Когда и зачем нужен кредит на развитие бизнеса

Кредит на развитие бизнеса является для банка его инвестиционным проектом. Банк вкладывает деньги в ваше предприятие, чтобы получить часть его прибыли на условиях, определенных в договоре кредитования. При этом — в качестве инвестора — банк принимает на себя часть рисков предприятия. Поэтому кредит выдается только при наличии убедительной инвестиционной программы, разработанной заемщиком.

Инвестиционный кредит может быть предоставлен для решения следующих задач:

  • оптимизация бизнес-процессов, включая управленческие;
  • внедрение современных технологий производства;
  • запуск новых бизнес-направлений;
  • капитальный ремонт, реконструкция, строительство, покупка коммерческой недвижимости;
  • приобретение транспортной и любой другой необходимой техники;
  • расширение и обучение штата сотрудников;
  • рефинансирование других кредитов предприятия.

Список целей инвестиционного кредитования может быть шире. Главное — продемонстрировать банку, что он не только вернет вложенные в ваше предприятие деньги, но и получит прибыль. Чтобы упростить процедуру принятия решения, банки разрабатывают стандартные требования к заемщику.

Это интересно!

На решение о выдаче инвестиционного кредита влияет и сфера деятельности предприятия. Например, в сельском хозяйстве выгодно инвестировать в закупку современной техники, использование которой снижает себестоимость продукции. Также аграрии берут инвестиционные кредиты для покупки земли, обеспечения своих хозяйств топливом, удобрениями, кормами, посевным материалом. Однако каждый банк имеет список некредитуемых им видов бизнеса, в который может входить и сельское хозяйство.

Требования к заемщику

За инвестиционными кредитами могут обращаться крупные производственные компании, торговые фирмы, предприятия малого и среднего бизнеса.

Индивидуальным предпринимателям инвестиционные кредиты также доступны, но, как правило, на меньшие суммы. Если ИП собирается взять кредит на развитие бизнеса в сумме более 15 000 000 рублей, от него могут потребовать оформить страховку жизни и трудоспособности и/или поручительство одного из прямых наследников (в случае если заемщик старше 60 лет). Максимальный возраст индивидуального предпринимателя, которому может быть выдан инвестиционный кредит, — 65 лет на момент погашения кредита. Обязательно гражданство РФ.

Предприятие или индивидуальный предприниматель не должны :

  • иметь просроченные задолженности перед государственными органами и банками;
  • находиться в стадии банкротства или ликвидации;
  • иметь списанные задолженности, нереальные для взыскания;
  • иметь опротестованные векселя.

В общем случае от заявителя требуются:

  1. Инвестиционная программа , состоящая из следующих разделов:
  • общие инвестиционные и производственные издержки;
  • коммерческая привлекательность проекта для инвесторов;
  • финансовая состоятельность предприятия;
  • риски инвестирования;
  • обоснование привлечения инвесторов.
  • Бизнес-план. Детальное описание проекта, для которого привлекаются инвестиции. Бизнес-план должен давать ответы на следующие вопросы:
    • Соответствует ли проект инвестиционной деятельности банка и его потенциалу. Не всегда проект готовы профинансировать филиальные структуры. Будьте готовы к тому, что заявку могут отправить в головной офис, где придется открыть новый расчетный счет .
    • Каковы будут инвестиционные затраты, период реализации проекта и сроки возврата вложенных банком средств.
    • Каковы определяющие показатели реализации проекта.
    • Что представляет из себя рынок и какой будет маркетинговая концепция проекта.
    • Какое сырье, материалы, техника будут использоваться и в каком объеме.
    • Стадии осуществления проекта и график его реализации.
    • Оценка эффективности инвестиций и инвестиционных рисков.

    Кстати!

    При составлении инвестиционной программы и бизнес-плана не следует скрывать или занижать риски. Если вы объективно опишете слабые стороны проекта и внешние угрозы, это будет выглядеть значительно солиднее и может стать вашим плюсом в глазах инвестора. Значительно хуже, если на эти факторы вам укажут специалисты банка и откажут в кредите.

    1. Учредительные документы предприятия. Юридическое лицо должно быть коммерческой организацией-резидентом РФ с долей государства в уставном капитале не более 25%. Срок фактического ведения бизнеса и регистрации должен составлять не менее двух лет.
    2. Финансовая отчетность предприятия за последний год.
    3. Поручительство собственников предприятия.
    4. Документы, подтверждающие наличие залогового обеспечения (товаров в обороте, транспорта, недвижимости, оборудования, находящихся в корпоративной или личной собственности).

    То, насколько грамотно будут составлены инвестиционная программа и бизнес-план, напрямую влияет не только на само решение банка о выдаче кредита, но и на те условия, которые банк будет готов вам предоставить. Особенно важны финансовые показатели и объем залогового обеспечения. Чем солиднее предприятие, тем проще ему договориться с банком.

    Важно!

    Подготовкой инвестиционной программы, бизнес-плана и комплекта документов должна заниматься рабочая группа, состоящая из ключевых фигур предприятия: генерального директора, финансового директора, главного бухгалтера, директоров по производству и закупкам, главного инженера. Возможно привлечение сторонних специалистов, но только в качестве консультантов .

    Условия выдачи инвестиционного кредита

    Формальные условия в общем случае будут выглядеть следующим образом:

    • Кредит может быть предоставлен единовременно или несколькими траншами в рамках кредитной линии.
    • Отсрочка погашения основного долга возможна на срок до 6 месяцев.
    • Погашение кредита возможно по индивидуальному графику или аннуитетными платежами (равными фиксированными суммами через равные промежутки времени).
    • Срок кредитования может составлять от 12 до 120 месяцев. Для обновления материально-технологической базы, как правило, достаточно 5–7 лет .
    • Процентная ставка может составлять от 12 до 14,5% годовых. Обратите внимание, что чем быстрее вы хотите получить деньги, тем выше будет ставка. Для получения лучших условий по процентам разумнее подождать, чем пользоваться экспресс-программами кредитования.
    • Некоторые банки могут брать комиссию за досрочное погашение кредита.

    Если формальная часть устраивает обе стороны, следует учесть, что инвестиционные отношения — это долгосрочное партнерство. Банк вправе требовать, чтобы на каждом этапе проекта вложенные деньги использовались по назначению и приносили максимальную выгоду. Поэтому представители банка могут участвовать, например, в переговорах о цене закупаемого оборудования, сроках и условиях поставки. Кроме того, банк может полностью взять на себя заключение соглашений с поставщиками . Это снижает коррупционные и другие риски.

    Отличие инвестиционного кредита от других кредитных продуктов состоит в том, что банк и заемщик выступают в качестве полноправных партнеров по конкретному проекту и совместно рассматривают вопросы получения прибыли. Это пример зрелых отношений между предпринимателями и финансовыми структурами, способных улучшить показатели не только отдельно взятого бизнеса, но и экономики страны в целом.

    47. Порядок предоставления банками кредитов в инвестиционную деятельность.

    Осущ-ая инв операции банки ставят перед собой следующие цели: — расширение клиентской и ресурсной базы, видов услуг; -расширение и диверсификация доходной базы; — усиление влияния на клиентов; — обеспечение присутствия банка на наиболее динамичных рынках, в 1 очередь – финансовом. Инв операции банка – его целенаправленная деятельность по вложению ден ср-в в ценные бумаги, недвижимость, уст фонды предприятий и иные объекты вложений, рыночная стоимость которых способна возрастать и приносить банку доход в виде %-в, дивидендов, прибыли от перепродажи и др доходы.

    Направления и объемы инв операций банков зависят не только от конъюнктуры инвестиционного рынка, но и от специфики деятельности банков.

    Нормативно-правовые акты: 1) Инвестиционный кодекс РБ; 2)Гражданский и Банковский кодексы РБ; 3) Закон РБ о «О ценных бумагах и фондовых биржах» и др.

    Смысл инв д-ти банков – обеспечение сохранности средств, диверсификация и ликвидность.

    Разработка инвестиционной политика проводится в 2 этапа: 1) формирование системы целей, определяющий направленность политики; 2) разработка программы действий с соответствии с инвестиционными целями. Итогом ее реализации становится формирование инв-го портфеля. Инв потрфель банка – набор фин-ых инструментов, выбираемых в расчете на достижение одной или нескольких целей.

    48.Порядок погашения банковских инвестиционных кредитов.

    Погашение инвест.кредита начинается после завершения проекта и приемки объекта в эксплуатацию. Источником погашения яв-ся прибыль, полученная от реализации проекта, а в случае ее недостаточности – также прибыль от общих рез-тов хоз.-фин.дея-сти предпр-я и амортизац.отчисления.

    Сроки и периодичность погашения кредита опред-ся по договоренности банка с кредитополучателем исходя из нормативной окупаемости проекта, установленного предельного срока пользования кредитом, кред.риска, сумм и периодичности поступления выручки от реализации прод-ции на текущий счет кредитополучателя, др.факторов и предусматриваются в кред.договоре.

    Первоначальный платеж по основному долгу производится по истечении месяца после приемки объекта в эксплуатацию за счет планируемой на этот период прибыли. Начисленные % могут уплачиваться при каждом платеже по основному долгу.

    В случае кредитования инв.проекта в рамках гос.программ %-ные ставки могут устанавливаться ниже рыночных, если банку предоставлены гарантии по возмещению потерь, связанных с льготным кредитованием за счет ср-в респ.бюджета или целевых бюдж.фондов.

    Погашение кредита и уплата % моут осущ-ся также посредством перевода кредитополучателем долга на др.лицо. Согласие на перевод долга банк дает после изучения правоспособности и кредитоспособности нового должника, а в кач-ве обеспечения исполнения обяз-в по возврату кредита требует поручительство первонач.кредитополучателя.

    Обяз-ва кредитополучателя м.б. прекращены полностью или частично также путем предоставления банку взамен их исполнения отступного, путем уступки требований банка к кредитополучателю другому юр.лицу и иными способами, предусмотренными закон-вом РБ.

    49. Иностранные кредиты как основной источник внешнего финанс-ния страны привлек-ся под гарантии Правит-ва РБ в рамках междунар-х договоров, соглашений с международными финансово-кредитными учреждениями и организациями для использ на реализацию гос. программ в рамках приоритетных направлений развития экономики РБ. Решение о привлечении иностр кредитов принимает Правит-во РБ по согласован с Президентом РБ. Основаниями служат предложения республик-х органов гос управления и заключение Валютно-кредитной комиссии Совета Министров РБ о целесообр-сти обращения за кредитом. Для обслуживания конкретного иностр кредита Правит-во РБ отбирает уполномоченный банк, через кот. средства должны передаваться кредитополучателям. После подписания кредитного соглашения с иностр кредитором опред-ся уполномоченный банк-агент по обслуживанию иностр кредита и банк-гарант со стороны Правит-ва РБ. Заемщик после принятия решения о выдаче гарантии и до ее оформления должен заключить с Министерством финансов РБ, банком-агентом и банком-гарантом договор о порядке использ-ния и погашения кредита или его переуступке. Условием предоставления гарантии Правит-ва РБ явл-ся наличие инвестиц проекта, прошедшего гос комплексную экспертизу. Гарантия Правит-ва РБ выдается иностр-му кредитору на всю сумму кредита, если кредитным соглашением не предусм-но, что она может распростр-ся на его часть. Для заемщика плата за кредит включ первоочередные и обязат платежи,% за пользов им, др. платежи, в соотв-вии с кредитным соглашением с иностр кредитором, плата за гарантию банка-гаранта. Кредитополучатель обязан исп-ть предоставленный ему кредит в иностр валюте строго по целевому назначению, обеспечивать своевременную выполнение работ и мероприятий по финансируемому проекту в соотв-вии с графиком реализации и осуществлять выплаты согласно схеме погашения задолженности по кредиту. Для обеспечения контроля за уровнем внешнего долга страны банк-агент и заемщик обязаны ежемесячно отчеты о состоянии задолжен-сти по иностр кредиту в Мин-во финансов РБ, который должно направлять сводный отчет о целевом и своеврем-ом использ внешн займов в Совет Министров и Комитет гос. контроля РБ. При неисполнении в установл сроки обязят-в по платежам за иностр кредиты кредитополучателем эти обязат-ва исполняются банком-гарантом.

    В случае невозможности их исполнения банком-гарантом Министерство финансов РБ производит платежи из республиканского бюджета с последующим возмещением их в бюджет заёмщиком на платной основе на условиях срочности и возвратности.

    Помощь ИП от государства, предоставляемая в 2019 году: особенности и нюансы

    07 апреля. Одним из направлений развития российской экономики является поддержка малого бизнеса. На эти цели ежегодно выделяются средства. В 2016 году работает несколько программ, направленных на поддержку малого бизнеса. О том, как получить безвозмездную помощь от государства, какие для этого потребуются документы, вы узнаете из этой статьи.

    Почему объем финансирования в 2016 году уменьшен

    Виды государственной поддержки

    Гранты на развитие бизнеса

    Субсидии для малого бизнеса

    Финансирование самозанятости

    Возмещение процентов по кредиту

    Почему объем финансирования в 2016 году уменьшен

    В связи с трудным экономическим положением в стране, объем средств, выделенных из федерального бюджета на поддержку малого бизнеса, сокращен. По информации, полученной от министерства экономического развития, в 2016 году из федерального бюджета выделено 11 млрд рублей (для сравнения, в 2014 году на эти цели было выделено 20 млрд рублей, в 2015 – 17 млрд рублей). Поэтому чтобы распределить средства между всеми субъектами России, будут проводиться конкурсные процедуры.

    Из-за сокращения объема финансирования, регионам придется определить приоритетные направления деятельности, нуждающиеся в государственной поддержке. Средства будут направлены только на самые важные сферы экономики регионов: на торговлю, сельское хозяйство, бытовые и коммунальные услуги, а также на инновационную деятельность и реализацию социальных проектов.

    Несмотря на это, каждый предприниматель может рассчитывать на помощь от государства. Это регламентировано Федеральным законом №209-ФЗ от 24 июля 2007 г. «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» и нормативно-правовыми актами.

    Разные программы государственного финансирования отличаются по бюджету, условиям выдачи и сроку действия.

    Виды государственной поддержки

    В 2016 году в России функционируют следующие виды государственной поддержки:

    1. Инфраструктурная поддержка (бизнес-инкубаторы, фонды по развитию малого предпринимательства и т.д.);
    2. Информационная помощь и консалтинг (обучающие курсы, семинары, вебинары);
    3. Выставки и ярмарки (предоставление права на бесплатное участие в подобных мероприятиях, предоставление бесплатно выставочного оборудования);
    4. Продвижение инновационных разработок;
    5. Оформление лицензий, бухгалтерское сопровождение;
    6. Финансовая помощь (субсидии, льготы и гранты).

    Поддержку малого предпринимательства могут осуществлять также негосударственные организации. Однако чаще всего предпринимателей интересуют денежные средства, получаемые от государства. Однако многие не учитывают тот факт, что на остальные виды поддержки выделяется намного больше средств, чем на финансовую помощь. Давайте рассмотрим виды помощи, которые оказывают малому бизнесу.

    Гранты на развитие бизнеса

    Грант представляет собой безвозмездную субсидию от государства на открытие бизнеса. Многие предприниматели желают получить грант, поэтому спрос превышает предложение. В связи с этим, чтобы получить грант, нужно будет хорошо потрудиться, однако оно того стоит: сумма гранта может быть 300 – 500 тысяч рублей – а это отличная поддержка малому бизнесу.

    Для того чтобы получить грант на открытие бизнеса в 2016 году, нужно принять участие в конкурсе. Гранты могут также распределять благотворительные или инвестиционные фонды. Предпринимателям следует тщательно подходить к выбору проекта. Выбирать следует только те проекты, которые касаются вашей сферы деятельности.

    Какие документы необходимы для получения гранта в 2016 году

    В первую очередь, необходимо пройти регистрацию, затем собрать комплект документов:

    • Заявка;
    • Копия паспорта предпринимателя;
    • Заполненная анкета;
    • Диплом о высшем образовании (при наличии);
    • Копии учредительных документов;
    • Свидетельство о регистрации юридического лица или ИП;
    • Документы, подтверждающие право на помещение (свидетельство о регистрации права собственности, договор аренды).

    Важно! Перед каждым конкурсом следует уточнять перечень документов, так как данный список может меняться в зависимости от проводимого конкурса.

    Субсидии для малого бизнеса

    Если с момента государственной регистрации юридического лица или индивидуального предпринимателя (ИП) прошло менее двух лет, можно смело претендовать на субсидии от государства на развитие малого бизнеса. Максимальная сумма субсидии в 2016 году составляет 500 тысяч рублей.

    Какие документы необходимы для получения субсидии от государства

    • Заявка на получение субсидии;
    • Технико-экономическое обоснование (ТЭО);
    • Бизнес-план;
    • Копия свидетельства о государственной регистрации юридического лица или ИП;
    • Приказ о назначении на должность директора и главного бухгалтера;
    • Анкета руководителя;
    • Справка из банка о состоянии счетов;
    • Отчет о финансовых результатах за последний отчетный период (бухгалтерская отчетность);
    • Копии уставных документов.

    Важно! Субсидии предоставляют на условиях софинансирования расходов. Это означает, что только 50% расходов погашает государство, а оставшиеся 50% вы должны погасить самостоятельно.

    Направления расходования полученных субсидий

    1. Организация новых рабочих мест;
    2. Приобретение техники и оборудования;
    3. Аренда помещения;
    4. Закупка сырья и материалов.

    Все расходы должны иметь документальное подтверждение. Отбор и рассмотрение заявок на получение субсидий государство проводит в течение всего года не реже чем 1 раз в два месяца. В случае нецелевого использования выделенных средств, предприниматель обязан вернуть их в полном объеме в бюджет.

    Финансирование самозанятости

    Данная субсидия предоставляется государством безработным гражданам, которые официально зарегистрированы в центре занятости. Сумма такой финансовой помощи соответствует размеру годового пособия по безработице, то есть около 60 тысяч рублей. Если вы организуете свое предприятие и дадите работу людям, имеющим статус безработных (официально зарегистрированы в центре занятости), то получите еще столько же за каждого трудоустроенного человека.

    Как получить финансовую помощь самозанятости

    1. Составить грамотный бизнес-план;
    2. Зарегистрировать официально ИП;
    3. Получить денежные средства;
    4. Составить отчет и приложить к отчету документы, подтверждающие целевое использование средств.

    Итак, вы определились со сферой деятельности, и готовы открыть свое дело.

    С чего начать

    Прежде всего, следует уточнить, какие именно программы государственной поддержки действуют в вашем регионе. Эта информация располагается обычно на сайте городской администрации или в центре занятости.

    Затем следует встать ан учет в центр занятости.

    Для того чтобы получить финансовую поддержку нужно будет, конечно, потратить немало сил на хождение по бюрократическим инстанциям.

    Документы, необходимые для получения статуса безработного

    • Паспорт гражданина Российской Федерации;
    • Аттестат или диплом;
    • Трудовая книжка;
    • Договор с банком об открытии счета.

    После этого заполняется бланк заявления, в котором указывается, что вы желаете стать предпринимателем и пройти тестирование.

    После этого необходимо защитить свой бизнес-план. Эффективность вашего проекта будет оценивать специальная комиссия. Вся процедура похожа на экзамен в школе или университете. Если предприниматель четко знает, на чем можно заработать в кризис, его бизнес-план выглядит реалистично, то, скорее всего, члены комиссии одобрят проект.

    После того как защита бизнес-плана прошла успешно, можно написать заявление на получение денежной помощи. К заявлению прилагается бизнес-план и остальные необходимые документы. Если ваш проект будет одобрен, то вас пригласят на подписание договора (контракта). После чего вы можете открывать ИП или регистрировать юридическое лицо. Последний этап – предъявление свидетельства о регистрации ИП или юридического лица в центр занятости. К данному свидетельству следует также приложить квитанции об уплате государственных пошлин.

    После осуществления всех этих процедур, на ваш счет поступят денежные средства. Главное не забывайте, что данные денежные средства можно потратить только по целевому назначению.

    Возмещение процентов по кредиту

    Еще одним видом государственной поддержки является возмещение процентов по кредитам. Часть процентов по кредитам на приобретение специального оборудования или техники, может быть компенсирована за счет средств государственного бюджета в размере 1/3 либо 2/3 от общей ставки. Денежные средства выплачиваются при наличии документов, подтверждающих уплату процентов по кредитам.

    Программы поддержки малого предпринимательства в России существуют. Мало того, они работают. Главное знать, где и как получить безвозмездную помощь от государства, а также иметь желание трудиться, чтобы вносить свой вклад в развитие экономики страны.

    1. Классический FFF (friends, family and fools)

    Говоря по-русски — знакомые с деньгами, семья и люди, не имеющие венчурного опыта, но желающие инвестировать в стартап.

    Где искать первых и вторых — понятно без особых объяснений. Последние — это скорее друзья друзей, и их сложно рекомендовать. Помимо отсутствия у них опыта, есть риск получить в совладельцы компании людей, далеких от ваших ценностей или понимания рискованности венчурных инвестиций.

    Автоматизация бизнеса? Легко! Сервисы от проверенных компаний в B2B-магазине Rusbase.

    Мы сами начинали проект NappyClub на девять миллионов рублей, предоставленных друзьями. Это, конечно, серьезная сумма, и она позволила на первоначальном этапе протестировать больше стратегий. В большинстве случаев друзья и знакомые готовы одолжить до миллиона рублей. Но часто этого достаточно для формирования минимального продукта (MVP) и тестирования бизнес-модели.

    Безусловное преимущество — то, что данный тип инвесторов изначально лояльней и не требует сложных процедур оформления сделок, прописывания KPI, детальных отчетов и презентаций. Основные риски — испортить отношения с близкими людьми, в случае если стартап не взлетит. И это может быть очень больно как для вас, так и для них. Чтобы подстраховаться, важно на самом старте предельно четко обрисовать, что вы планируете сделать на полученные деньги и какие сценарии развития событий возможны вплоть до полной потери денег.

    3. Классический краудфандинг

    Это сбор денег на реализацию проекта от большого числа мелких инвесторов, заинтересованных в вашем продукте. Другими словами — с миру по нитке. Существуют профессиональные площадки, на которых можно разместить описание проекта и где уже есть аудитория желающих профинансировать стартап: российский BoomStarter и международные Kickstarter, Indiegogo, Fig.

    Пока краудфандинг не очень популярен в России как метод финансирования бизнесовых проектов. В основном хорошие сборы показывают социальные и благотворительные инициативы. На глобальных площадках и аудитория больше, и стартапы посерьезнее. Там есть проекты, собравшие и десяток миллионов долларов, такие, как игра Kingdom Death: Monster или походный холодильник Coolest Cooler.

    Если решите попробовать, будьте готовы потратить до полугода на подготовку рекламной кампании.

    И важно понимать, что без большого коммьюнити, известного имени фаундера или гуру маркетинга в команде шансы собрать серьезное финансирование на таких площадках стремятся к нулю.

    Альтернативный вариант — бросить клич на весь мир через социальные сети и блоги. Если у вас много лояльных подписчиков, то это может получиться. Так, например, сделал Федор Овчинников, привлекая первичные инвестиции в «Додо Пицца».

    11. Гранты и конкурсы

    Еще один инструмент, позволяющий лучшим из проектов получать финансирование. Гранты, как правило, направлены на ускорение развития отдельных отраслей или технологических направлений. Не требуют оплаты, но требуют победы в конкурсе и четкого следования программе использования после получения финансирования. С точки зрения гибкости — это минус, поскольку у вас не получится резко изменить направление развития стартапа. Но с точки зрения стоимости денег — это безусловный лидер, потому что не нужно отдавать ни доли, ни сами гранты, ни проценты за их пользование.

    Будьте аккуратнее с государственными конкурсами и грантами, поскольку все очень бюрократизировано. Но существуют и коммерческие: от крупных компаний, университетов (Иннополис) или венчурных гигантов. Есть также площадки-агрегаторы, где проще искать информацию, вроде rsci.ru.

    Мы гранты не использовали. Но один из наших портфельных проектов Avatrip.com получал грант по программе StartFellows от главы фонда DST Юрия Мильнера и создателя ВК Павла Дурова. Рекомендую выбирать те гранты, под которые ваш проект максимально подходит, и четко придерживаться всех условий участия в конкурсной заявке, поскольку именно по ним осуществляется отбор кандидатов.

    12. Венчурные фонды и фонды прямых инвестиций

    То, с чего многие начинают, хотя, на мой взгляд, правильней этим заканчивать, когда все остальные способы получения денег уже использованы. За инвестиции фонда вы отдадите существенную долю в бизнесе и часть контроля над ним. Чем позже вы это сделаете, тем лучше будет оценка бизнеса и большая часть его останется у вас.

    Поэтому к венчурным фондам имеет смысл идти только после нахождения работающей бизнес-модели, с пониманием своей экономики и убедительными историческими метриками развития бизнеса.

    Фонды интересует сильная команда, подтвердившая свою компетентность, большой рынок и потенциал для быстрого роста капитализации проекта. Соответственно, такие деньги целесообразны для получения финансового рычага на ускоренное масштабирование.

    Список российских венчурных фондов легко найти, погуглив рейтинги, составляемые многими бизнес-изданиями. Рекомендую изучить их портфель, чтобы понять, инвестируют ли они в бизнесы, подобные вашему. Полезно почитать интервью управляющих фонда, узнать как они отбирают проекты, что считают важным. Лучше, если при первом контакте ваш проект представит кто-то, с кем они уже работали. Но если нет прямых контактов, можно писать или оставлять заявки по тем каналам, которые указаны на сайте.

    Альтернативный вариант — поучаствовать в целевых мероприятиях: венчурных конференциях, выставках, хакатонах. Нередко фонды проводят там питч-сессии для стартапов или изучают участников экспозиции. Так, на одной из венчурных конференций наш портфельный проект Expopromoter познакомился с крупным российским фондом и получил предложение об инвестировании.

    13. ICO или Tokensale

    То, что год назад было новым и прорывным способом получения инвестиций, теперь превратилось в сомнительную историю, которой избегает большинство классических фондов. Изначально ICO проводилось только проектами, связанными с блокчейном. Но на пике популярности и легких сборов многие стартапы научились прикручивать ярлык блокчейна к чему угодно и собирать деньги на дейтинги, котиков, песочные карьеры и другие увлекательные цели.

    В случае с ICO важно понимать ряд вещей. Во-первых, чтобы собрать много денег на что-нибудь ненужное, нужно сначала потратить много денег. Если в начале 2017 года стоимость проведения ICO-кампании была $20-50 тысяч, то сейчас сумма начинается от $500 тысяч. А листинг на крупных биржах, без которого не будет ликвидности токенов проекта, стоит миллионы долларов.

    Во-вторых, существуют огромные юридические риски. В большинстве стран до сих пор нет понятного законодательства, регулирующего ICO.

    Всегда есть вероятность, даже действуя максимально благонадежно, в результате ICO столкнуться с законом. Как, например, случилось в Китае, где в сентябре 2017 года центральный банк написал директиву, по которой отменял все проведенные раньше ICO и требовал вернуть собранные деньги. Довольно сложно представить, как местные предприниматели их возвращали, с учетом того, что на ICO может тратиться до 20% собранных средств в виде различных комиссий.

    В-третьих, ICO — публичное мероприятие. Успешно проведя его, вы рассказываете всему миру, у кого появились деньги, которые государство деньгами не считает и не защищает. Про издержки личной встречи с тысячей расстроенных инвесторов в случае неудачи проекта можно не говорить.

    В общем, если вы из реального блокчейна, то и сами все знаете, а если нет — то лучше не стоит.

    Личный опыт

    Выбор конкретного варианта развития зависит от особенностей стартапа. Исходя из своего десятилетнего опыта в инвестициях, могу сказать, что можно эффективно комбинировать различные способы получения финансирования.

    Именно так мы поступили в случае с NappyClub. Начинали на вложения друзей и ангельские инвестиции, таким образом протестировали бизнес-модель. Далее получили финансовое плечо от производства, где размещали заказы, позволившее расширить линейку продукции. Когда появились ощутимые продажи, увеличивали оборотный капитал уже займами.

    Не обязательно пытаться закрыть все и сразу одним источником, лучше двигаться поступательно, в соответствии с этапами развития стартапа. Сначала — получить средства, которых будет достаточно для создания минимального продукта и проверки идеи. Когда появятся первые результаты, финансирование будет привлекать проще. Это самый логичный и дешевый вариант.

    За прямыми инвестициями от фондов сразу спешить не стоит, поскольку при переложении на стоимость капитала они самые дорогие. Лучше сначала вырастить бизнес и уже потом идти с нормальной оценкой и понятной моделью к фондам.

    Специализированные банки (стр. 2 из 6)

    Реализация задач по поддержке среднего предпринимательства по правилам частного бизнеса обеспечивает большую гибкость и быстроту. Такой подход Кредитное ведомство и DtA-Bank продемонстрировали в начале 1996 года в деле реализации программы инвестирования и создания рабочих мест. Тогда одно только Кредитное ведомство привлекло для этих целей дополнительные ресурсы в 10 млрд. немецких марок. Из них в течение четырех месяцев предприниматели воспользовались тремя миллиардами. А это, в свою очередь, повлекло за собой капиталовложения в общей сложности на сумму более 5 млрд. марок, в том числе на цели развития местной инфраструктуры и охраны окружающей среды.

    Применительно к среднему слою предпринимателей финансирование инвестиционной деятельности во многом обеспечивается за счет привлечения капитала извне. Кредиты проходят через банки и сберегательные кассы и попадают в русло общего финансирования. Так было в основном профинансировано восстановление экономики Германии после Второй мировой войны. С объединением страны тот же подход зарекомендовал себя в новых федеральных землях. Одно лишь Кредитное ведомство предоставило туда с 1990 года инвестиционные кредиты на сумму 100 млрд. марок, в основном ремесленникам, коммунальным органам местного самоуправления и в сферу жилищного строительства. Dta-Bank направил на эти цели 55 млрд. марок.

    Капиталовложение в размере 1 млн. немецких марок создает в Восточной Германии 1,9 нового рабочего места. В старых землях этот показатель составляет при том же объеме инвестиций 1,3 рабочего места.

    С помощью кредитов по льготной ставке Кредитное ведомство стремится активизировать инвестиционную деятельность. Ежегодно в Германии 15 тыс. малых и средних предприятий подают в Кредитное ведомство заявки на получение кредита. Они уверены, что им будет обеспечено долгосрочное финансирование инвестиций на выгодных условиях. В среднем ежегодно кредиты и инвестиции обеспечивают создание 50 тыс. новых рабочих мест, а 700-800 тыс. из них становятся более конкурентоспособными.

    Система социально ориентированной рыночной экономики живет благодаря людям, умеющим использовать новые шансы, готовым рисковать и брать на себя ответственность. Вот почему одной из важнейших составляющих экономики Германии является средний слой предпринимателей. Политика, проводимая в его интересах, идет на пользу экономики страны в целом. Главное в этом — дать простор предпринимательской инициативе, обеспечить и расширить «свободные места» на рынке. Гибкость и готовность среднего слоя к инновациям помогают динамичному развитию нашей экономики в условиях европейской и мировой конкуренции .

    В Нидерландах многие из специализированных банков являются государственными или функционируют на основе государственных гарантий. К таким банкам, в частности, относятся Национальный инвестиционный банк («De Nationale Investeringsbank NV»), осуществляющий вложения капитала в менее развитых регионах и предоставление кредитной поддержки компаниям, испытывающим финансовые трудности, и Нидерландская компания страхования кредитов («Nederlandse Credietverzekering Maatschappij NV»), производящая в особых случаях страхование политических рисков.

    Во Франции на долю государственных кредитных институтов приходится более половины долгосрочных кредитов .

    1.2.2 Роль специализированных банков в становлении экономики Японии и Кореи

    Традиционно значительной является роль государства в поддержке национального, в том числе и банковского, бизнеса в Японии . В отличие от западной модели, ориентированной на вмешательство государства в экономику в случае сбоев рыночного механизма, японская модель носит превентивный характер.

    Весьма поучительным является японский опыт восстановления экономики на основе схемы приоритетных производств, в соответствии с которой капитал через Государственную финансовую корпорацию восстановления концентрированно направлялся в базовые отрасли промышленности. В последующий период, при достижении стабильности экономического развития, для финансового обеспечения инвестиционного спроса были восстановлены банки долгосрочного кредитования, учреждены траст-банки и ряд дополняющих их функции государственных финансовых институтов: Японский банк развития, Экспортно-импортный банк Японии, которые предоставляли средства со счетов бюро доверительных фондов Министерства финансов. Использовались также определенные виды финансового регулирования: регулирование процента, сфер деятельности, разделение внутреннего и внешнего рынка (валютный контроль при операциях с капиталом и др.). Так, на основе установления низкой ставки процента производилось стимулирование инвестиционного спроса предприятий. Превышение ставки долгосрочного процента над краткосрочным способствовало снижению процентного риска и стабилизации деятельности финансовых институтов. Существенную роль в развитии японской экономики сыграла государственная поддержка деятельности «головных» специализированных банков, которые, на основе постоянной связи с предприятиями, осуществляли контроль их кредитоспособности и оказывали помощь в управлении.

    Несомненный интерес представляют процессы государственного участия в становлении механизмов мобилизации инвестиционного капитала в новых индустриальных странах, в частности, в республике Корея , где формирование банковской системы было подчинено потребностям обеспечения экономического роста.

    С целью финансирования проектов экономического развития в промышленном и аграрном секторах экономики был учрежден Корейский банк развития, являющийся государственным специализированным кредитным институтом, на базе Федерации финансовых ассоциаций образован Сельскохозяйственный банк Кореи. Позже была сформирована целая система специализированных банков для оказания финансовой поддержки как стратегическим, так и менее важным отраслям, созданы Корейский банк долгосрочного кредитования, Экспортно-импортный банк Кореи, торговые и банковские корпорации, обеспечивающие предоставление нефинансовым предприятиям средне- и долгосрочных кредитов и мобилизацию иностранного капитала .

    Таким образом, становление разветвленной и гибкой кредитно-банковской системы создало необходимые предпосылки для достижения высокого уровня инвестиций, восприятия индустриальных и технологических нововведений.

    Эти примеры убедительно свидетельствуют о том, что решение стратегических задач национальной экономики путем активизации деятельности специализированных кредитных институтов очень эффективно, так как обеспечивает взаимодействие государства, банков и нефинансовых предприятий.

    2 ВИДЫ СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫХ БАНКОВ В РОССИЙСКОЙ И ЗАРУБЕЖНОЙ ПРАКТИКЕ

    2.1 Критерии специализации банков

    Специализированные банки по критериям специализации можно разделить на следующие группы:

    Специализированные банкикритерии специализации

    функциональная отраслевая клиентная территориальная

    специализация: специализация: специализация: специализация:

    — инновационные — сельско- хозяйственные — потребительского кредита — региональные
    — инвестиционные — социального развития — биржевые — межрегиональные
    — сберегательные — строительные — коммунальные — международные
    — ипотечные — трастовые — кооперативные
    — учетные — энергетические — страховые
    — депозитные — внешнеторговые
    — клиринговые

    Рисунок 1 Классификация специализированных банков

    Наиболее ярко выражена функциональная специализация, так как она принципиальным образом влияет на характер деятельности банка, определяет особенности формирования активов и пассивов, специфику работы с клиентурой.

    С другой стороны, в более узком смысле под специализированными банками понимаются именно банки, выделенные по функциональной классификации. Важнейшими и наиболее распространенными из них являются инвестиционный и ипотечный банки.

    2.2 Инвестиционные банки

    2.2.1 Определение инвестиционного банка

    В англо-русском банковском энциклопедическом словаре Б.Г.Федорова инвестиционный банк определен как банк, специализирующийся на организации выпуска, гарантировании размещения и торговле ценными бумагами; осуществляющий также консультации клиентов по различным финансовым вопросам, ориентированный в основном на оптовые финансовые рынки (в США), или как неклиринговый банк, специализирующийся на средне- и долгосрочных инвестициях в мелкие и средние компании (в Великобритании).

    Имеет место также другое определение инвестиционного банкирского дома как предприятия, занимающегося торговлей корпоративными и государственными ценными бумагами, прежде всего в форме покупки крупного пакета и дальнейшей продажи этих бумаг инвесторам; корпоративным финансированием в форме привлечения капитала под выпускаемые ценные бумаги или в форме предоставления долгосрочного инвестиционного кредита .

    Основными характерными чертами для инвестиционных банков являются:

    — главной признается деятельность по привлечению финансирования посредством ценных бумаг;

    — будучи крупной организацией, оперирует, прежде всего, на оптовых финансовых рынках;

    — отдает приоритет средне- и долгосрочным вложениям;

    Специализированный банк

    Специализированный банк

    Специализированный банк – кредитная организация, специализирующаяся на отдельных видах банковской деятельности.

    До недавнего времени в ряде стран, например в США и Японии, банки разделялись на кредитно-депозитные и инвестиционные. Причем совмещение деятельности по привлечению вкладов и оказанию услуг предприятиям по андеррайтингу, биржевой торговле ценными бумагами (кроме государственных) не допускалось.

    Многие российские банки учреждались как специализированные кредитные организации для тех или иных отраслей промышленности. Таким образом создавались, например, банки поддержки мебельной промышленности, судостроения, сельхозпредприятий и т. п. Однако к настоящему времени абсолютное большинство коммерческих банков стали универсальными.

    На осень 2011 года в России формально существует всего несколько специализированных банков. К примеру, это МСП Банк, полное название — Российский банк поддержки малого и среднего предпринимательства (бывший Российский Банк Развития), 100% акций которого принадлежат Внешэкономбанку.

    К специализированным банкам также относится основанный в 2001 году Россельхозбанк (пришел на смену ликвидированному в результате кризиса 1999 года СБС-Агро). На сегодняшний день он выполняет функции универсального коммерческого банка, но в то же время специализируется на кредитовании сельского хозяйства.

    Основная цель создания таких структур заключалась в кредитовании реального сектора экономики, поддержке сельхозпроизводителей, проведении государственной политики в финансовой сфере. Государство же выступает основным поставщиком ресурсов для реализации этих программ.

    В то же время некоторые российские банки самостоятельно выбирают специализированный путь развития. Можно выделить следующие направления такой специализации:

    • ипотечные банки: АБ «ГПБ-Ипотека», специализированный ипотечный банк группы Газпромбанка, проводящий экспертизу, рефинансирование, секьюритизацию и сервисное обслуживание портфелей ипотечных кредитов (займов), «ДельтаКредит» и др.;
    • инвестиционные банки – финансовые учреждения, специализирующееся на фондовых операциях (т. е. связанных с долгосрочными капиталовложениями), а также оказывающие услуги по выпуску ценных бумаг.

    К этой категории относят себя КИТ Финанс Инвестиционный Банк, БКС — Инвестиционный Банк и др. В российском законодательстве нет запрета на совмещение инвестиционной и иных видов банковской деятельности, поэтому специализация в данном секторе – добровольное решение кредитных организаций, при этом они также могут оказывать и на практике оказывают обычные банковские услуги, например по расчетно-кассовому обслуживанию.

    Конкуренция на рынке банковских услуг в той или иной степени заставляет банки искать свои ниши. И специализация деятельности – один из путей найти собственное место в банковском секторе.

    По материалам Словаря банковских терминов и экономических понятий сайта banki.ru.

    Проектное кредитование

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *