлен невозможностью абсолютно точного прогнозирования будущего состояния экономики в целом.

— несистематический – присущ отдельным конкретным проектам и может быть устранен путем их комбинирования.

Потери– снижение прибыли, дохода в сравнении с ожидаемыми величинами. Величина таких потерь характеризует степень риска.

Потери которые бывают в хозяй-ной деятельности разделяют:

-материальные(это потери оборудования, имущества, продукции, сырья, энергии);

-трудовые(потери рабоч. времени, вызванные случайными, непредвиденными обстоятельствами);

-финансовые(связанны с выплатами штрафов, уплатой дополнительных налогов, кроме того могут возникать при не возврате долгов, неоплате покупателем поставленной ему продукции, при снижении цен на реализуемую продукцию, особые виды денежного ущерба связаны с инфляцией, изменением валютного курса);

-потери времени(существуют тогда, когда процесс хозяйственной деятельности идет медленнее, чем было намечено);

-специальные виды потерь(проявляются в виде нанесения ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предприятия).

Существуют следующие способы оценки потерь и риска:

1. Статистический способсостоит в том, что изучается статистика потерь, имевших место в аналогичных видах хозяйственной деятельности, устанавливается частота появления определенных уровней потерь. Определяя частоту возникновения некоторого уровня потерь путем деления числа соответствующих случаев на их общее число, следует включать в общее число и те проеты, в которых потерь не было. Иначе показатели вероятностей потерь и угрозы риска будут завышены.

2. Экспертный способ, известен под названием «метод экспертных оценок», может быть реализован путем обработки мнений опытных специалистов. Эксперты дают свои оценки вероятностей возникновения риска, по которым затем находят среднее значение и сих помощью строится кривая распределения вероятностей.

3. Расчетно-аналитическийспособ базируется на теоретических представлениях. Эта теория хорошо разработана только применительно к страховому и игровому риску. Поэтому для оценки хозяйственного риска предпочтительней выбирать 2 предыдущих.

№25. Доход: сущность и виды. Методы определения дохода предприятия. Факторы, влияющие на величину дохода предприятия.

В результате своей производственно-хозяйственной деятельности предприятие получает доход, который можно классифицировать по следующим направлениям:

1. Доход от реализации товарной продукции (работ, услуг);

2. Доход от реализации других материальных ценностей;

3. Доход от внереализационных операций.

Доход от реализации продукции(работ, услуг) (Др) представляет собой выручку от реализации товарной продукции (работ, услуг), которая определяется по формуле:

Др = Цотпi * Qрпi,

где: Цотпi — отпускная цена i-го изделия с налогом на добавленную стоимость, руб.;

Qрпi — количество реализованной продукции i-го наименования в натуральных единицах.

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) образуется либо по мере ее оплаты (при безналичных расчетах — по мере поступления средств за товары (работы, услуги) на счета в учреждения банков, а при расчетах наличными деньгами — по поступлении средств в кассу), либо по мере отгрузки товаров (выполнения работ, услуг) и предъявления покупателю (заказчику) расчетных документов.

Доход от реализации других материальных ценностейвключает выручку от продажи излишнего имущества и прочих активов предприятия (нематериальных активов, ценных бумаг и т.д.).

Кроме того, предприятия могут иметь финансовые результаты от внереализационных операций, т.е. от операций, не связанных с производством и реализацией продукции (работ, услуг), основных средств, товарно-материальных ценностей, нематериальных и других активов.

В состав доходов от внереализационных операций включаются:

• доходы, полученные на территории Республики Беларусь и за ее пределами от долевого участия в деятельности других предприятий;

• дивиденды по акциям и доходы по облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию;

• доходы от сдачи имущества в аренду, кроме случаев, когда сдача имущества в аренду является основным видом экономической деятельности организации;

• уплаченные, присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение условий хозяйственных договоров, а также доходы от возмещения причиненных убытков;

• прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

• положительные разницы, образовавшиеся при изменении Национальным банком курсов иностранных валют, по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;

• прибыль от покупки (продажи) иностранной валюты;

• поступления долгов, ранее списанных как безнадежные;

• излишек имущества, выявленный при инвентаризации;

• кредиторская и депонентская задолженность, по которой истекли сроки исковой давности;

• другие доходы от операций, непосредственно несвязанных с производством и реализацией продукции (работ, услуг).

Часть чистого дохода предприятия, образующегося после вычета из него косвенных налогов и текущих затрат, называется прибылью Прибыль является главной целью предпринимательской деятельности предприятия. Она характеризует экономический эффект его работы и стимулирует ее, так как обеспечивает потребности в финансовых ресурсах самого предприятия.

№26. Прибыль предприятия: сущность, виды, функции, механизм формирования и использования.

Часть чистого дохода предприятия, образующегося после вычета из него косвенных налогов и текущих затрат, называется прибылью. Прибыль является главной целью предпринимательской деятельности предприятия. Она характеризует экономический эффект его работы и стимулирует ее, так как обеспечивает потребности в финансовых ресурсах самого предприятия.

Значение прибыли в системе национальной экономики обусловлено тем, что она является одним из важнейших источников накопления и пополнения доходной части государственного и местных бюджетов, развития предприятия, удовлетворения интересов собственника имущества и членов трудового коллектива. Особенностью прибыли в условиях рынка является не накопление ее в денежной форме, а инвестирование ее в производство, что способствует экономическому росту предприятия и повышению его конкурентоспособности.

В практике учета и планирования различают следующие виды прибыли:

• балансовую (валовую) прибыль;

• прибыль от реализации продукции;

• прибыль от внереализационных операций;

• прибыль налогооблагаемую;

• льготируемую прибыль;

• прибыль по изделию;

• прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия;

• чистую прибыль.

Балансовая (валовая) прибыльвключает прибыль, полученную от всех направлений деятельности предприятия: реализации продукции, работ, услуг, товаров, основных средств, материальных ценностей, нематериальных и прочих активов и прибыли (убытков), полученной от внереализационных операций. Превышение доходов над расходами определяет размер балансовой прибыли. Она характеризует конечные результаты производственной и финансовой деятельности промышленных и непромышленных подразделений, находящихся на балансе предприятия. Общая величина балансовой прибыли определяется по формуле:Пб = Пр + Ппр + Пвн, гдеПр- прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг;Ппр- прибыль (убыток) от реализации имущества предприятия;Пвн- доходы (убытки) от внереализационных операций (недостачи материальный ценностей, разница валютных курсов, судебные издержки и т.п.).

Прибыль от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг является основной частью балансовой прибыли. Она определяется как разница между выручкой от их реализации в отпускных ценах (валовым доходом) и издержками производства (обращения) реализованной продукции, товаров, работ, услуг и суммами налогов, сборов и отчислений, уплачиваемых в соответствии с установленным по формуле:Пр= Цi*Qpi — Cпi*Qpi – KH, гдеЦi — отпускная цена единицыi-ой продукции, руб./шт.;

Спi — себестоимость единицыi-ой продукции, руб./шт.;Qрi- объем реализацииi-ой продукции, шт.;

m- количество наименований продукции в портфеле заказов, в производственной программе;

КН- косвенные налоги и отчисления уплачиваемы из выручки в соответствии с законодательством Республики Беларусь.

Прибыль от внереализационных операцийопределяется с учетом их доходов и расходов. К внереализационным расходам и потерям относятся:

• расходы, связанные со сдачей имущества в аренду, кроме случаев, когда сдача имущества в аренду является основным видом экономической деятельности организации;

• не компенсируемые виновниками потери от простоев по внешним причинам;

• потери от уценки производственных запасов и готовой продукции;

• убытки по операциям прошлых лет, выявленные или востребованные в текущем году;

• не компенсируемые потери от стихийных бедствий (уничтожение и порча производственных запасов, готовых изделий и других материальных ценностей, потери от остановки производства и прочее), включая затраты, связанные с предотвращением или ликвидацией последствий стихийных бедствий;

• не компенсируемые убытки в результате пожаров, аварий, других чрезвычайных ситуаций, вызванных экстремальными условиями;

• отрицательные разницы, образовавшиеся при изменении Национальным банком курсов иностранных валют, по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;

• налоги и сборы, уплачиваемые в соответствии с действующим законодательством за счет финансовых результатов;

• убытки от продажи (покупки) иностранной валюты и др.

Прибыль налогооблагаемаярассчитывается по следующей формуле:Побл= Пб — Пд – НН — Ллг,

где Побл — налогооблагаемая прибыль;Пб- балансовая (валовая) прибыль;Пд– прибыль от мероприятий, облагаемых налогом на доход;НН- налог на недвижимость;Ллг- льготируемая прибыль;

Объектом обложения налогом на доходы являются дивиденды и приравненные к ним доходы. Дивидендом для целей налогообложения признается часть прибыли предприятия, хозяйственного общества или хозяйственного объединения, выплачиваемая соответственно собственнику (собственникам) данного предприятия либо участникам хозяйственного общества или хозяйственного объединения в связи с правом собственности на имущество предприятия либо участием в хозяйственном обществе или хозяйственном объединении, за исключением: выплат акционеру (пайщику) в денежной или натуральной форме и размере, не превышающем его взноса (вклада) в уставный капитал предприятия при его ликвидации; выплат акционерам (пайщикам) предприятия в виде акций (паев) этого же предприятия, а также в виде увеличения номинальной стоимости акций (паев), если такие выплаты не изменяют процентную долю участия в уставном капитале ни одного из акционеров (пайщиков).

К дивидендам для целей налогообложения приравниваются доходы от соглашений (долговых обязательств), предусматривающих участие в прибылях.

Для определения налогооблагаемой прибыли из балансовой прибыли вычитаются налог на недвижимость и льготируемая прибыль.Льготируемойсчитается прибыль, которая в соответствии с Законом Республики Беларусь «О налогах на доходы и прибыль предприятий, объединений, организаций» не облагается налогом на прибыль. Общая величина льготируемой прибыли, использованной на эти цели, не должна превышать 50% балансовой прибыли. Не облагается налогом также прибыль, использованная на содержание оздоровительных лагерей, детских дошкольных учреждений, домов инвалидов, благотворительные цели, создание по установленной квоте рабочих мест для трудоустройства инвалидов и др.

Прибыль по изделию- это разница между отпускной (оптовой) ценой предприятия и полной себестоимостью изделия.

Прибыль, остающаяся в распоряжениипредприятия — это прибыль балансовая за вычетом всех налогов:Ппр = Пб – НН — НП, где -НП- налог на прибыль.

Источником образования прибылипредприятий является общий доход, который представляет собой сумму денежных средств, получаемых предприятием от всех видов его деятельности. Прибыль, прежде всего, зависит от объема реализованной продукции, ее конкурентоспособности, маркетинговой, инновационной и инвестиционной деятельности.

Первоочередными платежами из выручки, полученной от реализации продукции (работ, услуг) при формировании прибыли являются налог на добавленную стоимость, отчисления в республиканский фонд поддержки производителей сельскохозяйственной продукции, аграрной науки и продовольствия и дорожный фонд, отчисления в местный бюджет по единому нормативу и себестоимость продукции (работ, услуг). Распределение прибыли представляет собой процесс формирования направлений ее предстоящего использования в соответствии с целями и задачами развития предприятия.

Предприятия должны обеспечивать выполнение обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками и потребителями, вышестоящими и другими организациями, финансирование затрат на развитие науки и техники, техническое перевооружение, реконструкцию и расширение действующих производств; социальное развитие и материальное стимулирование за счет заработанных средств.

В процессе распределения прибыли предприятия обеспечивается ее использование по следующим основным направлениям:

1. Сумма налоговых платежей за счет прибыли;

2. Сумма льготируемой прибыли;

3. Капитализируемая часть прибыли;

4. Фонд потребления.

Распределение прибыли осуществляетсяв соответствии со специально разработанной политикой (ее основу составляет дивидендная политика), формирование которой представляет собой одну из наиболее сложных задач общей политики управления прибылью предприятия. Эта политика призвана отражать требования общей стратегии развития предприятия, обеспечивать повышение его рыночной стоимости, формировать необходимый объем инвестиционных ресурсов, обеспечивать материальные интересы собственников и персонала. При этом в процессе формирования политики распределения прибыли необходимо учитывать противоположные мотивации собственников предприятия (акционеров, вкладчиков) — получение высоких текущих доходов или значительное увеличение их размеров в перспективном периоде.

Основной целью политики распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, является оптимизация пропорций между капитализируемой и потребляемой ее частями с учетом обеспечения реализации стратегии его развития и роста его рыночной стоимости.

№27. Рентабельность: сущность, виды, показатели и методика их расчета.

Общая величина прибыли, полученная предприятием, не может полностью характеризовать эффективность его производственно — хозяйственной деятельности, так как ее величина обуславливается размером предприятия. Поэтому возникает необходимость относительной характеристики прибыльности (доходности) предприятия в виде соизмерения полученной прибыли с величиной основного и оборотного капитала. Это соотношение, выраженное в процентах, характеризует рентабельность, т.е. степень прибыльности.

По показателям рентабельности можно производить сравнение эффективности работы предприятий.

В соответствии с видами прибыли различают следующие показатели рентабельности:

• общая рентабельность;

• рентабельность предприятия;

• рентабельность собственного капитала;

• рентабельность отдельных видов и продукции в целом;

• рентабельность продаж.

Общая рентабельность. Rобщопределяется как отношение балансовой прибыли Пб к среднегодовой стоимости основного производственного капитала Фсг и нормируемого оборотного капитала Фос, %:

Rобщ = Пб *100 / (Фсг + Фос).

Общая рентабельность характеризует размер общей прибыли, получаемой на один рубль вложенных средств. Если предприятие при неизменной величине производственного капитала будет лучше его использовать, оно получит больший экономический эффект, что вызовет рост рентабельности. Однако для предприятия важна норма прибыли, которую оно может использовать для собственных нужд, так как часть прибыли предприятие перечисляет в бюджет в виде налогов на недвижимость, налога на прибыль и транспортного сбора. Если она будет меньше банковского процента по депозитам, то предприятие будет не выгодно заниматься данным бизнесом.

Поэтому весьма важное значение имеет расчет рентабельности по чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, т.е. рентабельности предприятия.

Рентабельность предприятия (Rnp) определяется как отношение чистой прибыли Пч к среднегодовой стоимости основного производственного и нормируемого оборотного капитала, %:

Rпр = Пч *100 / (Фсг + Фос)

По данному показателю оцениваются результаты предприятия.

Рентабельность собственного капитала определяется отношением чистой прибыли к величине собственного капитала Кс:

Rск = Пч *100 / Кс.

Рентабельность отдельных видов и продукции в целом определяется отношением прибыли от реализации продукции (Пр) к ее полной себестоимости (Сп), %:

Rпрод = Пр *100 / Сп.

Данный показатель отражает эффективность затрат живого и овеществленного труда. Он в основном используется для планирования и учета рентабельности производства отдельных видов продукции.

Рентабельность продаж (оборота) (Roб) рассчитывается отношением прибыли от реализации продукции Пр к объему продажQp, %:

Rоб = Пр *100 /Qр.

Для оценки целесообразности инвестирования средств в развитие предприятия определяется рентабельность инвестированного капитала (Rик) как отношение прироста прибыли к величине инвестиций И, %:

Rик = Пч *100 /И

№28. Оценка стоимости предприятия: экономическая сущность, виды, основные элементы и этапы. Экономические ситуации, при которых необходима оценка стоимости предприятия.

Положение по оценке стоимости объектов гос. собственности (16.04.96г.). Подлежат оценке активы (внеоборотные и оборотные) и пассивы (собственный капитал, краткосрочные и долгосрочные обязательства).

Значение оценки стоимости предприятия – для определения: начальной цены продажи, УФ образуемого общества, стоимости имущества передаваемого другим лицам (на целевое использование или в аренду)

В условиях рыночной экономики предприятие является товаром и обладает стоимостью, которая зависит от множества факто­ров: стоимости имущества предприятия, структуры активов ба­ланса, степени износа основных фондов, уровня прогрессивности применяемых оборудования и технологии, конкурентоспособнос­ти продукции, доходности предприятия, его финансового поло­жения, конъюнктуры рынка и др.

Для учета перечисленных факторов при определении оценоч­ной стоимости предприятия используются три подхода: затратный, доходный и рыночный.

В соответствии с затратным подходом оценочная стоимость предприятия определяется величиной затрат на создание его иму­щества. Используются следующие методы:

— Имущественным метод, при котором оце­ночная стоимость равна сумме чистых активов предприятия и оп­ределяется на основе данных баланса. Этот метод позволяет определить стоимость иму­щества (а не предприятия) с учетом его износа, темпов инфля­ции, рыночных и других факторов. Первоначальная→восстановительная→остаточная→оценочная стоимость (не ниже остаточной)

— Метод восстановительной стоимости, при котором стоимость предприятия оценивается по восстановительной стоимости.

— Метод ликвидационной стоимости, при котором из суммы обоснованной рыночной стоимости каждого актива предприятия помимо величины всех обязательств вычитаются суммы текущих затрат, связанных с ликвидацией предприятия.

Доходный подходпредполагает, что оценочная стоимость пред­приятия зависит от величины доходов, которые оно принесет вла­дельцу.

— Метод дисконтирования будущих доходов — метод, при кото­ром оценочная стоимость предприятия равна дисконтированной стоимости будущих доходов. Он базируется на прогнозных значениях будущих денежных потоков предприятия и ставок дисконта.

— Метод прямой капитализации заключается в определении рыночной стоимости предприятия путем деления дохода предприятия на ставку капитализации. (при условии, что прибыль будет одинакова в течении длительного периода времени). Ставка капитализации находится как разность между ставкой дисконтирования и среднегодовых темпов роста прибыли (или денежного потока).

Рыночный подходосновывается на том, что у покупателя и продавца есть возможность выбора наиболее выгодного варианта.

Метод аналога (сравнительных продаж) — оценочная стоимость предприятия (пакета акций) опре­деляется на основе рыночной цены схожих предприятий (или па­кетов их акций).

Метод рынка интеллектуальной собственности– стоимость равна сумме, которую должно заплатить предприятие за использование объектов ИС (основывается на предположении, что ИС не принадлежат предприятию).

В стра­нах с развитой рыночной экономикой используются, как прави­ло, все три подхода. По результатам расчетов определяется средне­взвешенная (или средняя) оценочная стоимость.

№29. Природоохранная деятельность предприятия: сущность, значение, виды. Государственное регулирование производственной деятельности в области охраны окружающей среды.

Природа является главным источником удовлетворения потребностей человека как материальных, так и духовных, а также важнейшим условием экономического роста и развития промышленного производства.

Вместе с тем многочисленные данные по усиливающемуся загрязнению окружающей среды, а также истощению невозобновимых природных ресурсов позволяет характеризовать тенденцию во взаимоотношениях общества и природы как разрушение естественной жизни на земле.

Современное социально-экономическое развитие направленно на ускоренное потребление природных ресурсов, а также разрушение природы во имя получения максимальной прибыли, такое развитие ситуации грозит глобальной экологической катастрофой.

Наряду с общегосударственной концепцией устойчивого социально-экономического развития должна быть разработана стратегия экологически безопасного развития предприятия.

Основные принципы экологического развития предприятия:

1. социально-экономическое развитие должно быть направленно на улучшение качества жизни людей при одновременном сохранении окружающей природной среды;

2. приоритет целей обеспечения экологической безопасности по отношению к целям экономического роста;

3. усиление взаимосвязи экономики и экологии;

4. сокращение потребления невозобновляемых ресурсов, максимальное использование вторичных ресурсов, а также расширение выпуска экологически чистой продукции, переход к безотходным или малоотходным, наукоемким и экологически безопасным производствам;

5. создание эффективного экономического механизма, регулирование природоохранной деятельности.

Любое промышленное предприятие представляет собой экологическо-экономическую систему, которая представляет собой сочетание двух совместно функционирующих подсистем:

Экологическая– является окружающей природной средой, в которой и функционирует предприятие. Импортируемые из природной среды ресурсы являются необходимым условием производственной деятельности предприятия.

Экономическая– преобразует различные материально-технические потоки природных и производственных ресурсов в выходные потоки готовой продукции.

В соответствии с принципом экологическо-экономической сбалансированности изъятия природных ресурсов из экологической подсистемы не должно превышать скорости их возобновления. Поступление загрязнений в природную среду не должно превышать скорости их рассеивания и ассимиляции.

Основные экологические нормативы:

-предельно допустимая концентрация вредных веществ (ПДК)

-предельно допустимые выбросы загрязняющих веществ в атмосферу (ПДВ)

-предельно допустимые сбросы загрязняющих веществ в водные объекты(ПДС)

-предельно допустимый уровень воздействия (ПДУ)

-предельно допустимая нагрузка на окружающую природную среду (ПДН)

Устанавливаются также лимиты размещения отходов. Нарушения принципов сбалансированного природопользования приводит к определенному ущербу и для экономической системы.

Деятельность любого предприятия ведет к 2-м видам экологических издержек:

1. Экономический ущерб – стоимостная оценка фактических, а т. возможных убытков, причиненных загрязнением. Он измеряется сокращением доходов из-за ухудшения свойств природных ресурсов под воздействием загрязнений. Общий ущерб определяется как сумма ущерба от выбросов в атмосферу, ущерба от сброса в водные объекты и ущерба от загрязнения почв.

2. Издержки, которые предприятие несет для осуществления определенных мероприятий предупредительного и защитного характера, для повышения экологической безопасности собственного производства.

Две составляющие эколог. издержек взаимозаменяют друг друга: экономия на затратах, связанных с природоохранной деятельностью ведет к убыткам от ухудшения природной среды.

Задачей любого предприятия – найти рациональное соотношение между издержками на природоохранную деятельность и экономическим ущербом. В основном природоохранная деятельность любого промышленного предприятия регулируется административными методами, т.е. путем установления нормативов или лимитов, ПДК, ПДВ и ПДС.

Цель природоохранной деятельности– обеспечение благоприятных экологических условий жизнедеятельности общества путем усиления ресурсовосстановительного потенциала природы, рационального потребления ее ресурсов, неуклонного снижения отрицательного воздействия промышленного производства на окружающую среду.

№30. Финансовые результаты деятельности предприятия, их планирование и обоснование направлений повышения прибыльности предприятия.

Прибыль- это экономический показатель, который постоянно изменяется под влиянием различных факторов. Основными из них являются рост объема реализации продукции и снижение ее себестоимости. Поэтому пути увеличения прибыли и рентабельности непосредственно определяются факторами, оказывающими влияние на уровень продаж и издержки.

Их можно классифицировать на внутренние и внешние. К внутренним относятся:

• инновационная деятельность предприятия, которая заключается в разработке нового товара или товара более высокого качества, обладающего рыночной новизной; внедрение новейшего оборудования и прогрессивных технологических процессов, новых видов сырья и материалов, совершенствование конструкции изделия;

• повышение конкурентоспособности товара;

• освоение новых рынков сбыта;

• диверсификация производства;

• снижение материалоемкости, энергоемкости и трудоемкости товара;

• повышение эффективности использования основного и оборотного капитала;

• дальновидная заемная политика.

К внешним факторам, влияющим на прибыль относятся следующие:

• характер производственной деятельности;

• конъюнктура рынка;

• инфляция;

• уровень цен на материально — технические ресурсы;

• кредитно-налоговая политика государства.

На прибыль предприятия оказывают влияние факторы, обусловленные специфическими особенностями отрасли, к которой оно относится. От того, действует ли предприятие в материало-, фондо- или трудоемкой отрасли, зависит уровень и структура издержек производства, пути их снижения и норма прибыли.

Понятие внешних и внутренних рисков

По основным факторам возникновения банковские риски бывают экономическими и политическими.

Политические риски — это риски, обусловленные изменением политической обстановки, неблагоприятно влияющие на результаты деятельности предприятий (закрытие границ, запрет на вывоз товаров в другие страны, военные действия на территории страны и др.)

Экономические (коммерческие) риски — это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике самого банка или в экономике страны. Наиболее распространенным видом экономического риска, в котором сконцентрированы частные риски, является риск несбалансированной ликвидности (невозможность своевременно выполнять платежные обязательства). Экономические риски также представлены изменением конъюнктуры рынка, уровня управления.

Эти основные виды рисков связаны между собой, и часто на практике их трудно разделить. В свою очередь, и политические, и экономические риски могут быть внешними и внутренними.

К внешним рискам относятся те, которые непосредственно не связанны с деятельностью банка или его контактной аудитории. На уровень внешних рисков влияет очень большое количество факторов — политические, экономические, демографические, социальные, географические и пр.

Коммерческие внешние риски могут быть страновыми, валютными и рисками стихийных бедствий (форс-мажорных обстоятельств) .

Страновой риск — риск изменения текущих или будущих политических или экономических условий в стране в той степени, в которой они могут повлиять на способность страны, фирм и других заемщиков отвечать по обязательствам внешнего долга.

Страновой риск иногда довольно значителен для некоторых банков и небанковских организаций, прямо или косвенно занятых во внешней торговле и иностранных инвестициях. Например, банк, клиентами которого являются отечественные корпорации, которые активно экспортируют большую часть продукции, должен при оценке кредитоспособности клиентов принять во внимание страновой риск этих фирм. Одинаково важной является оценка фирм, которые перевели значительную часть своих производственных мощностей в другие страны. Прямые иностранные инвестиции увеличивают экономический и политический риски, также как риск перевода — аспекты, которые отсутствуют в чисто внутристрановом бизнесе.

Валютный, или курсовой риск — это вероятность того, что изменения курсов иностранных валют (доллара, фунтов стерлингов, франка, иены и т.д.) приводят к появлению у банка убытков вследствие изменения рыночной стоимости его активов и пассивов. Валютный риск связан с неопределенностью будущего движения обменных курсов, т.е. цены национальной валюты по отношению к иностранным. Такие движения влияют на всех физических лиц, на деловые предприятия и правительственные учреждения. В качестве заемщиков, кредиторов, инвесторов и спекулянтов, они совершают сделки в валютах, отличных от национальной валюты.

К внутренним рискам относятся те, которые обусловлены деятельностью самого банка, его клиентов (заемщиков) или его конкретных контрагентов. На их уровень оказывают влияние деловая активность руководства самого банка, выбор оптимальной маркетинговой стратегии, политики и тактики и другие факторы.

Кредитный риск банка можно определить как максимально ожидаемый убыток, который может произойти с заданной вероятностью в течение определенного периода времени в результате уменьшения стоимости кредитного портфеля, в связи с частичной или полной неплатежеспособностью заемщиков к моменту погашению кредита. Кредитный риск банка включает риск конкретного заемщика и риск портфеля.

кредитный риск — риск неуплаты заемщиком (эмитентом) основного долга и процентов, причитающихся кредитору (инвестору) в установленный условиями выпуска ценной бумаги срок (облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, государственные обязательства и др.), а также по привилегированным акциям (в части фиксированных обязательств по выплате дивидендов). Источником кредитного риска в рамках данного определения является отдельный, конкретный заемщик;

кредитный риск — это вероятность уменьшения стоимости части активов банка, представленной суммой выданных кредитов и приобретенных долговых обязательств, либо что фактическая доходность от данной части активов окажется значительно ниже ожидаемого расчетного уровня. В данном случае источником кредитного риска является ссудный портфель банка как совокупность кредитных вложений.

В зависимости от характера банковских операций риски могут быть связаны со спецификой банковских или забалансовых операций, и те и другие подразделяются на риски активных и риски пассивных операций. Именно с помощью пассивных операций банк регулирует свои ресурсы для осуществления активных банковских операций. Риски пассивных операций с возможными затруднениями в обеспечении активных операций ресурсами, т.е. риском несбалансированной ликвидности.

Риск, относящийся к чистой прибыли банка, известен под названием риск недополучения прибыли. Прибыль может неожиданно уменьшиться под воздействием внутрибанковских или внешних факторов, например изменений экономических условий или изменений в законодательстве и регулировании. Обострение конкуренции в банковской сфере в последние годы привело к сокращению спрэда между доходами по активам банка и стоимостью привлечения банком средств. Таким образом, акционеры банка всегда сталкиваются с возможным снижением их прибыли в расчете на одну акцию, что приводит к падению цены акций банка и подрыву ресурсной базы, необходимой для будущего роста.

Риски активных операций связаны с уровнем, так называемого, процентного риска, которому банки постоянно подвергаются в процессе своей деятельности. Риск процентной ставки — это риск, связанный с несовпадением (расхождением) по срокам пассивов, имеющим фиксированный процент, и активов банка, что приводит к незапланированным прибылям или убыткам, если процентная ставка на рынке изменяется непредвиденно. Риск процентной ставки обычно регулируется и отслеживается «Комитетом по управлению рисками активов и пассивов».

Риск изменения процентных ставок- это риск отрицательного воздействия на прибыль банка непредвиденных изменений в общем уровне процентных ставок. Данный риск -это результат непостоянства процентных ставок и представляет собой явление, объективно присутствующее в рыночной экономике .

Причина потерь банка — это разрыв между сроками возврата банковских активов и сроками выполнения обязательств банком, как правило, присутствующий в деятельности любой кредитной организации. Фиксируя процентные ставки по заключаемым договорам (как кредитным, так и депозитным), банк часто оказывается в ситуации, когда он либо должен покупать подорожавшие ресурсы для фондирования активных операций, ставки по которым устанавливались при более низком уровне доходности финансовых рынков, либо размещать купленные ранее дорогие ресурсы по снизившимся ставкам, так как их размещение осуществлялось на менее длительный срок, чем привлекались ресурсы.

Еще одним видом риска, связанным с характером банковских операций является портфельный риск.

Портфельный риск заключается в вероятности потери по отдельным типам ценных бумаг, а также по всей категории ссуд. Портфельные риски подразделяются на финансовые, риски ликвидности, систематические и несистематические. Финансовые риски могут быть определены следующим образом: чем больше заемных средств имеют банки, акционерные общества, в том числе и совместные банки, тем выше риск для их акционеров. В то же время заемные средства являются важным и выгодным источником финансирования, так как чаще всего обходятся дешевле, чем выпуск и продажа дополнительных тиражей ценных бумаг.

Систематический риск — связан с изменением цен на акции, их доходностью, текущим и облагающим процентом по облигациям, ожиданиям процентов по дивидендам и дополнительной прибылью, вызванными общерыночными колебаниями. Он объединяет риск изменения общерыночных цен и риск инфляции. Поддается довольно точному прогнозу, так как теснота связи (корреляции) между биржевыми курсами акции и общим состоянием рынка регулярно довольно достоверно регистрируется различными биржевыми индексами .

Несистематический риск не зависит от состояния рынка и является спецификой конкретного предприятия, банка. Он может быть отраслевым и финансовым. Основными факторами, оказывающими влияние на уровень несистематического портфельного риска, являются наличие альтернативных сфер вложения финансовых ресурсов, конъюнктура товарных и фондовых рынков и др. Совокупность систематических и несистематических рисков называют риском инвестиций.

Риск ликвидности. Фундаментальной детерминантой жизнеспособности коммерческого банка является его способность генерировать, во все времена, необходимые фонды для покрытия как ожидаемых, так и неожиданных изъятий денежных средств. Такие изъятия, проходящие сквозь весь ряд банковских активов и обязательств, являются лишь частично предсказуемыми. Тем не менее, они составляют значительный элемент риска. В стремлении минимизировать этот риск, банковский менеджмент, в первую очередь, должен быть способным оценить этот риск.

Постоянная готовность финансовых ресурсов к переводу средств, по приказу ли клиентов или в связи с регулятивными целями, задачами банковской политики или иными назначениями, имеет прямое отношение к банковской ликвидности. В связи с природой банковского бизнеса, структура баланса банка изменяется непрерывно, равно как и степень ликвидности банка. Эти изменения имеют также прямое влияние на его прибыльность. Поэтому задача банковского менеджмента — сбалансировать потребность в адекватном уровне ликвидности с соображениями прибыльности. Эта комбинация целей требует масштабного планирования и эффективного управления факторами, влияющими на банковскую ликвидность.

Ликвидностью банка называется его способность удовлетворять свое временно требования своих вкладчиков и других кредиторов. Риск ликвидности — риск, обусловленный тем, что банк может быть недостаточно ликвиден или слишком ликвиден. Риск недостаточной ликвидности — это риск того, что банк не сможет своевременно выполнить свои обязательства или для этого потребуется продажа отдельных активов банка на невыгодных условиях .

Риск излишней ликвидности — это риск потери доходов банка из-за избытка высоколиквидных активов и, как следствие, неоправданного финансирования низкодоходных активов за счет платных для банка ресурсов.

Ликвидность является мерой способности банков удовлетворять не только текущие требования своих кредиторов, но и законные требования заемщиков. Примером последних служат обязательства банка по открытым кредитным линиям. На ликвидность воздействуют неправильные решения в области кредитования, непредвиденные изменения процентных ставок или изменения в экономике в целом. Практически любая банковская операция воздействует на ликвидность, но существенно то, что во многом факторы, определяющие ликвидность банка, находятся за рамками его контроля.

Внешние и внутренние риски: производственные, коммерческие, финансовые

Специалист службы управления рисками (риск-менеджер) тщательно анализирует весь пакет полученных материалов, не взаимодействуя с клиентом (предприятием) напрямую, выявляя риски, которые носят как внутренний характер, так и внешний.

Провожу бесплатное обучение на Форекс Я ВебМастерМаксим провожу консультирование по заработку на Форекс! Вы с легкостью повторите мой путь! Интересует? Форекс обучение

Внешний характер носит кредитный риск, присущий кредитной сделке по причинам, не зависящим от деятельности банка и его служб:

• неспособность либо нежелание кредитополучателя выполнять обязательства перед банком;
• неадекватные действия властей;
• неблагоприятная макроэкономическая ситуация;
• форс-мажорные обстоятельства.

Внешние факторы риска

К рискам, носящим внешний характер, можно отнести следующие категории:

1. Институциональные риски

Институциональные риски – риски сознательного или вынужденного невыполнения должником своих обязательств в рамках проектной деятельности, вызванные следующими причинами:

• недобросовестность должников, их непрофессионализм;
• частая смена состава учредителей (акционеров);
• неустойчивое финансовое положение должника;
• недостаточное страхование должником собственных рисков;
• частая смена руководства должника, негативная репутация руководства должника;
• малый опыт работы должника в данной сфере и в сфере реализации подобных проектов;

2. Предпроизводственные риски

Предпроизводственные риски – риски, обусловленные ошибками, просчетами в предпроизводственный период:

• Риск несвоевременного завершения строительства – риск, обусловленный следующими причинами:
  • просчеты в проектировании, ошибки в проектно-сметной документации;
  • недостаточная квалификация и опыт проектной и подрядной организаций;
  • нарушение обязательств проектной и подрядной организаций перед должником;
  • отсутствие в договорах должника с проектными и подрядными организациями ответственности за срыв сроков работ;
• Риск превышения сметной стоимости проекта – риск, обусловленный следующими причинами:
  • просчеты в проектировании, ошибки в проектно-сметной документации;
  • неспособность подрядчика обеспечить эффективное использование ресурсов;
  • изменение условий реализации проекта (повышение цен, увеличение налогов и др.);
  • недостаточная изученность объектов инвестирования (для месторождений – условий добычи, объема утвержденных запасов, качественных характеристик);
  • отсутствие у должника уже имеющихся независимых научных разработок, лабораторных исследований, ноу-хау, патентов в отношении объектов инвестирования и выпускаемой продукции;
  • уникальность проекта, отсутствие мирового и отечественного опыта по разработке аналогичных проектов;
  • малый срок действия налоговых и прочих льгот (при их наличии)
• Риск низкого качества работ (объекта) – риск, обусловленный следующими причинами:
  • нарушение обязательств подрядчиком и (или) поставщиком материалов и оборудования;
  • малый опыт подрядчика;
  • ведение подрядчиком работ на нескольких объектах;
  • ошибки на стадии строительства;
  • неоправданное стремление к экономии финансовых и материальных ресурсов;
  • нереальность графика проведения строительно-монтажных работ (этапность, планирование одновременного ведения нескольких видов работ);
  • некачественные условия доставки и хранения основных материалов и оборудования;

3. Производственные (проектные) риски

Производственные (проектные) риски – риски, возникающие в процессе производства (реализации проекта):

• Конструкционный (технологический) риск – риск, приводящий к технической неосуществимости проекта, отклонениям в режиме эксплуатации, повышению эксплуатационных затрат, большой доле брака и второсортной продукции в общем ассортименте, высокой аварийности, несоответствию экологическим нормам. Конструкционный (технологический) риск обусловлен следующими причинами:
  • ошибки в проектировании;
  • недостатки технологии;
  • неправильный выбор оборудования, несоответствие установленного основного технологического оборудования данным проектно-сметной документации (комплектация, законченность циклов);
  • ошибочное определение мощности (отклонение фактической производственной мощности объекта от проектной мощности);
  • нехватка квалифицированной рабочей силы, отсутствие опыта работы с импортным оборудованием у местного персонала;
  • отсутствие в договорах поставки оборудования условий, предусматривающих со стороны поставщика обучение местного персонала, осуществление технологического и консультационного надзора до момента выхода на проектную мощность;
• Ресурсные производственные риски – риски, обусловленные сбоями в производственном процессе, неритмичностью функционирования производства, перебоями в снабжении, недостаточной сырьевой базой, низкой общей организацией работ, транспортными и инфраструктурными проблемами. Причинами ресурсных производственных рисков являются:
  • неграмотная политика в области товаро-материальных запасов;
  • отсутствие собственного автотранспортного парка;
  • отсутствие и удаленность от внешней инфраструктуры;
  • низкая пропускная способность используемых транспортных, трубопроводных, железнодорожных и перевалочных магистралей;
  • плохое состояние и малая емкость складских помещений, низкая степень автоматизации процесса хранения;
  • высокая степень зависимости от поставщиков сырья, отсутствие возможности их взаимозамещения;
  • замедление движения и рост остатков непогашенных запасов на месторождении, снижение содержания полезного ископаемого в общей рудной массе, ухудшение условий добычи и проведения геологоразведочных работ;
  • высокая частота и уровень колебаний цен на основные виды сырья, зависимость от уровня цен на международном рынке;
• Управленческий и кадровый риск – риск, обусловленный следующими причинами:
  • низкая квалификация и малый опыт работы производственного менеджмента (технический директор, главный технолог, главный инженер и т.д.);
  • низкий уровень заработной платы по основным категориям работников;
  • неудобный график работы персонала, неадекватная система охраны и организации труда;
  • необеспеченность квалифицированными кадрами в регионе осуществления проекта;
  • отсутствие социальной политики, проводимой руководством должника
• Экологический риск – риск, обусловленный следующими причинами:
  • систематическое нарушение должником экологических стандартов в процессе производства;
  • несоблюдение условий контракта с правительством на недропользование в части обеспечения природоохранных мероприятий (погашение исторических затрат, проведение мероприятий по восстановлению использованных земель и т.п.);
  • дополнительные затраты на охрану окружающей среды, отсутствие в общей смете плановых затрат на природоохранные мероприятия;

4. Коммерческий (сбытовой) риск

Коммерческий (сбытовой) риск – риск, обусловленный следующими причинами:

• неблагоприятное изменение рыночной конъюнктуры (спроса и предложения, цен);
• неправильное определение мощности производства;
• отсутствие четкой маркетинговой политики, неверное определение стратегии поведения на рынке,
• наличие компаний-конкурентов, неучитывание возможности появления новых сильных конкурентов в будущем;
• неотслеживание стратегии конкурентов на рынке, непроведение анализа ценовой и продуктовой политики конкурентов, применяемых технологий производства и методов продвижения продукции;
• неточное определение емкости рынка сбыта продукции;

5. Финансовые риски

Финансовые риски – риски, связанные с нестабильным финансовым состоянием должника, и обусловленные следующими причинами:

• неудовлетворительная кредитная история должника (наличие проблем с обслуживанием предыдущих обязательств перед банком и другими банками и кредиторами);
• наличие у должника текущих обязательств перед другими банками и кредиторами, в т.ч. государством;
• наличие кредитных обязательств и тяжелого финансового положения у аффилированной компании и проблем у аффилированных лиц;
• наличие фактов нецелевого использования, использование кредита для погашения ранее полученного, пролонгации, начисления пени, а также их частота и причины возникновения;
• невыполнение расчетных финансовых показателей, установленных банком (коэффициенты ликвидности и прочие), отсутствие чистых активов;
• наличие просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, сроки образования задолженности, низкая динамика погашения;

6. Залоговый риск

Залоговый риск – риск, характеризующийся недостаточностью залогового обеспечения, его неликвидностью, завышенной стоимостью, и обусловленный следующими причинами:

• высокая степень физического и морального износа залогового имущества;
• труднодоступное местонахождение и удаленность залогового имущества;
• некачественные условия хранения залогового имущества;
• невозможность сохранения установленной величины товарных остатков (при залоге товаров в обороте);
• незастрахованность залогового имущества;
• нестабильность цен на тот или иной вид залогового имущества на внутреннем рынке;

7. Валютный риск

Валютный риск – риск, сопровождающий кредитный риск, обусловленный девальвацией той или иной валюты, используемой при кредитовании должника

8. Юридический риск

Юридический риск – риск, связанный с действиями государственных органов в области права, ставящими под угрозу юридическую силу обязательства и обеспечения обязательства (полностью либо частично) и (или) изменяющие сроки его исполнения, в т.ч. в области налогового, таможенного, валютного и иного законодательства. Юридический риск обусловлен следующими причинами:

• нечеткое национальное законодательство и пробелы в международном праве;
• неустойчивость и непрогнозируемость законодательной базы (частое изменение законодательства);
• недостаточно высокое качество договоров, контрактов, гарантийных писем и других юридических документов;
• несовершенство арбитражно-судебной системы (неравный доступ сторон к судам, коррумпированность судей, непризнание решений иностранного суда, низкая эффективность исполнения судебных решений).

9. Отраслевой риск

Отраслевой риск – риск, связанный с неблагоприятным функционированием определенной отрасли (что непосредственно сказывается на деятельности занятых в ней кредитополучателей). Отраслевой риск обусловлен следующими причинами:

• падение спроса на продукцию на внутреннем рынке;
• рост импорта на аналогичную продукцию;
• высокая степень вмешательства государства (государственное регулирование отрасли).

10. Страновой (политический) риск

Страновой (политический) риск – риск, характеризующийся действиями властей, специально направленными на ограничение или прекращение деятельности, и обусловленный следующими причинами:

• национализация и (или) экспроприация имущества;
• запреты или ограничения на перевод средств за рубеж;
• отмена ранее предоставленных льгот;
• отзыв лицензий;
• всплеск преступности;
• агрессивная военная политика;

11. Страновой (экономический) риск

Страновой (экономический) риск – риск, характеризующийся возможным изменением ситуации в экономике на уровне государства (макроэкономике), и обусловленный следующими причинами:

• инфляция;
• стагнация;
• эмиграция квалифицированных кадров;
• общий развал экономики.

12. Административный риск

Административный риск – риск, характеризующийся отказами, затяжками в получении должником различных разрешений и согласований от государственных регулирующих и надзорных ведомств, изменением надзорно-регулирующих норм втечение его проектной деятельности и т.п.

13. Риск форс-мажора

Риск форс-мажора – риск, обусловленный проявлениями природных явлений (землетрясения, пожары, ураганы и т.п.), социальными и политическими стихийными явлениями (забастовки, восстания и т.п.).

14. Специфические риски

Специфические риски – редко встречающиеся виды кредитных рисков, чаще всего свойственных именно данному проекту в связи с его отраслевой и (или) региональной принадлежностью:

• ядерный риск (встречается, в основном, в проектах строительства или реконструкции АЭС);
• геологический риск (риск неправильной оценки запасов) (встречается в горнодобывающей и нефтегазовой промышленности);
• экологические риски (встречаются в проектах химической промышленности, горной добычи (особенно открытым методом), в черной и цветной металлургии, в целлюлозно-бумажной промышленности).

Внутренние факторы риска

Внутренние факторы риска

Внутренний характер носит кредитный риск, возникающий в связи с действиями банковского персонала:

• неверные действия менеджмента и персонала;
• неадекватность кредитной политики;
• некачественные процедуры и экспертизы.

К рискам, носящим внутренний характер, относятся:

1. Риск неверных действий персонала

Риск неверных действий персонала – риск, обусловленный следующими причинами:

• неправомерные, недобросовестные, ошибочные, в т.ч. умышленные, действия банковского менеджмента и персонала;
• отсутствие или неадекватность системы внутреннего контроля.

2. Риск неадекватной кредитной политики

Риск неадекватной кредитной политики – риск, обусловленный следующими причинами:

• излишняя концентрация кредитного портфеля по отраслям, срокам, суммам, продуктам, контрагентам и проч.;
• неверная классификация по группам кредитного риска;
• несоздание либо создание в неполном объеме специальных резервов на покрытие возможных убытков;

3. Риск некачественных процедур и экспертиз

Риск некачественных процедур и экспертиз – риск, обусловленный следующими факторами:

• непроработанность кредитного проекта со стороны кредитных экспертов (неадекватная первичная экспертиза);
• отсутствие опыта и достаточной квалификации у кредитных экспертов;
• некачественная экспертиза и оценка залога.

В заключении риск-менеджер также предлагает возможные меры, которые могли бы способствовать минимизации кредитного риска. Среди таких предложений может быть: замена либо предоставление дополнительного обеспечения, страхование кредита, внесение изменений в договоры по сделкам, проч.

Решение банка о предоставлении кредита

Заключение о вторичной экспертизе кредитного проекта приобщается к общему пакету документов и весь пакет (кредитное досье клиента) направляется на рассмотрение Кредитного комитета. Члены Кредитного комитета в соответствии с внутренним регламентом банком изучают кредитное досье клиента, при необходимости запрашивая дополнительные разъяснения у лиц, подготовивших заключения.

Решение о предоставлении кредита либо об отказе принимается на заседании Кредитного комитета. Выводы, изложенные в заключении риск-менеджера о вторичной экспертизе, принимаются во внимание при принятии решения Кредитным комитетом, однако не являются определяющими. Задача Кредитного комитета определить, готов ли банк принять выявленные кредитные риски. Кредитный комитет может принять решение о предоставлении кредита с учетом отлагательных условий, в основе которых – выполнение мер по минимизации кредитного риска, предложенных риск-менеджером.

В случае принятия Кредитным комитетом положительного решения о предоставлении клиенту кредита кредитный эксперт готовит проекты кредитного договора, договора об обеспечении обязательств, других сопутствующих договоров для подписания их обеими сторонами. До подписания кредитного договора со стороны банка кредитный эксперт проверяет выполнение клиентом отлагательных условий, принятых Кредитным комитетом в целях минимизации риска.

Следующим этапом кредитного процесса является реализация кредитополучателем своего права на получение кредита. Выдача кредита осуществляется на текущий (расчетный) счет клиента или путем оплаты расчетных документов за кредитуемые ценности на счета третьих лиц. В отдельных случаях выдача кредита осуществляется в наличной форме.

Анализ рисков в бизнес-плане

Анализ рисков в бизнес-плане

Основные определения

Бизнес-план — это документ, в котором описывается стратегия развития фирмы, ее внутренние ресурсы, внешнее рыночное окружение. Задача бизнес-плана — дать экономическое обоснование деятельности фирмы, грамотно спрогнозировать ее денежные потоки, прибыль, рентабельность и ряд других показателей. Бизнес-план описывает этапы развития фирмы, анализирует ее конкурентов и перспективы развития.

В таблице кратко описаны основные разделы бизнес-плана и их содержание. В зависимости от конкретной отрасли и целей бизнеса, бизнес-план может содержать и другие разделы.

Раздел бизнес-плана
Фирма и ее бизнес-модель	Анализ актуальности и перспективности бизнес-модели, общее описание фирмы
Продукт	Детальное описание продукта фирмы и его преимуществ
Рынок	Анализ объема и динамики развития рынка, потребительского спроса, перспектив развития отрасли
Конкуренты	Анализ конкурентов, их стратегий развития
Финансы	Денежные потоки организации, выручка, прибыль, рентабельность, EBITDA и другие экономические показатели
Производство	Анализ производственных ресурсов и процессов организации
Маркетинг	Маркетинговая стратегия фирмы, реклама и продвижение
Организационная структура и персонал	Описание структуры фирмы, краткое резюме руководства и ключевых сотрудников
Риски	Оценка и профилактика негативных ситуаций, возникающих в процессе деятельности фирмы

Предпринимательский риск — это опасность того, что фирма не достигнет запланированных результатов. Таким образом, вложенные средства, ресурсы, время и силы будут потеряны. Риск также понимается как опасность появления экономического урона в процессе ведения бизнеса. Анализ бизнес-рисков — необходимый элемент бизнес-плана, без него документ теряет смысл. Именно определение и профилактика рисков придают бизнес-плану вес в глазах предпринимателей и инвесторов.

Анализ рисков в бизнес-плане

Классификация бизнес-рисков

Общее описание предпринимательских рисков представлено в таблице.

Тип риска	Краткое описание
Неконтролируемые риски	Экономическая, политическая и социальная обстановка Общественные потрясения, экономический кризис, национализация активов. Стихийные бедствия Землетрясения, ураганы, цунами и др. Валютные риски Колебания валютных курсов, изменения принципов валютного регулирования. Изменение налогообложения Увеличение налоговой нагрузки. Изменения в законодательстве Законодательные инициативы, негативно влияющие на бизнес-среду.
Контролируемые риски	1. Производственные . Технологические риски, опасность возникновения брака, нарушение производственных цепочек. 2. Финансовые. Нехватка оборотных средств, дебиторская задолженность, рост себестоимости продуктов фирмы. 3. Кадровые. Несоответствие квалификации сотрудников выполняемой работе, увольнение ключевых сотрудников, саботаж, трудовое законодательство. 4. Рыночные. Негативные для фирмы изменения на отраслевом рынке: новые технологии, принципы торговли и др. 5. Операционные . Нарушения в выполнении бизнес-процессов и операций, в частности — бухгалтерского учета.

Неконтролируемые риски не могут управляться самой фирмой, при этом на контролируемые риски предприятие может влиять. Бизнес-план должен предусматривать профилактику всех видов бизнес-рисков.

Бизнес-план должен предусматривать профилактику всех видов бизнес-рисков

Профилактика рисков в бизнес-плане

Раздел, посвященный рискам, как правило, идет после описания производственной, финансовой, кадровой и маркетинговой стратегий фирмы. Задача этого раздела — обобщенный критический анализ бизнес-плана, пересмотр ряда пунктов с точки зрения описания и профилактики рисков, выдача конкретных рекомендаций по предотвращению и минимизации бизнес-рисков.

В зависимости от типа предпринимательского риска в бизнес-плане используются следующие методы профилактики.

Неконтролируемые риски

Несмотря на то, что фирма не может повлиять на возникновение этих рисков, бизнес-план должен предусматривать способы минимизации их последствий. Существуют финансовые и организационные методы профилактики неконтролируемых рисков.

К финансовым относятся:

• страхование имущества;
• создание денежных резервов;
• смежное инвестирование.

Организационные меры включают:

• развитие ИТ-инфраструктуры и создание резервных копий всех критически важных данных, чтобы в случае стихийного бедствия не потерять коммерческую информацию;
• расширение географии присутствия фирмы и диверсификация регионов продаж;
• материально-техническая профилактика последствий стихийных бедствий.

Также к профилактике неконтролируемых рисков относят повышение ликвидности продукции и ее ценности в глазах потребителя, что позволяет сохранить спрос даже в условиях изменений макроэкономической конъюнктуры.

Контролируемые риски

Контролируемые риски

Влияние этого типа рисков можно либо убрать вообще, либо снизить до незначительного уровня. Во многом именно грамотное управление контролируемыми рисками становится конкурентным преимущество ряда компаний. Рассмотрим способы профилактики и устранения этих рисков.

Производственные риски

Производственные риски

1. Контроль за материально-техническим оснащением, грамотное управление амортизацией и заменой устаревшего оборудования.
2. Контроль за ключевыми точками технологического процесса, оптимизация производственных цепочек.
3. Контроль качества продукции на всех этапах производства.

Финансовые риски

Финансовые риски

1. Контроль за финансовой устойчивостью компании, управление долей заемных средств в общем объеме финансирования.
2. Диверсификация источников финансирования.
3. Грамотное управление дебиторской задолженностью.
4. Анализ и прогнозирование денежных потоков компании.
5. Привлечение финансового аудитора.

Кадровые риски

Кадровые риски

1. Выстраивание корректной HR-политики фирмы, направленной на привлечение, удержание и развитие лучших специалистов.
2. Мониторинг и соблюдение трудового законодательства.
3. Своевременное ознакомление персонала с техниками безопасности и особенностями технологического процесса.
4. Организация обучения и повышения квалификации персонала.
5. Ротация кадров.

Рыночные риски

Рыночные риски

1. Краткосрочный и долгосрочный анализ рынка, отрасли и конкурентов.
2. Оперативное реагирование на появление новых технологий, изменение потребительских предпочтений и выход на рынок новых игроков.
3. Мониторинг законодательства и государственного регулирования.
4. Диверсификация компании по отраслевому и географическому признакам.
5. Расширение ассортимента.

Операционные риски

1. Комплексное выстраивание бизнес-процессов на всех стадиях.
2. Максимально возможная автоматизация бизнес-процессов.
3. Контроль за документацией, внутренними инструкциями и регламентами.
4. Постоянное обучение и контроль за деятельностью ключевых специалистов.

   Автоматизация бизнес процессов

При анализе конкретного бизнес-плана, следует поэтапно перебрать все известные риски и применить их к рассматриваемому бизнес-кейсу. Следует проанализировать влияние каждого риска на деятельность компании, ранжировать риски по уровню опасности и описать в бизнес-плане меры по устранению или минимизации влияния каждого риска.

Важно понимать, что бизнес-план это — не статический, а динамический документ. Анализ рисков — это не разовое мероприятие, ведь рыночное окружение постоянно меняется. Риски должны анализироваться и нивелироваться на каждом этапе деятельности компании.

Риски должны анализироваться и нивелироваться на каждом этапе деятельности компании

Тщательно проработав все детали проекта будущего бизнеса и оформив производственный, организационный, маркетинговый и финансовый разделы бизнес-плана, не стоит радоваться раньше времени, если удалось получить показатели эффективности, свидетельствующие об инвестиционной привлекательности. Ни один владелец капитала не станет вкладывать деньги в проект, при разработке которого не выполнен анализ факторов внешней и внутренней среды фирмы, способных измениться в силу стечения обстоятельств и негативно повлиять на её деятельность. Подобные факторы и условия их возникновения представляют собой риски – потенциальные угрозы срыва планов, которые должны быть учтены и нивелированы в соответствующем разделе.

Как проводить анализ рисков

Раздел, целью которого является выявление рисков, обычно разрабатывается в составе бизнес-плана последним и не всегда с достаточной степенью детализации. Риски в стандартном плане проекта, нуждающегося в инвестициях, оформляются перечнем, зачастую без привязки к конкретным условиям функционирования фирмы. Подобное отношение является непрофессиональным и вредным, как для планирования бизнеса, так и ввиду демонстрации собственной несостоятельности перед инвестором, который сделает вывод о неспособности предвидеть сложности и избегать их.

Глобальные угрозы проекта

Каждый новый бизнес-план, вне зависимости от содержания проекта, подвержен угрозам внешней среды, не зависящим от воли и возможностей предпринимателя, в том числе:

• объявление войны на территории страны или региона хозяйствования;
• наводнение или землетрясение территории размещения фирмы;
• социальная напряженность, бунты, путчи, восстания, революции и т.п.;
• изменения в законодательстве и/или налогообложении;
• девальвация национальной валюты и пр.

Включить в план данный перечень рисков будет достаточно на этапе их выявления, это необходимо для осознания возможности их реализации и разработки впоследствии компенсирующих мероприятий.

Алгоритм выявления индивидуальных рисков

На самом деле выполнить анализ потенциально возможных рисков не слишком сложно, для этого нужно заново провести последовательную оценку всех показателей, которые били приняты и рассчитаны при разработке разделов бизнес-плана. Алгоритм действий при этом должен быть следующим:

1. Рассматривается каждое утверждение, сделанное в отношении преимуществ продукта или услуги, и предполагается ситуация, когда конкурент сможет противопоставить товар с сопоставимыми характеристиками. В этом случае конкурентное преимущество нивелируется, а значит предположения, сделанные в отношении потенциального рынка сбыта, подлежат корректировке в меньшую сторону.

2. При разработке производственного раздела плана рассматривается широкий спектр параметров, каждый из которых может измениться под действием внешних или внутренних факторов, в частности:

• заложенная стоимость сырья, деталей и комплектующих может резко вырасти, вследствие инфляции;
• для арендованных или приобретенных коммерческих площадей недвижимости всегда присутствует риск пожара или затопления;
• предполагаемая схема логистики может нарушиться, вследствие поломки транспортных средств и/или перебоев в движении железнодорожного, автомобильного и водного транспорта, а результатом станут простои оборудования в производстве;
• купленное подержанное оборудование, в целях экономии средств при раскрутке, может выйти из строя и не подлежать ремонту, а значит есть риск срыва производственной программы и необходимости
• дополнительных вливаний в приобретение новых станков и агрегатов;
• складские запасы, в том числе готовой продукции, могут быть разграблены или испорчены вследствие намокания или повреждения грызунами.

3. Организационный раздел разработанного бизнес-плана предусматривает выбор формы налогообложения с фиксированной ставкой, при этом не исключен риск её увеличения, а значит вырастет расходная статья бюджета. Штатное расписание, предложенное при учете потребности в кадрах, может оказаться недостаточным для потребностей реального производства, из-за текучки, болезней и прочих факторов, а значит есть риск увеличения расходов в фонд заработной платы проекта.

4. Маркетинговый раздел предлагаемого проекта основывается на анализе рынка, оценка которого могла быть произведена излишне оптимистично или обстоятельства со временем изменились, как следствие проявится риск уменьшения емкости потребительской ниши и/или снижения равновесной рыночной стоимости продукта.

5. Финансовый раздел, включающий в себя учет всех доходов и расходов при составлении бюджета проекта, имеет риск оказаться несостоятельным, если существенно изменяться показатели объема реализации и ценообразования. Показатель чистой приведенной стоимости (NPV), рассчитанный для проекта, на основании которого инвесторами производится оценка целесообразности вложения денег, существенно изменится в худшую сторону, если Центробанк откорректирует ключевую ставку и показатель рефинансирования, как это было в декабре 2019 года. При аналогичном, но не учтенном сценарии существуют риски невозврата полученного кредита и банкротства, вследствие несостоятельности бизнес-плана.

Оформление результатов

Приняв данный алгоритм за основу и прочитав с начала бизнес-план, следует поставить под сомнение каждую цифру и утверждение. Если существует вероятность того, что план не будет выполнен из-за конкретного обстоятельства, то следует занести его в перечень рисков. Выполнив подобным образом анализ проекта, следует получить первое, что отражается в разделе «Риски» — полный и подробный перечень потенциальных угроз.

Численная оценка рисков в бизнес плане

Каждый из выявленных рисков должен быть наделен потенциальной опасностью, заключающейся в вероятности наступления события, возможность которого выявил анализ. Вероятность, есть величина математическая и определяется, как число случаев из определенной выборки событий, которой для учета потенциального риска в целях бизнес-плана будет число случаев ежегодно, в частности:

1. Для разовых событий, таких, как девальвация или наводнение, вероятность определится как соотношение 1 к продолжительности периода между ними в годах. То есть, если наводнение происходит ежегодно, то вероятность события – 100%, а если 1 раз в 50 лет, то 2%.
2. Для относительно частых событий, подобных пожару на складе или ограблению магазина, расчет вероятности заключается в отнесении числа инцидентов к числу объектов. То есть, при 10 ограблениях магазинов бытовой техники в год и их суммарном числе в городе равном 10, вероятность составит 100%, а при 1 грабеже и 20 точках продажи – 0,5%.

Подобная методика расчета является чрезвычайно упрощенной и может вызвать неодобрение математиков, занимающихся изучением теории вероятности, однако, при учете угроз для бизнеса в рамках самостоятельной разработки бизнес-плана её будет вполне достаточно.

Как рассчитать риск

Очевидно, что расчет глобальных рисков не вызовет затруднений, так как подобная информация находится в свободном доступе в интернете и может быть выявлена посредством соответствующего запроса в поисковой системе.

Индивидуальные риски рассчитать сложнее, так как для этого потребуется специфическая информация, например, количество пожаров на территории складских помещений, которое можно узнать в территориальном управлении МЧС или число ограблений торговых точек, фиксируемое органами правопорядка. Доступ к подобной информации потребует оформления официального запроса в адрес пресс-службы соответствующей службы, но в итоге результат будет достигнут. Не всегда требуемая информация может быть предоставлена, в силу государственной тайны или по другим обоснованным причинам, в подобных случаях следует принимать, что риск чрезвычайно мал и не подлежит анализу.

Применив упрощенный алгоритм в отношении полученных данных, перечень угроз проекта в разрабатываемом разделе плана может быть дополнен вероятностью их реализации.

Компенсирующие меры

Каждый риск, вероятность которого согласно выполненного анализа превысит 3 – 5%, должен быть скомпенсирован при его возникновении или предупрежден, за счет реализации конкретных организационных или технических мероприятий. При составлении плана необходимо указать:

• как проблемы будут решаться за счет имеющихся ресурсов, если событие произойдет;
• какие действия предпринимаются заблаговременно в части оснащения производства или организационно;
• как первоначальный план был откорректирован по результатам анализа рисков и каком разделе выполнены уточнения расчетов.

В отношении каждой потенциальной угрозы, принятой в качестве значимой из-за высокой вероятности реализации события, бизнес-план должен содержать конкретную меру компенсации или предотвращения, в том числе:

1. Планирование мероприятий дублирующего характера и закладывание дополнительной строки расходов для этого.
2. Разработка нескольких альтернативных решений (не менее трех), с расчетом затрат на реализацию каждого из них и расстановки предпочтений от более к менее выгодному.
3. Страхование рисков, предотвратить наступление которых затруднительно, с параллельным принятием компенсирующих мер, например, оформление полиса от ограбления склада, параллельно с установкой сигнализации и организацией круглосуточной охраны.
4. Компенсация угрозы низкой рентабельности, при снижении потребления и падении рыночных цен, за счет заниженных значений при расчете точки безубыточности, то есть, все величины следует определять, исходя из пессимистического прогноза.
5. Финансовые риски должны компенсироваться превышением объемов продаж над величиной характерной для точки безубыточности, достигаемым динамичной корректировкой маркетинговой политики.
6. Инвестиционные риски, возникающие при недофинансировании, вследствие обесценивания финансовых инструментов, можно нивелировать привлечением разнообразных активов.
7. Угрозы снижение емкости рынка и потребительского спроса компенсируются активным мониторингом маркетинговой среды и принятием своевременных решений по расширению ассортимента или модификации продукта.

Итогом разработки раздела бизнес-плана «Риски» должна стать таблица, которая презентуется в резюме и будет включать в себя:

• наименование угрозы для реализации проекта;
• вероятность наступления риска;
• потенциальный ущерб при наихудшем развитии событий;
• компенсационные меры и потребные затраты.

12 правил открытия ресторана для начинающих рестораторов

7. Оборудование и поставщики

Для обеспечения бесперебойного функционирования ресторана необходимо установить и постоянно поддерживать отношения с поставщиками оборудования и ингредиентов.

8. Планировка ресторана

При запуске ресторана вам нужно как следует продумать организацию пространства, сделав его релевантным вашей концепции. Главная задача, которую надо решить – обеспечить систематическое беспрепятственное перемещение из зала на кухню. После утверждения планировки ресторана можно переходить к дизайн-проекту интерьера.

9. Персонал

Ваши сотрудники – одно из главных богатств вашего бизнеса и самые настоящие звезды ресторана. Подчеркните их таланты, продемонстрируйте мастерство и индивидуальность. Сделайте так, чтобы посетитель, пришедший первый раз, глазами в зале искал тех самых людей, запомнившихся ему по аккаунтам вашего ресторана.

Одним из главных моментов в открытии ресторана является найм персонала для обеспечения его ежедневной работы. Расчертите для себя все процессы, которые должны быть делегированы перед наймом персонала. К таким процессам относятся управление и контроль персонала, закупка продуктов и напитков, прием и складирование продуктов, приготовление еды, обслуживание гостей, утилизация отходов, мытье посуды, маркетинг и продажи, пиар, бухгалтерский учет и аудит, работа за баром, охрана.

Как для работы в зале, так и за его пределами искать лучше людей с аналогичным опытом работы, эффективно и быстро работающими в режиме многозадачности. Все сотрудники должны быть стрессоустойчивы и уметь хорошо ладить с людьми и работать в команде.

Каждое заведение конечно по-своему уникально, тем не менее, есть несколько основных вакансий, которые вам, вероятно, потребуется объявить при открытии ресторана:

• шеф-повар
• менеджер зала
• официанты
• бармены
• хостесс
• посудомойка

10. Маркетинг

Вам нужен настоящий маркетинговый план. Это не то же самое, что нанять школьника, который будет писать в инстаграме отзывы о том, какая замечательная у вас паста.

Эффективное продвижение – это комплекс мер, обеспечивающий регулярный приток посетителей в ресторан, а не только в день открытия. У вас может быть самый красивый ресторан с отличной едой, но если целевая аудитория о вас не знает, вы всенепременно обанкротитесь.

Многие маленькие рестораны считают, что смогут добиться успеха без маркетинга или делая его самостоятельно. И зачастую делают довольно бессмысленные вещи – покупка рекламных щитов или модулей в газетах, раздача флаеров у метро, спамный постинг в социальных сетях.

Лучше потратьте немного денег и наймите настоящего профессионала. Эффективный маркетолог может в четыре и более раз увеличить ежедневную выручку. И что немаловажно поможет предостеречь от нецелевого расходования бюджета. А, как известно: сэкономил – значит заработал.

11. УТП

Разумеется, никто не ждет просто так еще один открывающийся ресторан. В индустрии питания как нигде люди хотят, чтобы их удивляли. Они хотят очаровываться новыми вкусами, необычной подачей блюд, экзотическими развлечениями. Поэтому очень внимательно стоит подойти к вопросу формулирования УТП

УТП – это отличительные черты вашего ресторана. Например, если вы открываете пиццерию и конкурируете с тысячами других пиццерий по всему городу, почему клиент должен выбрать именно вас? Что отличает вас от других?

Придать выпуклость ресторану, сделать акцент на его сильных сторонах – вот главная задача УТП. Это то, что делает ваш ресторан уникальным и такой его образ, который будет кочевать из уст в уста.

12. POS и CRM системы

Открывая новый ресторан обязательно позаботьтесь о наличии POS-системы. Эти системы позволяют полностью автоматизировать все процессы в ресторане – управление продажами, складом, кухней, доставкой, персоналом, финансами, поставщиками, лояльностью гостей.

Благодаря POS-системам вы сможете собрать всю необходимую статистику – сколько было заказов за день, какие блюда заказывают чаще всего, какой процент посетителей с картами лояльности вернулся снова и т.д. На российском рынке чаще всего рестораны отдают предпочтение системам iiko и R_keeper.

Фунционал POS-систем чаще всего сосредоточен на внутренних операциях ресторана, в то время как для работы с клиентом нужна полноценная CRM-система.

Что должна уметь CRM-система для ресторана? Как минимум следующее:

• Аккумулировать информацию о каждом госте: контактные данные, важные даты, предпочтения клиента, историю его посещений и транзакций, а также данные о взаимодействии с клиентом в разных каналах
• Вести статистику по картам лояльности пользователей
• Отслеживать эффективность рекламных кампаний по каналам коммуникаций
• Сегментировать клиентскую базу по заданным параметрам
• Автоматически рассылать таргетированные и персональные сообщения по SMS и e-mail
• Анализировать телефонию ресторана – сколько звонков осуществлялось, сколько оставлено без ответа, ведение записи всех разговоров
• Сбор отзывов о ресторане с Restoclub, Яндекс, Google и социальных сетей
• Интеграция с сайтом ресторана
• Wi-fi брендинг

С помощью CRM-системы легко отследить, кто из постоянных гостей перестал приходить в ресторан. Это позволит своевременно предпринять меры по его возвращению.