Инвестиции в сельском хозяйстве

Инвестиции в сельское хозяйство: как результативно вкладывать в АПК с высоким уровнем доходности

Лучшие инвестиции — это вложения в активы, которые слабо связаны от рыночных колебаний, везения инвестора и прочих факторов. Их главная особенность заключается в высокой надёжности. Сельское хозяйство представляет традиционный и наиболее устойчивый сектор экономики.

Как бы ни развивались современные технологии, однако они не смогут удовлетворить потребность в продуктах питания. Поэтому инвестиции в сельское хозяйство считаются одними из самых лучших. Их осуществляют инвесторы, нацеленные на получение прибыли в долгосрочном периоде.

В этой статье мы рассмотрим ключевые аспекты инвестиций в сельское хозяйство. Разберем их особенности, а также расскажем как снизить риски, осуществляя вложения в АПК.

Инвестиции в сельское хозяйство: ключевые аспекты

Существуют сотни инструментов для вложений в АПК. Часть из них приносит выгоду самому инвестору (например, спекуляции на бирже), другие — работают на благо всей национальной экономики. Благодаря этому, инвестиции в сельское хозяйство стимулируются со стороны государства.

К ним всё чаще прибегают как юридические, так и частные лица. Инвестиции в сельское хозяйство подходят для реализации долгосрочной стратегии. Они могут быть очень выгодными, если подходить к решению задачи внимательно и профессионально.

Ранее многие инвесторы скептически относились к АПК. Инвестиции в этот сектор экономики не могут принести быструю прибыль. Животноводство и растениеводство требует серьёзных временных и ресурсных издержек.

Далеко не каждый инвестор захочет ждать получения прибыли так долго. Отметим, что даже большинство видов промышленного производства окупается значительно быстрей, чем фермерское хозяйство.

Изменения в экономике РФ, которые произошли за последние несколько лет, способствовали смене приоритетов многих инвесторов. Введённые государством ограничения на ввоз некоторых видов иностранной продукции вынудили искать внутренние источники удовлетворения спроса на них. Это привело к некоторому оживлению на российском рынке.

Преимущества инвестиций в АПК

Вложения в сельское хозяйство имеют множество преимуществ, перед иными видами инвестирования. Плюсы выглядят следующим образом:

• достаточно низкий уровень конкуренции в аграрном секторе;
• продукция пользуется постоянным спросом;
• мировые цены на продукты питания постоянно растут;
• натуральная продукция всё больше набирает популярность;

АПК — отрасль, традиционно пользующаяся поддержкой со стороны государственных структур.

В промышленном секторе многие ниши уже давно заняты. Чтобы конкурировать с лидерами рынка нужны существенные ресурсы. В рассматриваемой отрасли больше возможностей для развития бизнеса. Можно модернизировать уже действующее фермерское хозяйство. Также есть возможность создать бизнес с нуля, используя последние технологические достижения в данной отрасли.

«Эксперты уверяют, что для нормального развития российского аграрного сектора необходимо порядка 160 миллиардов рублей ежегодных инвестиций. В настоящее время сами аграрии вкладывают лишь ¼ от это суммы. Это свидетельствует о том, что отрасль остро нуждается в сторонних инвестициях.»

Вложения в сельскохозяйственный сектор имеют и ряд недостатков. К числу их минусов можно причислить следующее:

• прибыль зависит от различных сезонных факторов: плохие погодные условия, природные катаклизмы и прочие события способны обнулить труд многих тысяч людей;
• отсутствие эффективно работающих механизмов сбыта продукции;
• невысокие темпы улучшения производительности труда в отрасли;
• значительный временной интервал между производством продукции и получением выручки с её продажи;
• отсутствие результативных страхования, при значительных рисках;
• серьёзные инфляционные издержки: девальвация рубля ощутимо снижает прибыльность сельскохозяйственного сектора.

Все эти нюансы нужно учитывать, планируя вложения в АПК. Без точного анализа и понимания текущей ситуации на рынке нет смысла вкладывать средства в этот сектор экономики.

Почему стоит инвестировать в сельское хозяйство?

Ключевое преимущество вложений в АПК — постоянный рост цены на продукцию отрасли. Существуют сезонные колебания, однако результаты за год почти всегда показывают увеличение стоимости. Спрос на продукты питания, выращенные в экологически чистых зонах без использования вредных химикатов постоянно растёт.

Налоговые льготы

Производители продуктов питания работают с налоговой ставкой, составляющей всего 12%. Представители других секторов экономики платят 24%. В РФ только АПК имеет ощутимые льготы со стороны государства.

Компании АПК не платят транспортный налог и прочие виды сборов. Предприятия имеют право претендовать на частичное возмещение издержек на удобрения, дизтопливо и посевной материал из местного или федерального бюджета.

Привлечение кредитных средств

Для вложений в агросектор создана комфортная среда для привлечения займов. Центральные и местные власти субсидируют издержки на обслуживание кредитов, направленных в АПК.

«Например, корпорация «Челябинск Агро» оформила займ в «Сбербанке». Его ставка составила 13% годовых. Основную часть процентов по кредиту (9,5%) выплачивает государство. Сама компания платит оставшиеся 3,5% годовых.»

В таких условиях аграрии имеют более широкие возможности для привлечения источников финансирования.

Регулирование импорта

Государство создало приемлемые квоты на продукты питания. Пошлина на вывоз мяса составляет 15%. Госпошлина на ввоз в страну такой продукции значительно больше — от 30% до 60%. Таким образом, отечественные производители получают мощное преимущество на внутреннем рынке перед своими конкурентами из-за рубежа.

Перспективы инвестиций в землю

Стоимость земли сельскохозяйственного назначения постоянно увеличивается. Покупка сельхозугодий для последующей перепродажи позволит заработать ощутимую прибыль. Землю можно использовать в качестве залога при оформлении займов.

Основная выгода вложений в сельское хозяйство

Инвестиции в агросектор дают возможность компаниям претендовать на различные программы субсидирования и получение льгот со стороны государства.

Например, для регулирования цен на зерновые культуры был создан специальный фонд. Его запасы пополняются в наиболее урожайные годы. В результате производители не остаются без рынка сбыта. При этом в стране всегда есть необходимый запас зерна, если возникнет его дефицит.

За последние несколько лет на мировых рынках присутствует постоянный рост цен на зерновые. Это прямое свидетельство того, что российские аграрии могут претендовать на увеличение своей прибыли за счет экспорта.

Инструкция по инвестированию в сельское хозяйство

К вопросам вложений средств в какую-либо отрасль экономики нужно подходить предельно осторожно и внимательно. Сельское хозяйство — не исключение. Рекомендации изложенные в нашей инструкции помогут начинающим инвесторам правильно сформировать инвестпортфель, и избежать наиболее грубых ошибок.

Оценка собственного финансового положения

Оцените свои финансовые возможности. Частному инвестору справиться с этой задачей достаточно просто. Крупным корпорациям рассчитать объём свободного капитала намного сложней. Эту задачу решают профессиональные финансисты.

«Не забывайте о дополнительных активах. К ним относятся ценные бумаги, недвижимость и другая собственность, которую можно быстро конвертировать в деньги. В пассивы внесите взносы по страховке, кредиты и прочие свои обязательства.»

Точно понимая, каким объёмом ресурсов вы располагаете, вы сможете подобрать оптимальное направление инвестирования. Инвестиции в сельское хозяйство требуют серьёзных расходов.

В случае, если средств не достаточно, рассмотрите возможность привлечения кредитных ресурсов. Их можно получить на льготных условиях.

Сформируйте финансовые резервы

Без «подушки безопасности» осуществлять инвестициями в сельское хозяйство не рекомендуется. Необходимо создать фонд, который вы сможете использовать в случае возникновения неблагоприятных обстоятельств. Он будет играть как практическую, так и психологическую роль, придавая уверенности в собственных силах.

Резерв формируйте в той же валюте, что и свой основной капитал. Положите средства на депозит в банк, обладающий хорошей репутацией. Обязательно предусмотрите возможность их досрочного снятия.

Определение направления инвестирования

Ставьте конкретные цели вложений. Они должны быть выражены в цифрах, а не общих фразах. Определите ожидаемую прибыль и сроки её получения.

Инвестиции в сельское хозяйство — долгосрочные. Такие вложения не принесут быстрой отдачи. Подходите к ним вдумчиво и рационально.

Формирование риск-портфеля

Определитесь с уровнем риска, который будет приемлемым для вас. Не превышайте его ни при каких обстоятельствах. К примеру, если стоимость ваших активов снизится вдвое, самое время остановиться.

Чтобы распределить риски оптимальным образом, обратитесь за помощью к профессиональным финансистам. Их услуги не бесплатные. Однако с помощью опытного специалиста вы сможете чётче и рациональней определить уровень допустимого риска.

Разработка инвестиционной стратегии

Только после формирования чётко плана можно переходить к практике. Чтобы разработать стратегию инвестирования, нужно определить такие параметры:

• Объём вложений и показатель их периодичности.
• Точные сроки.
• Типы задействованных активов.
• Пропорция собственных и заёмных средств.

Также необходимо сформировать механизм принятия ключевых решений. Это позволит максимально снизить риски, и упорядочить процесс инвестирования.

Выбор проекта

Определение объекта инвестирования — наиболее важный этап. Принимайте окончательное решение только после выполнения глубокого анализа проекта. Есть много вариантов, куда можно вложить деньги. Однако выбирать нужно самый перспективный, и потенциально прибыльный из них.

Внимания заслуживают как стартапы, так и действующий бизнес. Какой вариант выбрать решает сам инвестор. Новичкам рекомендуем использовать более консервативный подход. Не стоит начинать свою инвестиционную деятельность с вложений в рискованные проекты из сферы сельского хозяйства.

Подписание договора

Заключение сделки отнюдь не является финалом. На самом деле, это только начало. Успешный инвестор должен контролировать ситуацию непосредственно до получения запланированной прибыли. Заранее определите инструментарий, который позволит вам влиять на ситуацию.

ТОП-3 компаний из российского АПК для инвестиций

В этом разделе статьи вы узнаете наиболее интересные проекты, которые имеет смысл рассмотреть для вложения средств. Инвестиции в сельское хозяйство необходимо делать предельно взвешено и аккуратно. Вкладывайте деньги в лучшее, что есть на российском рынке.

GeoDevelopment

Ключевое направление работы корпорации — торговля землёй и девелопмент. Она даёт возможность клиентам приобрести участки на территории Московской области, и консультирует инвесторов в отношении развития и обслуживания этих объектов.

Предприятие занимается следующим:

• содействием в различных инвестпроектах;
• аналитикой рынка сельского хозяйства;
• управлением земельными активами;
• юридическая помощь и консалтинговые услуги.

Клиенты компании получают возможность инвестировать в сельскохозяйственные проекты, строительство посёлков под коттеджи и усадьбы.

«Мир Земли»

MirZemli — это не одно предприятие, а целая группа компаний. Их общее число превышает два десятка. В группу входят фирмы, которые работают практически во всех секторах экономики. Она была создана ещё на заре частного бизнеса в нашей стране — в 1991 году.

Изначально организация преимущественно специализировалась на торговле и оказании финансовых услуг. В настоящее время сфера интересов MirZemli — реальные инвестиции в различные сектора экономики. В основном группа компаний инвестирует в промышленные предприятия и сельское хозяйство.

Сотрудничая с «Мир Земли», можно выгодно вложить средства в фермерские хозяйства, работающие по всей территории РФ. Вы сможете не расходовать ресурсы на первоначальное развитие бизнеса, а сразу получить готовое предприятие с отлаженным производственным циклом и сбытом.

«КФХ и Партнёры»

Годом основания компании — 2016. Предприятие работает на рынке относительно недавно, но уже имеет серьёзные успехи. Компания является одним из флагманов сельского хозяйства РФ. Специализируется на животноводстве и птицеводстве. Фирма выращивает свиней и овец.

Предприятие использует земельные угодья, находящиеся в экологически чистом районе Тверской области. Компания рассчитывает увеличить поголовье скота в самое ближайшее время. В её планы входит сооружение новых цехов и посёлка для рабочего персонала.

Компания предлагает частным инвесторам вложить средства в свой проект, и получить прибыль, которая составит 34%. Минимальный объём вложений составляет 30 тысяч рублей. Такие инвестиции доступны не только опытным участникам рынка, но и новичкам. Компания предоставляет индивидуальный подход в отношении условий выплат и других нюансов.

Краткие выводы

Инвестиции в сельское хозяйство являются долгосрочными. Они подходят для инвесторов, предпочитающих консервативные методы. Потенциально уровень прибыли в сельском хозяйстве может быть намного более впечатляющий, чем в других секторах экономики. Инвестировать в агросектор выгодно по целому ряду причин.

Чтобы получить достойный уровень прибыли, необходимо разработать эффективную стратегию, следовать которой нужно неукоснительно. Также не стоит забывать о льготах со стороны государства для инвесторов, нацеленных на вложения в АПК. Дотации можно получить как на федеральном, так и местном уровне. К примеру, есть возможность получать частичное возмещение расходов на топливо и удобрения.

На российском рынке довольно много проектов из сферы сельского хозяйства, заслуживающих внимания. Многие инвестиционные фонды предлагают различные варианты инвестирования в агросектор. Перед вложением средств необходимо осуществить детальный анализ объекта и общей ситуации в сельском хозяйстве РФ. Также не стоит забывать о мировых трендах в этом секторе экономики.

По данным Росстата, за три квартала 2018 года инвестиции в основной капитал сельского хозяйства выросли на 9,7% относительно аналогичного периода прошлого года, составив 262,8 млрд руб. На долю отрасли пришлось 3,3% вложений по экономике в целом, которые составили 7,95 трлн руб., и это на 1,4% больше, чем в январе — сентябре 2017-го. «Агроинвестор» собрал более пятидесяти самых крупных проектов, анонсированных к реализации в минувшем году, общей стоимостью почти 430 млрд руб. Это почти столько же, сколько и годом ранее. Только тогда такую сумму инвестиций дали всего 25 проектов.

Сдерживающие факторы

Несмотря на некоторое замедление роста (по итогам 2018 года сельское хозяйство, по предварительной оценке Минсельхоза, вырастет не более чем на 1% против 2,5% годом ранее), агросектор остается одним из самых интересных направлений для вложений, уверен руководитель центра компетенций в АПК КПМГ в России и СНГ Виталий Шеремет. Однако инвестиционный климат в стране в целом остается не самым благоприятным, в первую очередь потенциальные инвесторы — в частности иностранные — видят риски в возможном расширении и усилении западных санкций.

Сейчас Россия близка к перепроизводству продовольствия в некоторых категориях, что остро ставит вопрос увеличения экспорта продукции АПК, обращает внимание эксперт. А чтобы оставаться конкурентными на мировых рынках, нам необходимо снижать стоимость производства, также важен доступ к технологиям, нужны дешевые и длинные деньги, новые инвесторы. «Это все то, чего российский АПК лишается в условиях санкций, которые не позволяют привлечь в сектор большой объем глобальных финансов, в то время как в мире наблюдается рост интереса к отрасли в целом и к нашему сельскому хозяйству в частности», — подчеркивает Шеремет.

С одной стороны, наличие санкций увеличивает срок действия контрсанкций, поэтому российские производители оказываются в защищенном положении, с другой — напряженная геополитическая обстановка не способствует притоку прямых иностранных инвестиций, рассуждает руководитель проектов практики АПК «НЭО Центра» Максим Никиточкин. Впрочем, это не мешает инвестировать действительно заинтересованным компаниям. К тому же, кроме западных, есть и российские инвесторы — как профильные, так и непрофильные, которые проявляют активный интерес к агросектору и запускают новые производства, добавляет Шеремет.

Инвестиционная активность в агропромышленном секторе в течение всего 2017-го и первой половины прошедшего года росла весьма неплохими темпами, комментирует аналитик «Финама» Алексей Коренев. Однако уже со второго полугодия 2018-го она начала снижаться. «Оттока вложений в сельское хозяйство, конечно, нет: многие сегменты там еще достаточно интересны в силу невысокой заполненности имеющихся ниш и хорошей маржинальности, — уточняет он. — Но общеэкономические проблемы в стране, рост тарифов и акцизов, снижение темпов прироста покупательского спроса приводят к тому, что инвесторы уже не столь охотно берутся за новые проекты, зачастую предпочитая модернизировать имеющиеся производства».

Партнер практики АПК компании «НЭО Центр» Инна Гольфанд, напротив, считает, что основной объем инвестиций в агросектор пришелся на второе полугодие. «Увеличение активности инвесторов в минувшем году было связано в первую очередь с государственной поддержкой сектора, — полагает она. — Более активно стала работать программа льготного кредитования, благодаря которой инвесторы могли сразу получить кредит по льготной ставке, а не ждать от государства возмещения части уплаченных процентов. Также действовал механизм субсидирования капитальных затрат по инвестиционным кредитам с льготной ставкой, большая часть из которых была выдана банками в середине года, после чего вложения в сектор и активизировались».

Что в растениеводствеКрупные инвестиции в растениеводство анонсируются не так часто, как в других отраслях. Хотя минувший год отметился несколькими интересными проектами. Так, сингапурская Wilmar International планирует вложить $732 млн (48,8 млрд руб. по курсу ЦБ на момент объявления планов) в выращивание соевых бобов на площади 600 тыс. га на Дальнем Востоке. Кроме того, инвестор рассчитывает возвести два завода по переработке агрокультуры мощностью 500-600 тыс. т в год, создать систему элеваторов и морской терминал для перевалки соевых концентратов и масла.
На территории Тульской области будет реализован другой растениеводческий проект: «Родниковое поле» намерено инвестировать 5 млрд руб. в выращивание и переработку льна-долгунца. Всего планируется построить 10 предприятий по переработке этой агрокультуры. В прошлом году компания засеяла льном 320 га.
В 2019-м ввести в севооборот более 5 тыс. га земли в разных районах Смоленской области под выращивание льна-долгунца планирует и «Русский лен» (входит в холдинг «Промагро»). Проект компании тоже предусматривает строительство комбината по производству механического котонина (модифицированное льноволокно). Запуск предприятия намечен на 2019 год, в 2018-м завод уже начал прием на хранение льнотресты. Стоимость проекта — около 2 млрд руб.

Мясные рынки

Если еще два-три года назад свино- и птицеводство были драйверами притока инвестиций, то с 2018-го вложения в эти отрасли отошли на третий план. Посмотрев список объявленных проектов, можно отметить, что вложения в строительство новых комплексов по производству свинины и мяса бройлера больше не привлекают инвесторов. Максимум, на что они решались в минувшем году — увеличивать мощности уже действующих проектов (объявлено около полдесятка подобных проектов в свиноводстве стоимостью более 1 млрд руб). Что касается возведения предприятий с нуля, то есть еще пространство для маневров в нишевых сегментах, чем инвесторы активно пользуются. Так, два проекта анонсировано в производстве индейки, один предполагает откорм гусей, еще по два — КРС и овец. Суммарная стоимость объявленных в ушедшем году мясных проектов приближается к 65 млрд руб.

Несмотря на снижение интереса к вложениям в свиноводство, на реализацию проектов в этой отрасли в завершившемся году, по оценкам Национального союза свиноводов (НСС), взято более 200 млрд руб. кредитов. «Но 2018-й — последний год, когда выдаются льготные кредиты на товарное свиноводство, — обращает внимание гендиректор НСС Юрий Ковалев. — Впрочем, уже вложенные деньги до 2022-2024 годов обеспечат ввод современных высокотехнологичных мощностей, рассчитанных на производство примерно 200-250 тыс. т (здесь и далее — в убойном весе) продукции ежегодно, таким образом, промышленный сегмент добавит около 1 млн т свинины».

Инвестиции в отрасль продолжаются, так как тому есть несколько причин, продолжает эксперт. Во-первых, в связи с ростом объемов производства наблюдается планомерное снижение оптовых цен, и этот тренд сохранится в ближайшие три-четыре года. Так, в 2019 году стоимость свинины упадет, по прогнозу, еще на 10%, что, в свою очередь, приведет к увеличению потребления: только за последние два года оно выросло на 300-400 тыс. т. Во-вторых, в отрасли происходит усиление конкурентоспособности и банкротство старых неэффективных предприятий — в ближайшие несколько лет по этой причине рынок лишится около 200 тыс. т свинины, считает Ковалев. Кроме того, продолжается сокращение производства в ЛПХ. По данным НСС, за последние семь-восемь лет таким образом с рынка ушло 500 тыс. т продукции, а в перспективе до 2022 года стоит ожидать еще минус 200 тыс. т. «Также прогнозируется роста экспорта (на 200 тыс. т) и уменьшение импорта, — добавляет эксперт. — В 2018 году ввоз сократился по сравнению с 2017-м на 200 тыс. т — до 100 тыс. т».

По мнению Ковалева, из объявленных свиноводческих проектов успешно будут реализованы те, что заявлены компаниями, входящими в топ-20 крупнейших. «В первую очередь это удвоение мощностей «Русагро», увеличение производства на 50% компанией «Черкизово», трехкратный рост объемов у «Агроэко», расширение «АгроПромкомплектации», перечисляет он. Малореальными эксперт считает проекты, которые власти отдельных регионов планируют реализовывать с инвесторами только по той причине, что там нет свиноводства. «Необязательно иметь свиноводческий комплекс в каждой области. Свинина достаточно легко транспортируется до 2 тыс. км в охлажденном виде», — отмечает он.

Среди тех компаний, кто объявил о расширении свиноводческих мощностей в минувшем году — «Отрада фармз», «Идаванг агро», «Великолукский агропромышленный холдинг», «Дымов», «Агроэко», «Черкизово». «Мы продолжаем активное строительство свинокомплексов формата „доращивание — откорм“ в регионах: в 2018 году две новые площадки введены в Пензенской области, еще одна — в Воронежской, — рассказывает представитель «Черкизова» Анастасия Михайлова. — Кроме того, компания приступила к строительству еще трех комплексов в Пензенской области, их ввод в эксплуатацию намечен на 2019-й». Совокупные инвестиции в них составят 8 млрд руб.

Перестановки в последние пару лет происходят и в секторе мяса птицы. Рынок бройлера российские производители уже заполнили, а вот в сегментах индейки, утки, гуся и т. п. перспективы роста еще есть, обращает внимание Коренев. Этим он объясняет смещение интереса инвесторов в их сторону. И хотя другие виды мяса птицы зачастую не столь популярны в стране, как куриное мясо, определенный спрос на них все же наблюдается и даже понемногу растет. Особенно интересной для инвесторов за счет наличия места для новых проектов остается индейка, говорит Инна Гольфанд. Несмотря на то, что этот нишевый сегмент не сильно востребован у населения — индейка составляет около 10% от всего потребления птицы, — пока о насыщении говорить рано. Кроме того, сильное сокращение производства «Евродоном» из-за экономических проблем и гриппа птиц способствовало резкому повышению цен и формированию недостатка предложения на данном рынке.

По мнению коммерческого директора информационно-аналитического агентства «ИМИТ» Любови Бурдиенко, у производства индейки хорошие перспективы. «Это мясо по органолептическим свойствам достойная альтернатива говядине, но дешевле. Спрос на него последнее десятилетие увеличивается на фоне популяризации здорового питания, роста числа аллергиков и, конечно, же снижения располагаемых денежных доходов населения, что, в свою очередь, приводит к переходу спроса от говядины к индейке», — рассказывает она.

Одним из крупнейших объявленных проектов в индейководстве в 2018 году стали планы действующего лидера отрасли компании «Дамате» построить новый комплекс мощностью 22,5 тыс. т/год в живом весе в Приморском крае. Вложения оцениваются в 12,2 млрд руб. Еще один проект по индейке в ДФО на 13,7 тыс. т/год в живом весе и инвестициями 5,2 млрд руб. анонсировал «Хабаровский зерноперерабатывающий комбинат».

С прошлого года «Дамате» решила осваивать и совершенно новую для себя нишу — производство баранины. Комплекс мощностью до 15 тыс. т в убойном весе в год планируется возвести в Ставропольском крае. Стоимость проекта составит 2 млрд руб. Интерес к сегменту проявил и лидер мясного рынка «Мираторг». Инвестиции компании в строительство двух комплексов на 60 тыс. овцематок в Тульской области оцениваются в 6 млрд руб.

Закрытый грунт

Самой инвестиционно привлекательной отраслью сельского хозяйства в 2018-м, как и годом ранее, осталось тепличное производство. Анонсировано было 12 проектов стоимостью более 1 млрд руб. на общую сумму около 120 млрд. «Рынок овощей, выращиваемых в закрытом грунте, еще далек от насыщения (за исключением, пожалуй, сегмента огурцов), а по количеству теплиц, приходящихся на тысячу человек населения, мы по-прежнему очень далеки не только от стран Европы, но даже от той же Турции, — знает Коренев. — Так что потенциал для роста в этом секторе, особенно с учетом климата, у нас неплохой».

Теплицы до этого года пользовались масштабной государственной поддержкой: инвесторы могли получить не только льготные кредиты, но и возмещение 10-20% понесенных капитальных затрат по проекту, напоминает Инна Гольфанд. Только в прошлом году были одобрены кредиты на строительство более 600 га теплиц. Всего же сейчас запланировано возведение более 1,1 тыс. га, знает она (продолжение темы — на стр. 40). Реализация этих проектов приведет к почти полному насыщению рынка к 2020-2021 годам на европейской части России. Потенциал останется только в Сибири и на Дальнем Востоке. Однако теперь возмещения капитальных затрат при строительстве новых объектов в отрасли не будет. Поэтому стоит ожидать снижения интереса инвесторов к отрасли, делает вывод эксперт.

Тепличный сектор является одним из немногих инвестиционно емких сегментов, где есть дефицит отечественной продукции, говорит и гендиректор компании «Агриконсалт» (Санкт-Петербург) Андрей Голохвастов. Данная отрасль привлекательна для вложений еще и ввиду меньшей зависимости от погоды и большей компактности, нежели производство овощей открытого грунта, добавляет он. В основном тепличные проекты реализуются в центре страны, так как там находится крупный рынок сбыта, и в южных ее регионах — из-за хороших климатических условий. Небольшие теплицы строятся и в Сибири.

Самый крупный проект в этом сегменте был объявлен в Тамбовской области. Управляющая компания «Технологии тепличного роста» намерена возвести в регионе 76 га теплиц за 28,4 млрд руб. Первая очередь предусматривает строительство 30 га, завершить его предполагается к середине 2019-го. Предполагается, что это будут теплицы седьмого поколения — с применением «умного стекла» (можно регулировать прозрачность), капельного полива и светодиодной системы досвечивания. Объем производства должен составить до 100 тыс. т продукции в год (огурцы, томаты, салаты, зелень).

Масштабные планы есть у холдинга «Эко-культура». В моногороде Пикалево Ленинградской области компания строит тепличное производство общей площадью 60 га. Реализовать проект планируется в три этапа по 20 га теплиц. Первую очередь инвестор собирается ввести в эксплуатацию до 2021 года, объем вложений составит 5,8 млрд руб. В год с 20 га предполагается собирать 12,6 тыс. т томатов. Совокупные инвестиции в три очереди оцениваются в 20 млрд руб.

Шансы развития заявленных (не только в этом году) проектов такими игроками, как «Технологии тепличного роста» и «Эко-культура», максимально высокие, считает Голохвастов. «Может быть, не такими темпами, как предполагают инвесторы, но они будут реализовываться», — уверен эксперт. Но даже и у крупных игроков могут возникнуть трудности или измениться планы, не исключает он.

От овощей к фруктамОдин из крупнейших производителей тепличных овощей АПХ «Эко-культура» в прошлом году сообщил о намерении выйти в новую нишу — интенсивное садоводство. Компания приобрела сады вблизи Минеральных Вод (Ставропольских край) площадью 1 тыс. га, произвела рекультивацию почвы и раскорчевку старых деревьев. «Мы подготовили площадку на 300 га для высаживания саженцев в этом году, — рассказывает вице-президент по стратегии и маркетингу компании Сергей Фоменков. — 74% площади придется на красные яблоки (сорта Найдаред, Ред делишес, Джеромини, Фуджи ацтек и др.), 20% — на желтые (Голден оранж, Премьер, Голден рейдерс), оставшиеся 6% — на зеленые (Гренни смит, Ренет Семеренко)». В 2020—2021 годах сад должен вырасти еще на 400 га. Кроме того, первая очередь предполагает строительство хранилища для фруктов, его проект сейчас прорабатывается. На реализацию планов потребуется около 5,6 млрд руб., срок окупаемости — 7-8 лет. «Данный бизнес интересен нам с точки зрения рентабельности, — поясняет топ-менеджер. — Инвестиции в садоводство связаны с благоприятными условиями для вложений в данное направление, а также растущим спросом у населения».

Идут в молоко

Молочное животноводство в 2018 году, пожалуй, было второй по популярности отраслью у инвесторов после тепличного сектора. Было объявлено не менее шести новых проектов строительства комплексов по содержанию КРС и еще два козоводческих. Объем планируемых инвестиций доходит до 38 млрд руб. Три крупнейших проекта входят в топ-25, в совокупности вложения в них составляют 26,6 млрд руб.

После введения эмбарго на импорт сельхозпродукции в 2014 году молочная отрасль получила толчок для активного развития, которое продолжается и сейчас, отмечает старший аналитик Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР) Наталья Пенькова. «Помимо фактора импортозамещения, у рынка остается потенциал к росту потребления, была бы только финансовая возможность у населения, — комментирует она. — А в этом году для страны было выбрано еще одно направление — наращивание экспорта». Важным фактором с финансовой точки зрения, стимулирующим инвесторов вкладывать в молочную отрасль, является и высокий уровень государственной поддержки, дающий возможность более уверенного старта проектов.

В первую очередь из-за длинных сроков окупаемости молочное животноводство, несмотря на сохраняющийся дефицит производства, развивается не слишком быстро, обращает внимание Инна Гольфанд. Но господдержка отрасли остается на высоком уровне: инвесторы могут рассчитывать на возмещение 25% от понесенных капитальных затрат по проекту и льготное кредитование. И это обеспечивает стойкий интерес инвесторов к данному сегменту, соглашается она.

Самым заметным игроком молочного рынка по-прежнему остается «ЭкоНива» Штефана Дюрра. В прошлом году компания вела строительство 14 животноводческих комплексов в пяти областях: семи — в Воронежской, трех — в Калужской, двух — в Рязанской и по одному — в Оренбургской и Новосибирской. Мощность комплекса в Новосибирской области и одного из предприятий в Рязанской — по 6 тыс. голов каждое, остальные рассчитаны на 2,8 тыс. голов. Совокупное поголовье на всех мегафермах составит 45,6 тыс. коров, сообщила пресс-служба компании. Общая сумма инвестиций в новые производства сырья оценивается в 41,8 млрд руб., включая затраты на строительство, оборудование, племенной КРС и сельхозтехнику. Четыре из перечисленных проектов начаты в 2017 году и завершены в 2018-м, четыре начаты и запущены в 2018-м, шесть начаты в минувшем году и будут введены в эксплуатацию в текущем, уточнила представитель «ЭкоНивы».

1 млрд руб. в расширение животноводческого комплекса с 4,6 тыс. до 6 тыс. голов в Тюменской области путем строительства третьей очереди «Тюменских молочных ферм» (предприятие построено при участии компании Danone, которая выкупает весь объем производимого молока-сырья) в прошлом году решила вложить «Дамате». С учетом дополнительных инвестиций общая стоимость проекта компании в регионе составит 6 млрд руб., а объем производства увеличится до 150 т в сутки, или 55 тыс. т в год. «Отлаженный механизм взаимодействия региональных властей и бизнеса показал свою эффективность, — комментирует гендиректор «Тюменских молочных ферм» Андрей Григоращенко. — Правительству Тюменской области удалось обеспечить благоприятный деловой климат и продемонстрировать инвестиционную привлекательность региона. А успешный опыт сотрудничества стал решающим фактором в вопросе дальнейшего расширения мощностей».

Почти 39 млрд руб. в ближайшие годы рассчитывает вложить в увеличение и модернизацию мощностей и еще один крупный игрок молочного рынка — компания «Кабош» (Псковская область). Так, по данным группы, к 2020 году она намерена возвести три новые мегафермы на 4,3 тыс. голов КРС каждая. В результате чего дойное стадо холдинга вырастет с 20 тыс. до 50 тыс. животных. Часть инвестиций будет направлена в модернизацию сыродельной фабрики для увеличения ее производственных мощностей с 450 т молока в сутки до 1 тыс. т. «Когда заходит речь о производстве сыров, что является основной деятельностью „Кабоша“, остро встает вопрос о качестве молока, с чем в стране есть некоторые проблемы, — комментирует Пенькова. — Поэтому цель компании обеспечить собственные мощности переработки качественным сырьем вполне понятна».

Мясные холдинги переработают масличныеКрупнейшие агрокомпании страны с каждым годом все больше диверсифицируют свой бизнес вширь. Так, «Мираторг» в прошлом году успел объявить о развитии нескольких новых для себя направлений — производстве баранины, овощей открытого грунта, и даже решил строить маслоэкстракционный завод. Разместить МЭЗ суточной мощностью переработки 1,2 тыс. т сырья (подсолнечника, сои и рапса) планируется в Орловской области. Стоимость проекта — 3,6 млрд руб. Предприятие сможет ежегодно выпускать до 170 тыс. т растительного масла и 230 тыс. т шрота. Первая продукция появится в 2020 году.
Подобные планы есть и у «Черкизова». Компания рассчитывает возвести МЭЗ в Липецкой области. Объем инвестиций и мощность проекта на момент подготовки материала известны не были.

На пути к добавленной стоимости

Последние несколько лет эксперты и правительство призывали компании не только вкладывать в производство сырья, но и чаще инвестировать в переработку. С поднятием президентом страны темы развития несырьевого экспорта эта задача стала еще актуальнее. С прошлого года активность инвесторов в этом направлении действительно заметно усилилась. В 2018 году объявлен ряд проектов по строительству перерабатывающих мощностей молока и мяса. Так, самым крупным из них не только в сегменте переработки, но и в целом в АПК можно назвать заявление «ЭкоНивы» о строительстве семи молокоперерабатывающих заводов. Возводить предприятия общей стоимостью 70 млрд руб. компания планирует в нескольких регионах в течение ближайших шести лет. По мнению партнера практики АПК компании «НЭО Центр» Владимира Шафоростова, такому крупному производителю сырья, как «ЭкоНива», необходимо двигаться в сторону переработки по нескольким причинам. Во-первых, готовый продукт повышает капитализацию бизнеса и интерес инвесторов, а это важно для компании и будущего IPO, которое она в перспективе намерена провести. Во-вторых, несмотря на лидирующие позиции холдинга на молочном рынке, конкуренция в сырьевой отрасли будет со временем расти, а переработка — это способ уйти в другие сегменты. «Мы много сейчас говорим об экспорте, возможно, это еще одна причина для решения инвестировать в перерабатывающие мощности», — не исключает эксперт.

Запланировала инвестиции в развитие переработки молока и «Дамате». В прошлом году компания начала очередной этап модернизации молочного комбината «Пензенский» («Молком»). За три года в него будет вложено более 1 млрд руб. Деньги пойдут на реконструкцию и увеличение мощности действующих объектов, а также запуск новых технологических линий. Модернизация затронет участки приемки и хранения молока, будет увеличена мощность цеха по производству детского питания, реконструкции подвергнется аппаратный цех. Серьезные изменения ожидаются в действующем цехе розлива, в творожном цехе и на участке по производству мягкого творога. Отдельное внимание будет уделено обновлению участка транспортной логистики предприятия. Также планируется инвестировать в обновление оптово-сбытовой базы, складов хранения материалов и целого ряда инфраструктурных объектов и технических служб, перечисляет гендиректор «Дамате» Рашид Хайров. Цель очередного этапа — увеличение объема производства, расширение ассортимента за счет вывода на рынок новых продуктов, повышение их качества. «Культура потребления молочной продукции растет: покупатели начинают обращать внимание не только на цену, но и на качественные характеристики, состав, натуральность. Поэтому мы считаем необходимым вложиться в развитие предприятия сегодня, чтобы соответствовать ожиданиям потребителей в будущем, — говорит топ-менеджер. — Мы стараемся предугадывать тренды, открывать новые для нас ниши продуктов и охватывать все больше групп потребителей».

Развивать переработку холдинг намерен и в секторе индейки. В Пензенской области компания построит завод по глубокой переработке этого вида мяса мощностью 150 т в сутки. На 13 производственных линиях холдинг будет выпускать сыровяленые и вареные колбасы, ветчины, сосисочные изделия и готовые к употреблению полуфабрикаты. Инвестиции составят 5,7 млрд руб. «Переработка индейки даст предприятию возможность расширить ассортимент выпускаемой продукции, улучшить качество и обеспечить дополнительную эффективность бизнеса», — уверена гендиректор Росптицесоюза Галина Бобылева. Более того, подчеркивает эксперт, для производителя важно выходить на внешние рынки, и гораздо выгоднее это делать не с сырьем, а с продуктами с высокой добавленной стоимостью.

Строительство второго мясоперерабатывающего завода «Кашира-2» в Московской области первоначальной мощностью 60 т в сутки и вложениями в 6 млрд руб. анонсировало в прошлом году «Черкизово». Возведение предприятия «в зависимости от ситуации на рынке и договоренностей с правительством региона начнется в ближайшее время», сообщает Михайлова. 4,9 млрд руб. в линию по переработке 1,8 тыс. т сырья и производству готовых кулинарных блюд в Брянской области инвестирует и «Мираторг».

Привлекают инвесторов и совершенно новые сегменты переработки. Одним из последних объявленных проектов минувшего года стал анонс строительства завода по производству биоэтанола (экологичного топлива из растительного сырья) столичной компанией «Микро динамические технологии» (МДТ). В Краснодарском крае инвестор уже реализует пилотный проект в сфере альтернативной энергетики, основанный на переработке рисовой шелухи, а в Курске в 2019-м рассчитывает начать строительство завода по переработке пшеницы в крахмал и выпуску биоэтанола. Аналогичное предприятие в перспективе планируется возвести и в Воронежской области. Строительство курского завода начнется в 2019 году, а его запуск запланирован к 2022-му, рассказывал гендиректор МДТ Тамаш Пушкаш «Коммерсанту». По его словам, мощность предприятия может составить 250 тыс. т переработки в год. Стоимость оценивается в 150 млн евро (11,4 млрд руб. по курсу ЦБ на 10 декабря).

Интерес к проектам производства биоэтанола в качестве альтернативы традиционному топливу возрождается всякий раз, когда дорожает нефть, и каждый раз, когда она дешевеет, этот интерес сокращается, комментирует эксперт-аналитик «Финама» Алексей Калачев. «Только при высокой стоимости нефтяного сырья себестоимость производства этанола становится сопоставимой, а то и более низкой, чем у бензина», — констатирует он. В последнее время из-за низкой цены отсечения нефти по бюджетному правилу и из-за санкций курс рубля отвязался от нефтяных котировок, и себестоимость производства бензина резко выросла. В таких условиях неудивительно возрождение интереса к проектам по производству биотоплива, поясняет он. Тем не менее проект МДТ нуждается в более серьезной проработке, считает Калачев. Цены на нефть снова снижаются, что может снова уменьшить себестоимость производства бензина. Кроме того, главным препятствием для продвижения этанола на внутреннем рынке являются высокие ставки акцизов. «Акцизы на этанол на российском рынке и вовсе находятся на уровне, заградительном для использования этанола в качестве моторного топлива. Добиться исключения биоэтанола из одной группы с этиловым спиртом будет сложно. Остается продавать произведенный продукт на экспорт в Европу, где российский биоэтанол может оказаться более конкурентоспособным», — добавляет эксперт.

Чего ждать в 2019-м?

Следующий год будет однозначно более трудным для экономики государства, так что особенной активности от инвесторов, в том числе и в сельском хозяйстве, «Финам» не прогнозирует. Скорее всего, усилия большинства производителей будут направлены не на механическое расширение мощностей, а на оптимизацию производственных и бизнес-процессов, снижение издержек, поиск новых направлений, способных принести дополнительный доход, считает Алексей Коренев.

В наступившем году основными драйверами агроинвестиций, скорее всего, будут молочно-товарные фермы, думает Шафоростов. Поддержат инвестиционную активность в уже заявленной и одобренной Минсельхозом и банками части тепличные проекты, а также планы по расширению мощностей в мясном животноводстве и птицеводстве. «Вероятно, мы увидим еще больше инвестиций в переработку — как зерновых и масличных, так и мяса с молоком, — не исключает эксперт. — Уверен, также последуют инвестиции в инфраструктурные проекты и логистику». В ближайшей перспективе будет расти интерес инвесторов к проектам по строительству оптово-распределительных центров (ОРЦ) и хранилищ, которые поддерживаются капексами, а также к проектам глубокой переработки сельхозсырья и тем, что будут ориентированы на экспорт, добавляет Инна Гольфанд.

В связи с сокращением господдержки по возмещению капитальных затрат в тепличном овощеводстве ряд инвесторов в 2019 году откажется от планов вхождения в бизнес, полагает Голохвастов. Тем не менее отрасль все еще будет оставаться инвестиционно привлекательной и теплицы будут продолжать строить, хотя и не такими активными темпами, как в предыдущие годы — не только из-за отмены капексов, но и ввиду повышения затрат, снижения цен на производимую продукцию и ужесточения конкуренции. Тогда как в сегменте огурца рынок уже на 80% обеспечен отечественным продуктом, по томату сохраняется большой дефицит, поэтому будут реализовываться проекты в первую очередь по его производству, считает эксперт.

Инвестиции в товарное свиноводство в 2019 году и далее будут сдерживаться не только отсутствием льготных кредитов, но и снижением цен, считает Юрий Ковалев. Соответственно, вырастет и окупаемость проектов. Теперь она будет составлять уже не 7-8 лет, а 12-15. Поэтому сейчас инвесторы вкладываются именно в расширение мощностей, а не в реализацию проектов с нуля. «Предприятия, у которых половина производства уже освободилась от кредитов, даже при сниженных ценах получают маржу, из которой могут выплачивать и проценты, и тело кредитов на новые проекты», — поясняет эксперт.

В подготовке статьи участвовали Татьяна Кулистикова и Екатерина Дятловская.

Инвестиции в сельское хозяйство — инструкция по инвестированию в АПК России за 7 шагов + расчет доходности инвестиций в сельское хозяйство

Перспективные инвестиции – это вложения, которые не зависят от колебаний рынка, везения, интуиции и модных трендов в экономике. Земля и то, что она даёт, – это ценности, в которых люди будут нуждаться всегда. Никакие цифровые технологии, даже самые передовые, не заменят хлеба, молока и мяса.

Вот почему инвесторы, рассчитывающие на долгосрочные и стабильные прибыли, делают вложения в сельское хозяйство. Это всегда актуально, надёжно и выгодно. О том, что такое прибыльные сельскохозяйственные инвестиции, я, Денис Кудерин, сегодня и расскажу, так как более двух лет занимаюсь этим видом деятельности.

В финале вас ждёт обзор тройки наиболее перспективных компаний для инвестирования в агропромышленный комплекс плюс советы, как избежать рисков таких вложений.

Начнем!

1. Что такое инвестиции в сельское хозяйство

Инструментов инвестирования – десятки и даже сотни. Некоторые из них несут обогащение только самому инвестору (к примеру, вклады в биржевые спекуляции), другие попутно приносят пользу экономике страны, поэтому всячески поощряются на федеральном и региональном уровнях.

Всё больше частных вкладчиков и инвестиционных компаний выбирают в качестве долгосрочной стратегии развития вложения в сельское хозяйство и агропромышленный комплекс. Дело это благодарное, полезное и выгодное, если подойти к нему грамотно.

Надо сказать, что до недавнего времени инвесторы старались обойти стороной эту отрасль. С экономической точки зрения сельское хозяйство относится к той сфере, где вложения по определению не могут дать быструю прибыль.

Чтобы получить доход с урожая, нужно подготовить почву, посадить семена, вырастить культуру, собрать, сохранить и удачно реализовать. Не у каждого инвестора хватит терпения и знаний, чтобы проконтролировать каждый этап.

Куда быстрее инвестировать в акции и уже через пару недель продать их по более высокой цене. Даже производство окупается гораздо быстрее, чем, скажем, создание фермерского хозяйства с нуля.

Однако экономические реалии последних лет привели к смене приоритетов. Антироссийские санкции заставили крупных инвесторов повнимательнее присмотреться к внутреннему рынку. Если европейские сыры и итальянскую ветчину к нам уже не возят, волей не волей приходится искать альтернативные пути насыщения продуктового рынка.

Другие плюсы вложений в агропром:

• сельское хозяйство – отрасль, обеспечивающая национальные интересы, поэтому государство всеми силами поддерживает и поощряет инвестиции в эту сферу;
• качественные и натуральные продукты питания пользуются возрастающим спросом – никто уже не хочет есть дешёвые китайские «пластиковые» помидоры;
• стоимость продуктов (в международных масштабах) с каждым годом неуклонно увеличивается – население растёт, а площадь плодородных земель – наоборот;
• сельхозпродукция пользуется круглогодичным спросом;
• конкуренция в аграрном секторе относительно низкая.

Если в сфере производства промышленных товаров большая часть прибыльных ниш уже занята, то в сельском хозяйстве для предприимчивых и дальновидных инвесторов – раздолье. Хочешь, модернизируй то, что уже работает, хочешь – создавай своё с нуля, привлекая инновации, технические достижения и новейшие разработки.

Экономисты подсчитали, что для стабильного развития российскому аграрному сектору ежегодно требуется около 160 млрд рублей. Сегодня сами производители способны вложить только 25% от этой суммы.

Это значит, что сторонних инвесторов в этой сфере ждут с распростёртыми объятьями – как сами крестьяне, так и государство, заинтересованное в стабилизации экономики.

Полезные ссылки по теме выгодных вложений – «Долгосрочные инвестиции» и «Реальные инвестиции».

Нельзя не сказать о недостатках с/х инвестиций. О том, что окупаемость таких вложений измеряется годами, я уже говорил.

Перечислю другие минусы:

• инфляция и девальвация рубля значительно снижают доходность от инвестиций в аграрный сектор;
• между образованием первоначальной цены и получением реальной выручки за товар слишком большой временной разрыв;
• низкий рост производительности труда в сельскохозяйственной сфере;
• нет эффективных страховых механизмов, а риски при этом высокие;
• нет отлаженных механизмов реализации продукции;
• зависимость прибыли от сезонных факторов – один неурожайный год, и результат многомесячного труда десятков и сотен людей будет сведён на нет.

И всё же преимущества перевешивают недостатки. Подробно о положительных моментах я расскажу в следующем разделе.

2. Что дает инвестирование в АПК России – 5 основных преимуществ

Главный плюс инвестиций в агропром в том, что сельхозпродукция имеет тенденцию постоянно расти в стоимости. Бывают сезонные колебания, но в целом цена на продовольствие каждый год увеличивается. Повышается и спрос на продукты, выращенные в экологически чистых районах без применения ускорителей роста и химикатов.

Спрос на сельскохозяйственные товары тоже не уменьшается. Численность населения растёт, а стало быть, еды нужно всё больше и больше.

Теперь о других преимуществах с/х инвестиций.

Преимущество 1. Налоговые льготы

Налоговая ставка, установленная государством для производителей сельхозпродукции, составляет 12%. Представители прочих отраслей платят 24%. По факту, именно агропромышленный сектор – единственный в РФ, для которого предусмотрены столь ощутимые налоговые льготы.

Сельскохозяйственные предприятия освобождены от транспортного налога и некоторых других сборов. И плюс ко всему компании этого сектора вправе рассчитывать на частичную компенсацию из регионального или государственного бюджета затрат на семена, удобрение и топливо.

Преимущество 2. Создание условий для привлечения заемных средств

Инвесторам в сельское хозяйство созданы благоприятные условия для привлечения кредитов. Федеральные и региональные структуры субсидируют расходы на обслуживание займов, связанных с вложениями в агропром.

Пример

Компания «Челябинск Агро» взяла кредит в Сбербанке с годовой ставкой в 13%. Государство обязуется выплачивать банку основную часть комиссии – 9,5%, остальное платит сам заемщик.

Такая политика даёт инвесторам больше свободы в поиске финансовых источников для своих проектов.

Преимущество 3. Регулирование импорта

В РФ для производителей с\х продуктов введены выгодные квоты. Госпошлина, взимаемая, например, на вывоз мяса, равна 15% от таможенной стоимости. В то же время пошлина на ввоз аналогичной продукции достигает 30-60%.

Преимущество 4. Перспектива инвестирования в земли

Цена на землю имеет тенденцию к постоянному росту. Инвестирование в сельхозугодия с целью последующей перепродажи территорий – ещё один способ получить гарантированную прибыль. Земельный участок используется также в качестве залога при получении выгодных кредитов.

Преимущество 5. Выгода капиталовложений в сельхозпроизводство

Вложения в сельское хозяйство дают компаниям право на субсидии и льготные условия от государства.

К примеру, чтобы регулировать цену на зерно на внутреннем рынке, Министерство с/х РФ учредило специальный зерновой фонд, запасы которого пополняются за счёт государственных закупок в урожайные годы. Таким образом, и компании не остаются без прибыли, и страна всегда имеет запас зерна на случай его нехватки.

В последние годы на мировом рынке наблюдается стабильный рост цен на зерно. Это значит, что российские аграрии имеют хорошие шансы на доходы от экспорта своей продукции.

В таблице преимущества и недостатки инвестиций в АПК представлены в наглядном виде:

№	Плюсы (+)	Минусы (-)
1	Налоговые льготы и частичная компенсация расходов на материалы	Длительный срок окупаемости вложений
2	Выгодные условия по кредитам	Неэффективные страховые механизмы
3	Цены на сельхозпродукцию постоянно растут	Низкий рост производительности труда
4	Стоимость земельных угодий постоянно растёт	Прибыли зависят от климатических и сезонных факторов

См. также статью «Инвестиции в основной капитал».

3. Как инвестировать в сельское хозяйство – пошаговая инструкция

Эта инструкция не претендует на уникальность, ведь каждый случай инвестирования – уникален. Но общие принципы грамотных вложений будут полезны во всех ситуациях.

Итак, какие действия следует предпринять начинающим инвесторам в сельское хозяйство.

Шаг 1. Оцениваем своё финансовое состояние

Для начала стоит проанализировать своё финансовое положение. Частному инвестору сделать это относительно легко – люди обычно в курсе своих доходов и расходов. Компаниям рассчитать размер свободного капитала сложнее, но для этого существуют бухгалтеры и финансисты.

Оцените также размер дополнительных активов – собственности, ценных бумаг и всего того, что без особого труда реализуется на свободном рынке. В пассивы запишите имеющиеся кредиты, страховые взносы, отчисления и прочие долги, по которым надо платить.

Зная точный размер своего инвестиционного капитала, вам будет легче выбрать направление инвестирования и его объёмы. Помните, что вложения в сельскохозяйственные проекты требуют достаточно большого объёма средств.

Если собственных активов не хватает, подумайте о привлечении заемных – о льготном кредитовании для «аграрных» инвесторов я уже упоминал.

Для углубления в тему прибыльных вложений рекомендую прочесть публикацию «Портфельные инвестиции».

Шаг 2. Создаем финансовый резерв

Денежный резерв (ещё его называют финансовой подушкой безопасности) понадобится в случае непредвиденных издержек. Такой фонд имеет как практический, так и психологический смысл – он даёт уверенность в своих силах.

Резервные деньги держите в той же валюте, что и ваши основные средства. Для хранения выбирайте надёжный банк и программу с возможностью досрочного снятия средств.

Шаг 3. Обозначаем цели инвестирования

Чётко обозначьте цель инвестирования. Она должна быть не абстрактной, а предельно конкретной. Желательно, чтобы цель имела численное выражение. Определите также примерный срок, за который собираетесь достичь намеченного результата.

Но не забывайте, что вложения в сельское хозяйство – это «длинные» инвестиции. Не ждите сиюминутных прибылей, действуйте поэтапно, планомерно и разумно.

Шаг 4. Определяем свой риск-портфель

Решите для себя, на какие риски вы готовы пойти ради достижения целей. Определите предел риска, который вы ни при каких условиях не станете преодолевать. Например, если стоимость ваших активов упадёт более чем наполовину, вы прекращаете дальнейшие траты.

Грамотно распределить риски поможет профессиональный финансовый советник. Его услуги стоят денег, но если это опытный специалист, он отработает свою зарплату в многократном размере.

Шаг 5. Разрабатываем инвестиционную стратегию

Не начинайте проект без заранее разработанной стратегии инвестирования.

Определите следующие параметры:

• общий размер инвестиций и их периодичность;
• сроки инвестирования;
• виды используемых активов;
• соотношение собственных и привлечённых средств.

Заранее продумайте алгоритм принятия важных инвестиционных решений.

Шаг 6. Выбираем проект для финансирования

Самый важный шаг – выбор инвестиционного проекта. Принимайте решение только после взвешенного и профессионального анализа вариантов. Заманчивых проектов множество, но выбрать нужно наиболее перспективный, понятный и продуманный до мелочей.

Будет ли это действующий бизнес или стартап на стадии запуска – решать вам. Всё зависит от выбранной вами инвестиционной стратегии и личных предпочтений.

Полезная ссылка по теме – «Индивидуальный инвестиционный счет».

Шаг 7. Заключаем договор и инвестируем средства

Осталось только заключить договор инвестирования и вложить в проект деньги. Но не думайте успокаиваться – если вы заинтересованы в удачном исходе, все этапы развития проекта нужно контролировать. Заранее продумайте, как вы будете делать это и с какой периодичностью.

4. Куда инвестировать в АПК России – обзор ТОП-3 вариантов для инвестирования

Чтобы облегчить будущим инвесторам выбор объектов, эксперты нашего журнала проанализировали рынок и определили тройку наиболее перспективных в плане вложений в аграрный сектор компаний.

Изучайте, сравнивайте, принимайте решения.

1) КФХ и Партнеры

Крестьянско-фермерское хозяйство Масленниковой создано в 2016 году, но несмотря на молодость, им уже достигнуты вполне конкретные результаты. КФХ успешно занимается выращиванием овец, свиней и птицы.

Для реализации этих целей отведена территория в 22 га, расположенная в экологически благоприятной зоне – в Ржевском районе Тверской области. В планах хозяйства – увеличение поголовья скота, строительство дополнительных цехов и рабочего городка, привлечение большего числа рабочих.

«КФХ и Партнеры» предлагает инвесторам вложиться в успешный действующий проект и получить доход в размере 34%. Минимальный вклад – 30 000 рублей, т.е. программа доступна даже для начинающих инвесторов с небольшим капиталом. Вкладчикам предоставлены индивидуальные условия по способу выплат и другим параметрам.

2) MirZemli

В группу компаний «Мир Земли» входит больше 20 действующих предприятий, работающих во всех отраслях российской экономики. Год основания холдинга – 1991. В период становления организации специализировалась торговых операциях и финансовых услугах. Сейчас «Мир Земли» занимается в основном реальными инвестициями в производство, промышленность и сельское хозяйство.

Частным инвесторам и компаниям, заинтересованным в с\х инвестициях, группа предлагает вложить деньги в фермерские хозяйства в различных областях России – в частности, в Ярославском и Московском регионах. Вкладчики не тратят время на возведение объектов, а получают в свои руки готовый бизнес с налаженной структурой и рынком сбыта.

3) GeoDevelopment

Основное направление деятельности компании – девелопмент и продажа земельных активов. Инвесторам предлагают купить участки в Московской области и оказывают консультационные услуги по обслуживанию и развитию территорий.

В сферу деятельности фирмы входят также:

• консалтинг и юридическое сопровождение при покупке земельных активов;
• помощь в управлении участками;
• рыночная аналитика;
• содействие в инвестиционных проектах.

Инвесторам доступны земли под фермерские хозяйства, строительство коттеджных поселков, под усадьбы и имения.

Читайте новую публикацию по теме прибыльных вложений – «Краудинвестинг и краудфандинг».

5. Какие проблемы могут возникать при инвестировании АПК – 5 главных проблем

И ещё о рисках и возможных проблемах инвестирования в сельскохозяйственный сектор.

Самый очевидный момент – влияние на результат погодных условий. Весна во многих регионах РФ имеет обыкновение приходить слишком поздно, а осень – слишком рано.

Постоянные ливни и ранние морозы создают массу проблем при сборе урожая. Летом возможны засухи, зимой бывает мало снега и озимые вымерзают. Скот подвержен заболеваниям и нуждается в профессиональном уходе. Внезапная эпидемия способна уничтожить поголовье за считанные недели.

Есть и другие проблемы, о которых тоже необходимо упомянуть.

Проблема 1. Долгое ожидание прибыли

Эта проблема касается в основном выращивания овощных и зерновых культур. Посадить и вырастить урожай – это первый этап. Затем его нужно собрать, переработать и выгодно продать. На быстрые прибыли рассчитывать не стоит – запаситесь терпением и выдержкой.

Проблема 2. Сложности реализации продукции

Не всегда продукция продаётся по выгодной цене. Если год урожайный, цена на зерно и овощи падает. Правда, государство способствует поддержке стоимости на определённом уровне, но иногда этого не хватает даже для возмещения издержек.

Проблема 3. Отсутствие страховых механизмов

В стране нет эффективных страховых механизмов для защиты инвестиций в столь непредсказуемую отрасль экономики. Инвестору придётся потрудиться, чтобы найти страховую компанию, которая работает с такими неопределёнными и сомнительными рисками, как неурожай и климатические факторы.

Впрочем, ряд страховщиков предлагает страховые программы на случай града, засухи, урагана и прочих стихийных бедствий.

Проблема 4. Низкий рост производительности труда

Производительность труда в аграрной сфере растёт крайне медленно в сравнении с промышленным производством. Текущие показатели в 2,2% в год далеко не всегда удовлетворяют потребности инвесторов и самих работников ферм и хозяйств. К тому же огромное количество объектов сельхозпредприятий требует модернизации и реорганизации.

Проблема 5. Ограниченность информации об объектах инвестирования

Трудно собрать в необходимом объёме все сведения об объектах вложений. Зачастую информации в свободном доступе просто нет.

Вывод: инвесторам стоит проводить самостоятельную предварительную работу на местах, а ещё лучше – пользоваться содействием профессиональных советников в этой сфере.

В этом коротком ролике иллюстрируется успешный пример вложений в сельскохозяйственный стартап.

6. Заключение

Итак, господа, теперь вы в курсе, что инвестиции в сельское хозяйство – сфера перспективная, но достаточно проблемная. Работать в этой отрасли стоит лишь после всестороннего анализа объектов и направлений инвестирования.

Вопрос к читателям

Всё об инвестициях в сельское хозяйство: плюсы и минусы, риски, как инвестировать

Добрый день, уважаемые читатели!

Переход России в рыночную экономику не только сильно подкосил отрасль сельского хозяйства, но и отбросил ее развитие на десятилетия назад. Оставшись без государственной поддержки, сельхозпроизводители были вынуждены практически выживать. Именно с этого момента инвестиции в сельское хозяйство становятся особенно актуальными.

Что такое инвестиции в сельское хозяйство

Инвестиции в сельскохозяйственную отрасль имеют три главных направления вложения средств:

• производство сельхозпродукции;
• обновление материальной базы;
• социальную сферу (инфраструктура, строительство жилья, объектов культуры, образования и здравоохранения).

Это может быть кредитование как крупных агропромышленных комплексов, так и КФХ. Возможны частные инвестиции в сельскохозяйственные проекты, государственные гранты на развитие производства и другие инвестиционные инструменты.

Преимущества и недостатки инвестиций

Сельское хозяйство одно из самых перспективных направлений в экономике.

Правительство РФ заинтересовано в развитии сельского хозяйства и для его поддержки утвердило ряд льгот:

• сниженные налоговые ставки. Предприятия сельского хозяйства платят в бюджет 12 % налога;
• освобождение от НДС, налога на имущество и транспортного налога;
• особые условия кредитования. Часть займа компенсируется государством в виде льготы;
• поддержку государством российского производителя. Таможенная ставка на экспорт составляет 15 %, а на импорт – 60 %. Что существенно стимулирует сельское хозяйство в целом;
• рост цены на землю, пригодную для сельскохозяйственной деятельности. Сельхозугодья можно сдавать в аренду, перепродавать или использовать как залог при получении кредита.

Но, несмотря на поддержку, инвестиции в сельское хозяйство недостаточны. Аграрии России нуждаются в большем количестве финансовых ресурсов, и этот дефицит существенно влияет на эффективность инвестиций.

Риски

Неоднородность климатических условий создает серьезные проблемы для успешного продвижения инвестиционных проектов в сельском хозяйстве.

Но есть виды рисков, которые типичны для всех регионов:

• длительный цикл производства. Невозможно получить быстрый доход;
• большая часть территории страны –– зона рискованного земледелия (низкие температуры зимой, недостаточно плодородные почвы и т. д.);
• зависимость от смены времен года, сезонность;
• дефицит квалифицированных кадров в сельском хозяйстве;
• большой процент устаревшей техники.

Как инвестировать в сельское хозяйство: пошаговая инструкция

Создать конкретную пошаговую инструкцию по инвестированию невозможно. Каждый случай индивидуален. Но задать общее направление, «дорожную карту» вполне по силам.

1. Оценка потенциала. Сельское хозяйство – ресурсозатратный бизнес, поэтому достойную прибыль принесут крупные инвестиции. Если своих средств не хватает, стоит подумать о заемных. При этом нужно учитывать создание финансового резерва.
2. Определение цели. Что вы хотите получить в итоге от инвестиций?
3. Выбор объекта инвестирования. Тщательно изучаем финансово— техническую характеристику производства. И лучше всего будет убедиться во всем лично, своими глазами. Наличие 100 единиц техники не означает их пригодность к работе. Изношенность техпарка в некоторых предприятиях сельского хозяйства достигает 90 %.
4. Определение рисков.
5. Предварительные расчеты. Вы знаете суммарный объем инвестиций, определились с объектом вложения и провели его аудит, теперь с учетом полученных сведений и планируемых рисков необходимы предварительные расчеты. И уже на основании этого принимается окончательное решение.
6. Заключение договора.

Стратегии инвестирования

Инвестиционный проект должен иметь точно разработанную стратегию с основными параметрами:

• объемом инвестиций и сроками вложения;
• видами активов;
• алгоритмом принятия решений в форс-мажорных ситуациях;
• соотношением собственных и заемных средств.

Куда инвестировать: обзор лучших вариантов для инвестирования

Мое мнение, что лучше всего инвестировать в предприятия своего региона. Это несет с собой ряд преимуществ:

• вы знаете особенности своего региона и можете правильно рассчитать и спланировать риски;
• доступность. Возможность личного контроля за расходованием средств и наглядное подтверждение их целевого использования.

Можно обратиться в региональное министерство сельского хозяйства и, заручившись поддержкой специалистов, выбрать наиболее перспективное направление и предприятие для проекта.

Ну или, как вариант, станьте фермером сами.

Какие проблемы могут возникать при инвестировании

Кроме уже оговоренных рисков, имеются проблемы, с которыми может столкнуться потенциальный инвестор, вкладывающий в сельское хозяйство:

• отсутствие страхования. Рынок страховых услуг неохотно работает с неопределенными рисками;
• реализация продукции. Искать партнеров и заключать договоры на поставки следует задолго до получения урожая;
• оснащение современной техникой. Стоимость современной сельхозтехники довольно высокая, доставка от производителя к заказчику часто происходит по железной дороге, что тоже затратно.

Как получить гранты от государства и от частных инвесторов

Грант – это деньги, которые бюджет выделяет на погашение расходов бизнеса в рамках программ развития сельского хозяйства.

Государство ставит перед кандидатами ряд требований, соответствие которым и будет главным фактором получения гранта.

1. Профессионализм. Наличие высшего образования или ведение агробизнеса более 10 лет.
2. Наличие 10 % средств от стоимости проекта в личной собственности (данный процент минимальный, каждый регион устанавливает свой, но не меньше).
3. Проработанный бизнес-план.
4. Земля в личной собственности и недвижимость не ней.
5. Стратегия по сбыту продукции. В идеале – подтвержденные договоры оферты с покупателями.
6. Количество созданных рабочих мест.

Кроме государства, выделением грантов занимаются частные инвестиционные фонды. Но требования у них идентичны, а порой и жестче, чем у государственных.

Альтернативы

Кроме прямых инвестиций, получения грантов и кредитов, существуют и другие инвестиционные инструменты финансирования сельского хозяйства.

Приведу два примера альтернативных вариантов:

• с 2016 года действует государственная программа развития сельского хозяйства «Дальневосточный гектар». Каждый желающий может взять себе сельхозугодье на территории Бурятии, Забайкалья и Дальнего Востока;
• приобретение акций крупных агропромышленных комплексов. Например: «Мираторг» – крупнейший производитель мяса и мясных полуфабрикатов. С 2013 года капитализация холдинга увеличилась на 86 млрд рублей.

Отзывы

Реальные люди оставили на просторах интернета отзывы на разные виды инвестиций.

Промониторив отзывы на разные виды инвестиций в сельское хозяйство, можно сделать вывод: все очень непросто. Наша страна только в начале пути. И негативные результаты неизбежны.

Главный результат на современном этапе – государство заинтересовано в развитии сельского хозяйства и готово идти на встречу и инвесторам, и производителям сельхозпродукции.

Не все начинающие фермеры знают, что можно получить грант не только от государства, но и от частного инвестора, инвестиционного фонда. Такие фонды оказывают финансовую поддержку не единовременно, а поэтапно. Фермерское хозяйство получает первый грант, и в случае его успешного освоения и предоставления отчётности, инвестиционный фонд выплачивает следующий транш.

Как искать частного инвестора

При поиске частного инвестора нужно иметь в виду, что он вряд ли заинтересуется мелким проектом не слишком большого хозяйства. Однако если у вас есть перспективные идеи, и вы их можете логично обосновать, вполне возможно, что частный инвестиционный фонд ими заинтересуется, и ваш проект получит финансовую помощь.

Важно то, что получить грант можно не только от российского частного инвестора, но и от зарубежного, заинтересованного в сельскохозяйственном бизнесе в нашей стране.

Требования к кандидатам на получение гранта в этом случае будут серьёзно различаться, поэтому при подаче заявки нужно точно представлять себе, кто именно собирается вкладывать в проект деньги. Прежде чем отправлять свою заявку на рассмотрение в инвестиционный фонд, необходимо скорректировать их форму с требованиями инвестиционного фонда. Под запросы инвестора необходимо будет изменить и бизнес-план.

Так, практически все иностранные инвесторы, хотят получать как можно более точные и подробные отчёты о том, как фермерское хозяйство использует полученные от инвестора средства.

Частные отечественные инвесторы, как правило, оговаривают свои условия инвестирования в зависимости от личной заинтересованности. Государственные спонсоры считают наиболее важным для положительного решения о выдаче гранта, число рабочих мест, которое может быть создано при реализации проекта, и возможность обеспечения таких потенциальных работников социальной защитой.

Зарубежные частные фонды, гранты на развитие фермерских хозяйств в России

Приведём пример частного фонда, не резидента РФ, готового спонсировать сельскохозяйственные предприятия в России и Казахстане. Действующее предложение от иностранной компании, которая готова вкладывать средства в сельскохозяйственные предприятия в Казахстане и в Московском регионе.

Компания готова заниматься как непосредственными инвестициями, так и проектным финансированием. Условия, предлагаемые этим инвестором – стандартные – 5-7 % в год, сроком на 10 лет.

При этом требования к проекту и него достаточно высокие, хотя и вполне обоснованные. На первое место инвестор ставит качество проекта:

• высокую востребованность. При этом интересует его востребованность не только в России, но и за её пределами;
• применяемые в проекте инновации;
• экологическая безопасность проекта;
• перспективы международного сотрудничества. Например, такие варианты, при которых сырьё или технологии — зарубежные.

Немаловажно то, что зарубежного инвестора интересует проект, уже имеющий определённую базу. То есть он готов вкладываться расширение бизнеса, а не в стартап.

Обязательными условиями инвестор называет наличие хорошо проработанной документации в составе бизнес- плана, а также наличие у претендента 10% собственных средств от средств инвестирования. Предположительный объём инвестиций – от 30 до 200 млн. рублей. Инвестор ожидает, что сроки окупаемости составят 3-7 лет.

Подробно об этом и других иностранных инвесторах, готовых спонсировать российских фермеров, можно узнать на биржах инвестиционных проектов.

Российские частные инвестиционные фонды

Наиболее часто предлагаются инвестиции в крупные проекты в разных областях сельского хозяйства с предположительным объёмом инвестиций от 50 до 200 млн. рублей и сроком окупаемости в 3 -5 лет, однако есть и инвесторы, оперирующие суммами от 200 до 600 тысяч рублей.

Число инвесторов значительно отличается по отраслям. Так, практически нет фондов, желающих вкладывать средства в производство кормов, 3 частных инвестиционных фонда предлагают инвестиции в ветеринарию. Число инвестиционных фондов, готовых инвестировать по отраслям:

• Рыбоводство 12;
• Тепличное хозяйство 15;
• Растениеводство 16;
• Птицеводство 16;
• Животноводство 25;
• Переработка сельскохозяйственной продукции 26.

Частных инвесторов можно найти в интернете: для этого наберите в поисковой строке — «инвестиционный проект», «инвестиционная база».

Как получить грант молодежи

Интеллектуальная игра с результатом в виде реального гранта — это реальность. Российский союз сельской молодежи совместно с Министерством образования, Министерством сельского хозяйства и Федеральным агентством по делам молодёжи уже не первый раз проводит интеллектуальную игру с говорящим названием «Начинающий фермер».

Цель игры – развитие у молодёжи и студентов навыков планирования в сельскохозяйственном бизнесе. Участниками игры, как и раньше, стали:

• сельскохозяйственные ученические бригады;
• студенты старших курсов ССУЗов и ВУЗов по сельскохозяйственным специальностям.

В рамках игры проводятся конкурсы:

• слайд- шоу с презентацией бизнес проекта;
• дуэль между командами с вопросами и ответами;
• блиц ответы на вопросы экспертного жюри;
• и многие другие.

Игра проводится в три этапа, после первого этапа в регионах жюри рассматривает бизнес-проекты победителей. Третий этап игры федеральный. Победители конкурса получают гранты в рамках действующей госпрограммы поддержки для начинающих фермеров в размере 1,5 млн. рублей. Подробно об игре: http://rssm.su/media/news/Положение V Игры Начинающий фермер.pdf

В прошлом году в этой игре участвовало 76 работ из 63 регионов. Победителями стали команды Приморской ГСХА и АУ Махачкалы, Омска и Саратова.

Первое, что должен учитывать фермер — это региональные особенности. Проведение конкурса на получение гранта от государства или интересы частного инвестора во многом зависят от специфики региона. Некоторые регионы заинтересованы в развитии отдельных отраслей намного больше, чем другие. Уточнять это надо до подачи документов.

Одной из распространённых ошибок потенциальных получателей гранта является нечёткое указание списка приобретений на полученные средства.

В бизнес-плане необходимо чётко указывать, что именно будет приобретено. Если это сельскохозяйственная техника, то должна быть указана её модель, производительность и другие технические характеристики.

Если средства выделяются на покупку сельскохозяйственных животных, в бизнес-плане необходимо указывать их породу и пол. То же касается и сельскохозяйственных построек. Необходимо подробно указывать площадь и этажность строения, основные строительные материалы.

Особое внимание следует уделить тем документам, на которых указан срок их действия. К моменту общения с инвестором или с конкурсной комиссией все справки должны быть действующими.

Серьёзной ошибкой грантополучателя является отсутствие документов, подтверждающих востребованность продукции, которую собирается предложить фермер. Теоретических рассуждений в этом случае будет явно недостаточно, как в случае работы с частным инвестором, так и при получении господдержки от государства.

Желательно заключить с потенциальными покупателями продукции несколько договоров о намерениях, и включить их в свой бизнес-план.

Существует такое понятие, как «нецелевое использование средств». Если будут получены доказательства, что получатель гранта не планировал использовать средства на те цели, о которых заявлял при подаче документов, или же в случае, когда в установленные сроки не был предоставлен отчёт по их расходованию, это непременно повлечёт за собой административную или же уголовную ответственность. Уголовная ответственность возникает, если полученные средства были не частными инвестициями, а средствами из бюджета. Так что с деньгами необходимо обращаться очень осторожно.