Содержание

Что такое инвестиционный меморандум: цели написания, структура и правила составления

Здравствуйте, читатели!

Развитие предприятия и экономической среды невозможно без инвестиций. Чтобы заинтересовать собственника капитала и обосновать взаимовыгодное партнерство, руководитель бизнеса составляет инвестиционный меморандум. В статье расскажу, что это такое, какие правила его составления и зачем он нужен.

Что это такое

Меморандум — это основа взаимоотношений с инвестором. От грамотности заполнения инвестиционного документа зависит принятие решения о выгодности предложения. В бланке должна содержаться только весомая информация, без фантазий и неподтвержденных идей. Прочитав меморандум, инвестор должен четко понять, какую сумму он получит от оборота средств и в какой срок окупятся вложения.

Цели написания меморандума

Инвестиционный меморандум составляется для инвесторов. Других целей у документа нет. При разработке надо описывать не только выгоды от сотрудничества, но обозначить возможные риски инвестирования. Одни только плюсы настораживают собственника капитала, возникают сомнения о достоверности представленных данных. В предпринимательстве обязательно есть риски — и их нужно указать.

Отличия бизнес-плана от меморандума

В инвестиционном меморандуме обосновывается выгодность капиталовложения в уже работающее предприятие. В бизнес-плане описывается потенциал и планы на будущее.

Как готовится инвестиционный меморандум

При подготовке документа нужно стремиться к тому, чтобы он соответствовал своему целевому назначению — описывал привлекательность инвестирования в объект, при этом все данные должны быть достоверными. С учетом выбранной стратегии ведения бизнеса инвестиционный меморандум может быть объемным, с графиками, таблицами и схемами, а может быть кратким, но информативным.

Вводная часть

Создание документа начинается с исполнительного резюме. Здесь (коротко, на 1-1,5 листа) помещаются данные о производимом товаре (услугах). Инвесторы, принимающие решение о капиталовложении, не всегда имеют время или желание вникать во много страниц текста. Содержательное краткое вступление может заинтересовать их, подвигнуть к детальному рассмотрению инвестиционного документа.

Подробное описание отрасли предпринимательства

Затем нужно описать рыночную отрасль, в которой работает предприятие, ее состояние и будущий потенциал. Полезны будут мнения специалистов, выписки проводимых исследований, подтверждающие выгоды развития этого направления деятельности. Важно отметить конкурентоспособность компании, ее долю на рынке, возможности роста и преимущества.

Описание производства

Описательная часть включает стратегическую цель проекта. В основном это достижение конкретных результатов к определенному сроку. Техническая часть или производственный процесс, оборудование (необходимые ресурсы и средства для реализации проекта). Описание нужной квалификации сотрудников, варианты их привлечения и мотивации.

Маркетинговая политика

Здесь обозначаются способы продвижения продукта на рынок. Пример: реклама в СМИ, на ТВ, листовки и прочее. Также рассматриваются каналы продаж с учетом вида деятельности. Реализация товара через сеть дистрибьюторов, участие в тендерах и так далее.

Описание финансового положения предприятия

В этот раздел можно внести отчетные данные за последние несколько лет работы, подтверждающие развитие бизнеса. Управленческие балансы, прибыль и убытки, движение денежных средств. Если нет возможности предоставить развернутые данные, можно ограничиться информацией об активах, пассивах, прибыльности и объемах выручки.

Если компания только развивается, полезно внести в инвестиционный меморандум план на среднесрочную перспективу, оценивающий возможности роста предприятия.

Выводы

В заключение подводится итог, который должен окончательно склонить инвестора к решению в пользу капиталовложения в данную компанию. Можно повторно изложить перспективы отрасли, конкурентные преимущества, выделить отдельные группы потребителей, обратить внимание на возможность минимизировать потери.

Структура декларации

Строгого образца меморандума об инвестициях не предусмотрено, но для более четкого изложения данных в документ следует включить такие разделы:

  • описание предприятия и сути его деятельности;
  • информацию о производстве, перспективы его роста, оценку конкурентов;
  • сведения и компании (дату основания, ОПС и так далее);
  • данные об активах;
  • информацию об управленческих и рабочих кадрах;
  • данные о финансовом положении организации;
  • оценку социальной привлекательности проекта;
  • анализ рыночной среды;
  • маркетинговую информацию;
  • пример стратегии для развития предприятия с точки зрения выгоды для потенциальных инвесторов;
  • описание товара, услуг;
  • перечень преимуществ и сильных сторон проекта;
  • отразить необходимые объемы инвестирования;
  • условия для будущих вкладчиков/способы вывода капитала.

Стандартный инвестиционный меморандум составляется в среднем на 50 страниц и больше. Разработкой и составлением документа занимаются специалисты.

Правила составления

Чтобы инвестиционный меморандум отражал суть предложения и заинтересовал инвесторов, теоретическую информацию стоит подкрепить годовыми балансами, отчетностью, аналитической информацией. Инвестору будут интересны данные о рентабельности производства, показателях прибыли, ликвидности материальных активов.

Документ носит демонстративную функцию, его содержание в первую очередь должно отражать инвестиционную привлекательность проекта. Также важно, чтобы инвестиционный меморандум был написан понятным языком, содержал объяснение специальных терминов, не понятных инвестору.

Инвестиционный меморандум — это обращение к собственнику капитала для привлечения финансирования в бизнес. Этот документ является первым этапом в отношениях между тем, кому требуются вложения, и тем, кто располагает средствами для этого.

На этом я прощаюсь с вами, подписывайтесь на обновления, делитесь статьями в социальных сетях.

Как написать инвестиционный меморандум

* В расчетах используются средние данные по России

Как должен выглядеть идеальный инвестиционный меморандум? Предлагаю взглянуть на этот вопрос с точки зрения привлекательности для инвестора и наиболее волнующих его вопросов.

Как написать инвестиционный меморандум? Если вы зададите этот вопрос «Яндексу», то вывалится огромное количество ссылок на то, как «правильней» это сделать, вернее написать. Ссылки по своей информативности самые разные, более или менее качественные и не очень.

Давайте, попытаемся из разнородной, иногда противоречивой информации, выбрать самое, самое… на наш взгляд праведное, но прежде, предлагаю вам представить себя инвестором, которому в день делают 3-5 предложений по инвестированию его денежных средств в самые разные проекты, от сомнительных до вполне «привлекательных» (на первый взгляд).

Как вы думаете, какие вопросы волнуют в первую очередь инвестора по тому, или иному инвестпроекту? На мой взгляд, его должны волновать следующие вопросы:

  1. Насколько данный проект перспективен в принципе в сегодняшнем сложившимся тренде развития бизнеса, общества, технологий и т.д.
  2. Насколько перспективен рынок, на котором предполагается его реализация? Какую долю рынка сможет занять предприятие при благоприятно складывающихся условиях?
  3. Сколько необходимо инвестировать денежных средств по проекту?
  4. Какова будет выручка, чистая прибыль, срок окупаемости?
  5. Возможные риски на разных стадиях проекта, начиная от его проработки и заканчивая его работой через год, два и т.д.
  6. Возможно ли будет продать это бизнес через 3-5 лет и по какой стоимости?
  7. И, на мой взгляд, самый основной вопрос… Если проект окажется в финансовом плане «несостоятельным», то какие убытки, финансовые потери возможны в процентном соотношении от вложенных средств? Другими словами, сколько денег удастся вернуть и, за какой промежуток времени?

Как мне кажется, все так называемые структуры «инвестиционных меморандумов», которые мне приходилось просматривать, а так же сами меморандумы, на два/три последних вопроса, как раз и не отвечали… А эти вопросы, как вы понимаете, самые основные.

Структура инвестиционного меморандума

А теперь, вернемся к структуре инвестиционного меморандума. На мой взгляд, как таковой, единой структуры «для всех инвестпроектов» быть не должно, но, должны быть некие ориентиры, которых желательно придерживаться по ходу его составления/разработки.

1.Вводная часть (резюме), где указаны данные о проекте (его суть), предполагаемая сумма инвестиционных затрат, предполагаемые прогнозные показатели:

  • инвестзатраты;
  • выручка от реализации;
  • чистая прибыль;
  • рентабельность продаж;
  • интегральные показатели.
  • другая важная информация о предприятии: реквизиты, дата образования, количество работающих, основные виды деятельности и т.д.

2. Обзор отрасли промышленности (или сектора экономики, в котором работает или предполагает работать компания). В данном разделе рассматривается: состояние отрасли в целом, конкурентная среда данной отрасли, тренды и т.д.

3. Информация о компании. Этот раздел посвящен истории компании, перечислению основных владельцев и акционеров, оценке системы качества производственного процесса в данной компании, а также рассмотрению юридической структуры предприятия.

  • Историческая справка.

  • Тип собственника и юридическая структура — акционерный капитал, список основных держателей акций (или долей), доля акций, находящаяся во владении руководства предприятия, рабочих, юридических и физических лиц, доля акций, находящихся во владении государства.

  • Дочерние предприятия и другие инвестиции предприятия и другая информация.

4. Продукция/услуги/производство. Данный раздел охватывает все основные стороны производства, имеющейся инфраструктуры, технологии. и, конечно, продукции и/или услуги.

5. Маркетинг и реализация выпускаемой продукции (услуг). Данный раздел состоит из обзоров:

  • Рынок — ёмкость рынка, количество возможных клиентов, их потребности, уровень цен и возможные конкуренты.

  • Существующая и новая продукция (услуги).

  • Структура продаж, торговый персонал, способы оплаты труда торгового персонала.

  • Ценообразование, включая методику установления цен и их пересмотр и т.д.

6. Финансовая информация о проекте. В данном разделе предоставляется и обосновывается вся финансовая информация необходимая инвестору для принятия решения. Как правило – это инвестиционные затраты, их структура, информация по инвестивложениям (сколько сложено в проект, сколько денежных средств не хватает, на каких условиях предполагается их привлечь и т.д.). Отдельно, финансовый план включающий в себя отчет о финансовых показателях, отчет о движении денежных средств, интегральные показатели. Неплохо было бы и спрогнозировать, какова будет рыночная стоимость предприятия через 5 лет и насколько оно будет ликвидно.

7. Возможные риски (как на этапе реализации проекта, так и в процессе реализации). Тут как раз и должен раскрыться вопрос: «Если проект окажется в финансовом плане «несостоятельным», то какие убытки, финансовые потери возможны в процентном соотношении от вложенных средств? Другими словами, сколько денег удастся вернуть и, за какой промежуток времени»? В заключении подводится общий итог по инвестпроекту, даются выводы, предложения и рекомендации.

Другими словами «инвестиционный меморандум» должен быть похож по своей структуре на очень сжатый, обрезанный, но предельно информативный мини бизнес-план.

Аллавердян Владимир Владимирович,
Ведущий эксперт портала openbusiness.ru.
Инвестиционный консультант. Бизнес-аналитик. Связаться с экспертом.
(c) www.openbusiness.ru — портал бизнес-планов и руководств по открытию малого бизнеса 17.09.2014

1759 человек изучает этот бизнес сегодня.

За 30 дней этим бизнесом интересовались 50563 раз.

Сохраните статью, чтобы внимательно изучить материал

Запомнить статью

Вы можете сохранить данную страницу при помощи:

Как вести себя с банковскими работниками, чтобы получить кредит

Общение с банковскими работниками — это почти искусство, поэтому подходить к этому вопросу нужно серьезно. В этой статье я приведу 15 советов, которые помогут вам получить кредит.

По каким критериям можно судить об успешном развитии бизнеса

Каждый предприниматель спит и видит как улучшить работу своего предприятия. Но далеко не все могут чётко сформулировать, по каким именно показателям можно судить о том, что предприятие стало успешным.

Маркетинг в бизнес-планировании

Как написать маркетинговую часть бизнес-плана? У каждого банка есть некие требования к инвестпроекту, но, как бы то ни было, в процессе подготовки рекомендую опираться на следующие советы.

Экономика разработки инвестиционного проекта

В стране, где на протяжении последних десятилетий всё постоянно дорожает, далеко не просто разобраться, как формируются цены на бизнес-услуги. Из чего складывается стоимость инвестиционного проекта?

Типовой бизнес-план. Насколько он актуален

Насколько актуален типовой бизнес-план по интересующей вас тематике? Какую информацию в нем можно принять к сведению? Насколько она достоверна? Попробуем разобраться в этих вопросах.

Скрытые факторы в ценообразовании

Когда мы смотрим на ценники в магазинах или интернете, выбирая тот или иной товар , иногда, у нас возникает вопрос, а почему то или иное изделие стоит дороже или дешевле, чем аналог?

Маркетинговая разведка

Инсайдерская и текущая коммерческая информация о конкуренте или её нехватка иногда может привести к серьезным проблемам или, наоборот, к весомым успехам в бизнесе. В этой статье поговорим о разведке.

Что бы такого сделать хорошего, или Как искать идеи нового бизнеса

В поиске новых бизнес-идей нас нередко бросает в крайность, и это нормально. Но в ответе на вопрос о том “а чем бы заняться” всегда можно стартовать с одной и той же вещи.

К вопросу о стоимости, или Сколько стоит бизнес-план

Стоимость разработки бизнес-плана инвестиционного проекта и сроки его написания зависят от многих ценообразующих факторов, о которых потенциальный заказчик иногда даже и не подозревает.

Несколько слов о рентабельности…

Рентабельность в бизнес-планировании — штука очень мифологизированная, и далеко не все понимают, что же это такое, зачем она нужна и что показывает. Попробую донести простыми словами.

Инвестиционные затраты в бизнес-планировании

Инвестиционные затраты — понятие ну очень “растяжимое”. Как правило, планируемые расходы всегда на порядок меньше тех, которые будут нужны на самом деле. Так сколько закладывать на просчеты?

Технологический тупик в бизнесе

Что такое технологический тупик, и каким предприятиям он грозит? В этой статье поговорим об этом на примере технологий, которые применяются сейчас. Например, технологий продаж.

Инвестиционный меморандум

Любая из компаний для запланированного развития требует финансовой наличности. Ресурсы берутся из своих денег, а также из внешних источников. Во многих известных случаях даже серьезные корпорации ищут средства в разных источниках. Также это относится и некоторым средним и малым предприятиям. Но привлечение вложений считается сложным делом, в чем бизнесмены нашей страны смогли полностью убедиться на своем опыте.

Инвестиционный меморандум подготавливается как предложение для выбираемого инвестора. Затем на основе документа последний примет верное решение о целесообразности вложения денег в успешное (или не очень) предприятие. По итогам рассмотрения принимается решение о сотрудничестве с компанией, подготовившей проект и нуждающейся в дополнительных источниках финансирования.

Компетенция инвесторов может быть различной. Предстоящий меморандум подготавливается с учетом общепринятой терминологии, понятной для каждого адресата. Необходимо выяснить ожидаемый инвестором результат от меморандума: получение выгоды от предприятия, точный размер средств и ряд условий предстоящего сотрудничества.

В нормативные правовые документы не введено понятие о таком меморандуме, но это не считается серьезным препятствием в получении инвестиций. Привлекательными для современных инвесторов считаются следующие факторы:

  • наработанная деловая репутация;
  • прогнозирование спроса на подготавливаемую продукцию;
  • менеджмент;
  • финансовая стойкость компании;
  • обоснованность различных затрат по подготовленному проекту;
  • прогноз дохода;
  • риски всех проектов, их восприимчивость к некоторым факторам;
  • эффективность будущего проекта: ожидаемая рентабельность и требуемое для окупаемости время.

Главные отличия подготовленного бизнес-плана от используемого меморандума

Выгодный для сторон бизнес-план подготавливается в виде проекта и подробного руководства для менеджеров компании. Он изучается перед написанием ИМ и применяется всеми инвесторами.

С технической стороны меморандум имеет следующие отличия от бизнес-плана:

  • в меморандуме есть описание компании;
  • меморандум предназначен лишь для внешнего применения;
  • количество инвесторов является ограниченным.

Особенностью подготовленного меморандума считается рассмотрение рисков сторон и структуры предстоящей сделки с будущим инвестором. Подготовленная заявка на получение средств, передаваемая в кредитную компанию, называется инвестиционным предложением.

Детали подготовительного процесса

Многие из инвесторов в данный момент являются в нашей стране нерезидентами, поэтому меморандум подготавливается на русском и обязательном английском языках. В процессе написания меморандума очень важен информационный сбор данных. Такой процесс может занять до 50% времени для подготовки требуемых документов.

Написание ИМ выполняется после изучения внутреннего баланса предприятия за прошедший период. В балансе выделяются статьи расходов и доходов с указанием источников предоставления средств. По итогам выполненного анализа подготавливается программа для корректировки баланса компании. Затем оценке подлежат перспективы развития после того, как будут получены инвестиции. Выполняется расчет показателя чистой полученной прибыли, ведь только при знании размера в таком отрезке определяются этапы для получения инвестиций, возвращения кредитов и положенных процентов, остальных форм осуществления выплаты инвесторских доходов.

При процессе подготовки ИМ подлежат учету все факторы, благоприятные для вложения денег в действующую компанию:

  • сложившаяся политическая обстановка в стране, включая регионы;
  • обеспечение доступа к ресурсам работников, доступному сырью, а также к потребителям;
  • контакты с действующими органами власти, приобретение гарантий на вкладываемые инвестиции;
  • наличие подходящей инфраструктуры для реализации произведенной продукции;
  • размер имеющегося имущества.

Должен подлежать учету ряд следующих обстоятельств:

  • взаимоотношения между менеджментом и представителями власти, степень влияния таких связей на экономику;
  • сложности решения вопросов;
  • законодательные изменения, влияющие на финансовую сферу компании;
  • ряд претензий от органов по охране природы; степень влияния таких претензий на сложившееся мнение о предприятии;
  • отношения с непосредственными сотрудниками и профсоюзами;
  • риски из-за неблагоприятных погодных условий;
  • остальные непредвиденные обстоятельства, не контролируемые предприятием и оказывающие на деятельность существенное влияние.

Финансовая составляющая меморандума

Очень важным считается максимальное изучение информации по сферам работы. Принципы проводимой политики на конкретном предприятии:

  • определение показателя выручки, полученной от продажи продукции;
  • соотнесение материальных выполняемых затрат и показателя себестоимости;
  • особенности получения итогов от осуществления постоянной деятельности;
  • применение на предприятии современных учетных систем.

Необходимо рассмотреть состояние компьютерной системы всех структур конкретной компании:

  • обеспечение доступа к необходимым базам в бухгалтерии;
  • отчетность от подразделений и период подачи документов;
  • наличие рабочих компьютеров, а также общей базы данных;
  • взаимосвязь бухгалтерии с информационными базами других структурных отделов.

Экономическая подготовленная информация:

  • период подготовки информации об экономической ситуации компании для отдела топ-менеджмента;
  • система важных показателей для анализа финансового состояния компании;
  • наличие специальной службы информации;
  • проведение аудиторских проверок, а также получение итогового результата;
  • контроль непосредственного руководства за тратой средств в компании;
  • контроль за сдачей нормативов;
  • принципы изучения себестоимости созданной продукции, некоторые особенности ее создания.

Изучение динамики доходности за конкретный период времени:

  • доходность некоторых видов продукции;
  • дисконтированные поступающие доходы;
  • расшифровка некоторых внереализационных получаемых доходов.

Характеризуются все известные виды вкладов долгосрочного типа с их классифицированием по виду, временным срокам, а также рабочим направлениям.

Присутствующие в обороте активы:

  • краткосрочные выполненные вложения;
  • нормируемые имеющиеся запасы различных ценностей;
  • структура образовавшихся дебиторских долгов;
  • бюджетная задолженность перед каким-либо предприятием.

Анализ всех присутствующих пассивов выполняется по некоторым важным разделам:

  • уставной капитал;
  • внутрифирменные фонды; точное определение затрачиваемых из них средств;
  • действительная кредиторская задолженность, классифицируемая по видам с обязательной расшифровкой и по времени появления;
  • кредиты от прямых поставщиков;
  • банковские кредиты;
  • долги перед местным бюджетом;
  • целевое проводимое финансирование;
  • остальные виды долгов.

В характеристике времени производственного цикла и некоторых факторов отражаются следующие виды важных показателей:

  • связь большой по времени длительности рабочего цикла с примененной технологией или наличие проблемы у современного предприятия, полностью зависящей от малоэффективной структуры активов;
  • наличие каких-либо укрупненных данных по всем происходящим расходам в компании;
  • крупные незапланированные расходы за прошедший пятилетний период;
  • сведения о проведении выплаты полагающихся дивидендов за точный период.

К важным финансовым данным прилагаются ежегодно подготавливаемые отчеты за последний трехлетний период: бизнес-план или подготовленный финансовый грамотный план. Затем подлежат рассмотрению вопросы по налогам:

  • доля всех выполняемых выплат налогов в едином объеме существующих у компании средств;
  • налоговые доступные льготы, которыми пользуется компания;
  • основные соблюдаемые принципы внутренней учетной политики, изменившиеся и оказавшие серьезное влияние на состояние финансовой сферы;
  • участие в проводимых арбитражных судебных процессах, затрагивающих вопросы налогов;
  • финансовые виды санкций.

Для написания меморандума приглашаются эксперты по инвестиционным вопросам, а также специалисты маркетингового планирования. Часто меморандум пишут сотрудники организации. Но полученный опыт говорит о том, что наиболее эффективным станет приглашение грамотного специалиста по важной инвестиционной работе, обладающего знаниями в сфере привлечения средств и опытом в успешной реализации проектов. Он составит качественный и грамотный во всех отношениях документ, который будет учитывать и ожидания инвестора по содержанию и форме.

Меморандум глазами инвестора

Теперь рассмотрим меморандум как непосредственные инвесторы. Вкладывание денег в выбранное предприятие выполняется после вхождения непосредственного инвестора в созданный уставной капитал, поэтому важным моментом считается определение в разработанном меморандуме структуры совершаемой сделки: кто именно из юрлиц станет заниматься выпуском акций, требуется ли создание открытых юрлиц, причем в какой из юрисдикций допускается их расположение. Проект должен иметь четкую структуру. При этом у инвесторов появляется стопроцентная уверенность в том, что приобретенные акции полностью гарантируют получение доли в имеющихся активах и финансовых потоках непосредственной компании. В противном случае сделка будет признана несостоявшейся, и фирма, конечно, не получит положенные средства.

Еще одним немаловажным условием является выполнение оценки состояния бизнеса успешного предприятия с обязательным учетом средств. Полученные в результате данные становятся важнейшей основой для точного определения истинной стоимости реализуемых акций. Проводимая оценка состояния бизнеса может являться частью ИМ или выполняться в виде отдельного подготавливаемого документа.

В нем должны прописываться мероприятия, которые обеспечивают оптимальное выгодное взаимодействие инвесторов, бизнесменов и менеджеров после вкладывания инвестиций. Этот этап иногда недооценивается, что в итоге приводит к серьезным конфликтам. Несмотря на то что инвесторы и истинные владельцы бизнеса преследуют единую цель в максимально высокой стоимости конкретного предприятия, они должны знать следующее: многие из инвесторов находятся в бизнесе только на какой-либо ограниченный период. После выхода они реализуют с прибылью положенную долю заинтересованным инвесторам. По этой причине система долгосрочных планов и система выполняемого управления обязательно ориентируются на максимально высокую стоимость компании и на выполнение выхода из нее присутствующего инвестора.

При выборе финансируемых объектов все без исключения инвесторы серьезно относятся к информации о финансах. Открытость достоверной информации стала главным условием выполнения оценки финансов работающего предприятия. Она должна предоставляться в точном соответствии с разработанными стандартами GAAP. Рекомендуется помнить, что от качества подготовленного бизнес-плана, глубокой проработки меморандума и количества привлеченных профессиональных консультантов зависит то, что многие инвесторы постараются воздержаться от участия в прямых выполняемых инвестициях по той причине, если состояние рабочих дел неустойчиво, отсутствует грамотно руководство, низкое качество производимой продукции не может выдержать конкуренции на современном рынке. В скором времени успешное взаимовыгодное сотрудничество станет самым вероятным в сфере партнерства многих компаний.

Структурная часть меморандума

Хотя не создано определенных инструкций по написанию меморандума, такой документ должен содержать главную информацию по различным направлениям.

Во-первых, это вводная рабочая часть с подробным выполненным изложением. В ней отражаются следующие моменты:

  • краткие сведения о сфере занятости компании;
  • использование финансов, результаты и точная структура созданного капитала после вкладывания инвестиций;
  • стратегия и тактика инвестирования, выполняемые менеджментом условия для роста капитала.

Обзор отрасли действия компания:

  • краткая справка о текущем состоянии отрасли на разных уровнях;
  • конкуренция в конкретной отрасли.

Подробные важные данные о действующей компании:

  • история развития компании;
  • структура созданного уставного капитала;
  • дочерние и зависимые работающие компании;
  • остальные инвестиции, предоставленные фирме.

Производство востребованной продукции:

  • недвижимость, различное оборудование, просторные производственные и складские площади;
  • объемы и используемая технология, уровень затрат, уровень себестоимости подлежащей реализации продукции;
  • патенты, различные выполняемые исследовательские работы;
  • сырье и выполнение поставок.

Маркетинг и план по продаже продукции:

  • состояние современного рынка;
  • маркетинговая стратегия и время достижения результатов;
  • существующая и обновленная выпущенная продукция;
  • структура выполнения продаж, присутствие посредников, наличие обученного персонала, варианты оплаты работы;
  • ценообразование с установкой цен, а также их периодическим пересмотром;
  • сеть продаж, а также способы проведения быстрой реализации;
  • способы оплаты произведенной конкурентной продукции и остальные виды платежей.

Руководство и непосредственные сотрудники:

  • организационный менеджмент;
  • персонал: число рабочих, выплата положенной зарплаты, все источники получения рабочей силы.

Остальные юридические виды вопросов, такие как внезапные обстоятельства. Публикуемая финансовая информация:

  • ведение бухгалтерского учета в точном соответствии с действующими стандартами;
  • управление отчетами и различной информацией;
  • выполненное экономическое обоснование подготовленного проекта;
  • вопросы налогов и различные альтернативные принимаемые решения;
  • поэтапная эффективная схема обратного возврата вложенных инвестиций;
  • план предстоящих расходов и получаемых доходов;
  • оценка всех вероятных финансовых рисков.

В заключении присутствует общий результат, подготавливаются выводы, выдвигается ряд эффективных предложений, советы и рекомендации.

Возврат к списку

Краткий инвестиционный меморандум

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *