Финансовая модель проекта в Excel

Финансовая модель

Ведение любого бизнес проекта предполагает наличие четко структурированной финансовой модели, которая даст возможность с легкостью вести собственное дело и иметь конкретные цели. Давайте рассмотрим, как именно строится финансовая модель и из каких частей она состоит, используя пример.

Мы будем подробно рассматривать все листы финансовой модели, созданной через программу Excel. Такой подход позволит любому желающему самостоятельно построить свою модель, вне зависимости от типа предприятия и поставленных задач.

Рисунок 1

Начальное сальдо (рис-1)

Лист Начальное сальдо нужен бывает далеко не во всех случаях. В ситуациях, если компания только строится, данная часть финансовой модели бывает неактуально. Если же компания уже какое-то время функционировала, то на листе начальное сальдо указывается:

• количество денежных средств, которые имеются в наличии;
• ориентировочная стоимость имеющихся активов;
• размер дебиторской задолженности;
• размер кредитной задолженности.

Если компания имеет собственное оборудование, то также необходимо для каждой единицы отдельно указывать сроки амортизации, первоначальную и остаточную стоимость без НДС.

Тоже самое предпринимается для всех зданий, транспортных средств и т.д. Последним пунктом на листе «Начальное сальдо» является сумма общего капитала и размер задолженности.

Рисунок 2

Макро (Рис-2)

Второй лист «Макро» включает в себя важнейшие макроэкономические данные по компании. То есть:

• дата начала проекта;
• длительность проекта;
• выбор валюты ведения проекта;
• даты запуска различных проектных фаз;
• флаги проектных фаз.

Макроэкономические показатели по фазам делятся на три этапа:

1. предынвестиционный — период до первого вложения денежных средств в проект;
2. инвестиционный — непосредственно отрезок времени, в течение которого работают инвестиционные средства;
3. операционный — фаза выпуска проекта после завершения инвестирования.

Важными элементами в раздели макро являются пункты дисконтирования и налогов (Рис-3). Данные в данных местах необходимо вносить с учетом рисков и в соответствии с законодательством РФ.

В разделе инфляция можно выделить годовые и периодические показатели. Данные берутся из статистических показателей за аналогичный период времени. При оценки уровня инфляции на ваши товары или услуги важно заранее спрогнозировать, насколько ежегодно или ежеквартально будут подниматься цены. Рекомендуется крайне ответственно подойти к данному разделу, так как в финансовой модели инфляция и ее рост играют большую роль.

Рисунок 3

Продажи

Рисунок 4

В разделе продаж (рис-4) вписываются все данные относительно ваших товаров. В случае, если компания занимается предоставлением услуг, то указываются расценки и ориентировочный объем.

В первой части листа мы видим раздел для внесения данных о товарах и их фиксированной стоимости. Если нужно внести две цены на одну и ту же единицу, то указываются данные через «/». Второй раздел включает в себя данные о приблизительном объеме продаж для каждого указанного товара. Рассчитывать можно, как в штуках, так и в количестве раз оказания услуги.

Далее указываются данные о поступлении денег от каждой единицы с НДС и без. Заключительный этап заполнения листа «Продаж» предусматривает внесение прогнозов.

Переменные расходы

Рисунок 5

Раздел «Переменные расходы» включает полное указания всех расходов относительно каждой единицы товара отдельно. То есть, вписываются следующие данные:

• сырье или материалы — если требуется несколько элементов, то каждый записывается на отдельной строке;
• работа по изготовлению или оказанию услуги;
• себестоимость товара.

После введения данных для всех элементов бизнеса, заполняются итоговые показатели, включающие данные о затратах без и с НДС, удельная зарплата со страховкой и страховые взносы.

Постоянные расходы

Рисунок 6

Раздел «Постоянные расходы», как правило, заполняется и редактируется крайне редко. В данном листе указываются все стабильные траты, которые вне зависимости от уровня продаж, вида деятельности или бизнес активности, необходимо совершать ежемесячно.

В первую очередь вписываются коммерческие и административные расходы, то есть траты на интернет, коммунальные платежи и транспортные услуги. Суммы вписываются с учетом НДС. При изменении каких-либо видов услуги, значение редактируется.

Далее в постоянные расходы необходимо включить:

1. закуп сырья и материалов;
2. закуп упаковочных изделий;
3. производство или заказ этикеток;
4. закуп сопутствующих материалов.

В итоге всегда указывается размер постоянных расходов с учетом налога на добавочную стоимость и без.

ФОТ

Рисунок 6

ФОТ или фонд оплаты труда необходим для оценки расходов на оплату работы всех постоянных и временных сотрудников. Помимо учета зарплат на текущий период времени, также указывается зарплата с прибавлением по инфляции.

Если планируется увеличение количества работников или их сокращение, то данные показатели также вводятся в финансовую модель предприятия.

Инвестиции

Рисунок 7

Раздел «Инвестиций» необходимо заполнять в случае, если таковые планируются. Различия имеются относительно инвестициям по объектам или по товарам. В первом случае в обязательном порядке следует вписывать всю информацию относительно типа имущества, его вида или времени эксплуатации.

Вне зависимости от вида инвестирования, всегда указываются следующие данные:

• размер предполагаемых инвестиций;
• стоимость объекта или товара с учетом НДС;
• учет амортизации;
• остаточная стоимость.

Финансирование

Рисунок 8

Следующий лист — «Финансирование». Данный раздел финансовой модели предполагает полное освещение всех имеющихся средств в компании. В первой части указывается сумма, которая на данный период размещена на счетах предприятия. В случае, если организация новая и еще не работает, то вписывается сумма, которая может быть выделена на ведение бизнеса. Данные деньги не включаются в себя стоимость имущества, товара или других активов.

Во второй части листа вписываются собственные финансовые вложения, в том числе:

• внесение капитала — деньги, которые были тем или иным способом вложены в предприятие;
• изъятие средств — вывод прибыли, продажа товаров или имущества в собственных целях.

Далее всегда учитываются заемные средства, которые могут быть получены, как от частных инвесторов, так и от банковских организаций. В данной части указывается срок кредитования, годовая процентная ставка, месячный платеж и т.д.

Отчет

Рисунок 9

Данные на странице рассчитываются автоматически, что позволяет не считать самостоятельно многочисленные таблицы. Также нельзя забывать о внесении активов и пассивов, а также изменений относительно их.

В случае с активами изменения могут касаться увеличением инвестиционного капитала, приобретением движимого или недвижимого имущества, а также чрезмерным производством товара, который в последующем можно реализовать.

Что касается пассивов, то в данном случае изменения происходят намного реже. Все пассивы можно разделить на:

1. собственный капитал — уставная сумма компании, прибыль или добавочные средства;
2. долгосрочные обязательства — займы, которые не требуют ежемесячного покрытия;
3. краткосрочные обязательства — займы, которые необходимо покрывать ежемесячно или ежеквартально.

Также учитывается размер неоплаченные и предполагаемых налогов.

Финансовый анализ

Рисунок 10

В случае привлечения новых инвесторов финансовый анализ является ключевым аспектом. В данном разделе автоматически рассчитываются вся информация относительно:

• финансовой устойчивости компании — учитывается размер покрытия процентов, наличие свободных финансов, размер покрытия долговых обязательств и т.д.;
• ликвидность — принимается во внимание быстрая и текущая ликвидность производимого товара, а также процент возможного быстрореализуемого товара;
• рентабельность предприятия — с учетом всех активов, продаж по операционной и чистой прибыли, размер собственного и инвестиционного капитала.

Финансовый анализ является главным показателем эффективного развития предприятия.

Инвестиционный анализ

Рисунок 11

Лист «Инвестиционного анализа» содержит информацию о чистой прибыли, инвестиционных вложениях, NPV и IRR.

Точка Безубыточности

Рисунок 12

Раздел «Точки безубыточности» автоматически определяет количества продаж, при которых компания никогда не будет нести убытки.

Точка безубыточности позволяет в любой финансовой ситуации быстро определить, какой процент скидки можно сделать или по какой оптовой цене можно продавать товары таким образом, чтобы не терпеть убытки внутри компании.

Анализ чувствительности

Рисунок 13

Лист «Анализ чувствительности» включает в себя все возможные финансовые риски, размер необходимого объема инвестирования, а также все объемы продаж и расходов.

Данный раздел необходим для создания полной картины состояния компании с учетом будущих возможных рисков, наличия непогашенных долговых и налоговых задолженностей. При большом количестве отрицательных полей на данном листе появляется непосредственно прямая необходимость в изменении курса ведения бизнеса для создания более устойчивой финансовой модели.

Для этих средств можно использовать такое приемы, как привлечение новых инвесторов или резкое сокращение постоянных расходов на производство.

Сценарный анализ

Рисунок 14

Сценарный анализ — это лист, в котором показаны доходы, расходы, наличие инвестиций и задолженностей по базовому, позитивному и негативному сценарию.

Каждый из них предусматривает собственное развитие предприятия в случае различных внешних и внутренних факторов. Игнорировать данный лист ни в коем случае нельзя, так как особенно негативный сценарий на ближайшее будущее с учетом всех введенных раннее данных покажет, насколько правильной или неправильной была финансовая модель.

При своевременном внесении коррективов в финансовую модель собственного предприятия можно заранее избежать негативного сценария.

Мы рассмотрели стандартную финансовую модель, которая позволяет правильно вести любой вид деятельности, учитывая все возможные положительные и отрицательные факторы. При создании собственной финансовой модели в обязательном порядке следует учитывать особенности бизнеса, региона и местного законодательства.

При правильном заполнении и постоянном использовании таблиц возможно избежать многочисленных рисков убытков, а также увеличить размер прибыли за счет грамотного распределения получаемых денежных средств.

Более подробно ознакомится с данной финансовой моделью и с другими финансовыми моделями можете пройдя по или написав мне на почту Этот адрес электронной почты защищён от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра. .